【E投资】越声内参0627

　　投资观察：

　　远离风暴中心 控制仓位防御为主

　　受英国脱欧消息影响，上周五开盘之后一路震荡下行，盘中一度逼近2800点，个股呈现普跌态势，黄金股逆势大涨，午后在抄底资金推动下，股指跌幅收窄。截至收盘，沪指下跌1.3%报2854点，深成指下跌1.05%报10147点，创业板下跌0.47%报2127点。

　　部分投资者认为英国脱欧对A股影响有限，且在上周五的股价中已反应充分，因此脱欧即为风险靴子落地。但机构认为，英国脱欧极有可能是煽动翅膀的那只蝴蝶，在龙卷风消退前最好远离风暴中心。第一、英国作为欧盟核心成员之一，其脱欧或将成为潜在导火索，引发诸如荷兰、丹麦等国公投的多米诺骨牌效应，进而带来持续的政治、经济的动荡局面。第二、6月24日公投当天，英镑兑美元跌幅超过11%，日本股指期货一度熔断，欧洲主要股指开盘跌幅均达6%以上，金融和衍生品（尤其外汇交易）价格遭遇前所未有巨幅波动，交易层面可能引发部分金融机构敞口头寸的平仓风险，这同样是未来的潜在风暴来源。

　　过去一段时间，市场持续横盘震荡似乎已让部分投资者对风险开始麻木，未入MSCI、英国脱欧落地均未产生大幅扰动更在强化这一预期，因此不少投资者倾向于认为当前风险已释放完毕，处于跌不下去的结构行情。但该机构认为，目前国内“实体和金融去杠杆”正在加速，国外英国脱欧等潜在连锁反应同样未释放充分，过去单一事件的冲击正在演化成多重因素的共振，并有带来市场短暂超调的可能。此外，从市场的交易结构看，代表高风险偏好特征的次新股不断新高，新能源汽车产业链炒作标的不断泛化，场内博弈资金的风险偏好已处在相对较高位置，风险扰动下不排除大幅波动可能。策略上，建议远离风暴中心，控制仓位防御为主。

　　行业动态：

　　1、【国企改革】宝钢集团与武钢集团重组 央企整合进入加速阶段

　　6月26日晚间，宝钢股份、武钢股份双双发布停牌公告，其分别接到控股股东宝钢集团、武钢集团通知称，宝钢集团与武钢集团正在筹划战略重组事宜，重组方案尚未确定，方案确定后尚需获得有关主管部门批准。

　　解读：此前有媒体报道，国资委制定的《推动中央企业结构调整与重组指导意见》有望在近期出台。在此基础上，下一步将加快落实中央企业兼并重组试点，推动中央企业通过试点的方式探索央企重组整合的有效模式。宝钢与武钢重组传闻已久，如今整合走向落地，或预示着央企整合进入加速阶段。

　　相关上市公司包括：一汽夏利（000927）、东风汽车（600006）、北新建材（000786）、中国船舶（600150）等。

　　2、【集成电路】安芯产业基金揭牌启动 集成电路迎景气提升期

　　据新华社电，25日福建省安芯产业投资基金在晋江正式揭牌启动，目标规模500亿元，将在晋江重点打造集成电路产业集群，带动福建传统制造业转型升级。该基金由福建省、泉州市、晋江市三级政府联合国家集成电路产业投资基金、华芯投资管理有限责任公司等共同设立。目前国家集成电路基金已承诺投资468亿元，至2015年底已直接带动国内社会投资逾千亿元。

　　解读：机构研报认为，我国集成电路市场规模占全球比例近60%，但自给率仅27%，存在较大提升空间。国内晶圆厂建设加快、北美半导体设备BB值连续6个月高于1等迹象表明，集成电路产业正迎来景气提升期。

　　相关上市公司包括：长电科技（600584）、华天科技（002185）、通富微电（002156）、紫光国芯（002049）等。

　　3、【智慧医疗】顶层设计指导意见印发 医疗信息化加速发展

　　国务院日前印发《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》提出：到2020年，建成国家医疗卫生信息分级开放应用平台，实现与人口、法人、空间地理等基础数据资源跨部门、跨区域共享，医疗、医药、医保和健康各相关领域数据融合应用取得明显成效。意见明确相关重点任务和重大工程，其中包括夯实健康医疗大数据应用基础，全面深化健康医疗大数据应用，规范和推动“互联网+健康医疗”服务，加强健康医疗大数据保障体系建设。

　　解读：“互联网+医疗”催生了医疗信息化，将成为医疗行业的发展方向。我国医疗健康行业和信息技术行业的快速发展，以及政务及商务对医疗大数据的需求，推动医疗信息化接近爆炸式发展的临界点。未来几年在医院端电子病历、移动医疗、远程医疗、医学影像等系统的部署将成为行业主要增长点，我国各地市区域医疗信息化平台招投标正在快速展开。权威预计行业将保持在15%-20%左右的增速。

　　相关上市公司包括：银江股份（300020）、思创医惠（300078）、乐普医疗（300003）、万达信息（300168）等。

　　公司资讯：

　　*ST中发（600520）:实际控制人持股增至20%

　　*ST中发新晋实控人罗其芳、周文育母子于6月8日至24日期间，累计增持公司461.27万股，占股比2.91%；增持后其合计持有上市公司3168.60万股，占股比20%。其表示，增持是看好公司未来发展前景，未来12个月内或继续增持。

　　怡球资源（601388）:年报拟高送转

　　怡球资源董事会通过了公司控股股东提议的10转19送9的年报高送转议案。值得注意的是，控股股东怡球香港计划于2016年5月21日至2016年11月20日期间，通过大宗交易或协议转让方式减持怡球资源股票不低于2500万股，同时不超过5000万股。