09月17日(周四)游资私募飙升牛股精选

　　09月17日(周四)游资私募飙升牛股精选

　　康缘药业(600557)凭借自身丰富产品线及战略布局的推

　　进，我们认为公司具备长期投资价值。盈利预测方面，预计公司2015-2017 年收入分别为29.65、35.61、44.52

　　亿元，增速分别为15.7%、20.1%、25.0%，归属母公司净利润分别为3.87、4.85、6.00

　　亿元，同比增速21.0%、25.4%和23.8%，对应15-17 年EPS 0.75、0.94、1.17

　　元。我们认为在目前的医药板块估值整体下移，业绩高成长越来越难以维持的大背景下，公司作为产品梯队完善、潜力品种处于快速放量第一年、营销改革快速推进

　　的转折年，公司依然成为医药板块难得的“有业绩、低估值、拐点型企业”，我们给予目标价为35-40 元，对应2016 年37-42

　　倍PE（行业平均30PE 左右），目前股价对应2016 年29PE，有较大估值提升空间。维持“买入”评级。

　　东方新星(002755)募

　　投项目提升公司竞争力.公司本次拟募集资金1.63亿元,用于工程能力提升及企业信息化建设项目和研发中心建设项目两个项目.通过募投项目的实施,增强公

　　司设备施工能力,提升公司的项目承接能力和综合竞争力,进一步巩固和加强公司在石油化工,新型煤化工行业工程勘察和岩土施工领域的技术领先优势.

　　外运发展(600270)跨

　　境电商物流体系逐步成熟。1）重点口岸核心枢纽布局基本完成，已在6个跨境电商试点城市中的5个开展业务；2）资产注入完善海外网络，中外运长航集团旗下

　　的华运公司已注入上市公司，助海外网络完善，公司未来工作重点仍在完善网络结点，特别是海外仓、信息化、口岸等方面；3）和地方政府合作逐步展开，和义乌

　　政府签订战略合作框架协议，建设跨境电商平台，海淘和逆向海淘两手抓；4）产业链上游直采合作更加紧密：如与苏宁云商的合作。海淘阳光化受益第一股。我们

　　推荐外运发展的逻辑不变：1）由于海淘品类的放开、购买额度去限和电商崛起解决语言、支付等问题，海淘市场将会维持高速增长态势；2）虽然海淘业务规模

　　大，但目前阳光海淘占比不足10%，我们预计未来跨境电商政策将堵住灰色入关，海淘阳光化将会迎来春天，而外运发展作为跨境电商最具竞争力的平台将迎来业

　　务量的喷发。

　　安科生物(300009)收购苏豪逸明，进军多肽药物行业：苏豪逸明是国内多肽原料药和客户肽生

　　产的骨干企业，主要产品均已通过GMP

　　认证，产能可达到每年300kg。苏豪逸明不仅可以成为公司新的业绩增长点，公司的生物制剂技术更可直接用于多肽药物的产品升级，具有巨大的协同效应。公

　　司将挑选竞争环境良好的品种进行多肽制剂的开发，比伐卢定新品种可能于年底进行申报。联手博生吉、中德美联，布局生物医药前沿领域：中德美联建立了完整的

　　法庭科学DNA 检测技术平台，成功开发了多系列DNA 荧光检测试剂盒，未来可以应用于临床疾病筛查和基因检测。博生吉公司的CAR-T

　　细胞治疗技术被誉为肿瘤终极疗法，目前已在血液肿瘤的临床试验中表现出了显著疗效。公司积极布局生物医药前沿领域，未来发展前景看好。

　　甘肃电投(000791)截 至 2015 年3

　　月末，公司控股股东甘肃电投集团合计拥有在产权益装机631.66 万千瓦，权益装机约是上市公司体量的3.6

　　倍，剩余在产权益装机约为上市公司的2.2 倍，未来资产注入空间较大。当前，集团共有5 个拟建电站，权益装机规模为上市公司体量的3

　　倍，推升注资空间。