【华募鑫源】06月27日(周一)游资私募飙升牛股精选

　　东方铁塔(002545)随着未来钾肥价格见底回升，在乐观假设 下，考虑到2020

　　年老挝开元氯化钾均价回升至350 美金/吨（以当前汇率计算2300 元/吨），预计每吨税前盈利690 元，假设2020

　　年按照90%的产能利用率，25%的所得税率计算，净利润将达到9.31

　　亿元。目前钾肥行业无疑处于底部区间，如未来行业反转，老挝开元将具备极大的增值空间。以公司的资源量保守测算，2020

　　年相关资产的估值至少在100-150

　　亿之间。我们认为公司最坏的时点已经过去，加上一带一路的投资，公司主业今年亦将迎来好转。

　　武钢股份(600005)按 照我们前期调研及分析，钢铁国企改革可能的方向包括6

　　种：国有资本运营投资平台、混合所有制、员工持股、资产置换/注入等。而结合最新政策文件《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意

　　见》、《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》中的实施方针，我们认为央企改革先行的概率较大，而且管理体制层面的改革可能优先于资产

　　运作层面，因此我们判断：1）央企及其相关公司的国企改革将更为确定；2）分类管理、简政放权等方面的资本运作更值得期待。

　　凯撒旅游(000796)近

　　期，MSCI公司宣布对其中国A股指数成分股实施调整，新增30股，剔除14股，从2016年5月31日营业日结束后生效，凯撒旅游是新增30股中，唯一

　　的新增的旅游成分股，也是唯一一家出境游旅游企业。公开资料显示，MSCI在全球不同市场都编制有当地市场指数以及全球综合指数，该类指数是绝大多数投资

　　于全球市场基金选用的基准指数，也就是说，基金公司会根据MSCI指数中的公司权重来配置股票，以使其基金表现不会与基准指数表现有过大偏差。MSCI指

　　数在全球专业投资机构中极具权威性。MSCI公司对中国A股指数成分股实施调整，A股的股票进入或者被剔除MSCI中国A指数的名单，都将意味着引起相关

　　资金做出买入或者卖出的动作。有业内人士表示，凯撒旅游入围MSCI中国A股指数，一方面说明国际资本市场对中国出境旅游市场的信息，也是对凯撒旅游的认

　　可，作为中国领先的出境旅游品牌凯撒旅游势必会被更多的国际投资者所关注。值得注意的是，凯撒旅游也开始资本运作，今年5月8日，凯撒旅游发布公告，透露

　　将非公开发行股票，募集资金80亿元用于"凯撒国际航旅通"、"凯撒邮轮销售平台"、"国内营销总部二期"、"公民海外即时服务保障系统"四大项目的发

　　展。凯撒旅游依托其全产业链的运营，整合线上线下资源，做出凯撒特色的"互联网+旅游"。

　　恒康医疗(002219)公

　　司目前已发展成为以医疗为核心，横跨医疗、药品、日化、保健四大产业的综合型现代化集团公司。公司以医疗为核心产业，关注肿瘤科、妇科、骨科等热点学

　　科，"并购"和"新建"两种模式并重，先后完成了7家独具优势医院的股权收购，逐步完善在全国医疗服务市场的阶段布局。消息面上，公司终止资产重组；实控

　　人拟巨资增持。

　　数源科技(000909)预计16

　　年下半年电动物流车有望进入补贴目录。较高的补贴标准、使用成本优势、环保等因素都将对其产销量产生强烈刺激，预计行业将呈爆发式增长。数源科技母公司西

　　湖电子集团于14年4月与比亚迪合作成立杭州西湖比亚迪新能源汽车有限公司，已成为杭州推广新能源汽车、建设公共充电桩的主导单位。目前，其位于余杭仁和

　　的专用车生产基地已基本建成并投产，作为集团公司下一步发展的重要战略，预计16 年下半年以物流车为主导的各种专用车型将逐渐放量。