【E投资】越声内参0204

　　投资观察：

　　央行净投放600亿元 市场弱势形态可能继续

　　3日央行在公开市场将进行350亿元7天期逆回购操作、550亿元28天期逆回购操作，一共向市场投放900亿流动性。这是央行时隔一年重启逆回购工具以来连续第四次操作。考虑到当日还有300亿元7天期逆回购到期，央行净投放600亿元。目前因春节临近等季节性因素，以及新股即将启动申购的影响，市场流动性趋紧，货币市场利率连日攀升。

　　海通证券认为，本轮人民币贬值属于央行主导下的主动贬值，体现为中间价首次出现了贬值。该机构预计，3月或迎来首次降准，年内降准次数有望超3次。花旗集团分析师认为，除了降准以外，中国人民银行还将在本月某个时候降息25个基点，原因是在通胀率下降的形势下，实际资本成本正在上升。消费者物价指数的同比增幅正处在五年以来的最低水平，通缩压力导致汽车的借债成本上升。

　　周二沪深两市在保险、券商、中字头等权重股的带动下强劲反弹，上证指数重返3200点，收盘上涨2.45%。值得注意的是，指数虽然收中阳，期指空头却大幅加仓。中金所公开数据显示，if1502合约多空双方前20名机构分别增仓2728手和5466手，空方净持仓增加至11149手。具体席位上，中信期货减持多单904手，增持空单2790手。分析师表示，考虑到下周新股申购的资金压力，大盘虽然反弹但成交量未放大，近期弱势形态可能继续。

　　行业动态：

　　1、【核电核能】上海电力公告证实中电投与国家核电联合重组

　　上海电力2月3日晚间公告称，公司书面函询了公司控股股东及实际控制人中电投集团，并收到中电投集团《关于联合重组事宜的通知》。根据该通知，国务院国资委已通知中电投集团启动与国家核电技术公司联合重组的工作，具体方案待定，中电投集团将根据工作进展情况依据有关规定及时履行信息披露义务。

　　解读：分析师表示，我国目前仅有中电投、中核和中广核三大核电企业具备核电项目开发建设资质，中电投与国家核电合并成功后，将成为我国第三大核电运营商，而我国的核电产业，也有望迎来新的格局。中电投旗下公司及核电相关概念股或受追捧。

　　相关上市公司包括：上海电力（600021）、吉电股份（000875）、中电远达（600292）、中核科技（000777）等。

　　2、【石油】国际油价大幅反弹　三类企业将受益

　　国际油价最近三日连续大幅反弹近10%，美国原油期货已站上50美元的关键位置。历史上石油公司的完全成本都对油价形成了有力支撑，而国际石油公司的完全成本大约为50-60美元，业内普遍认为油价会在50美元附近触底。

　　解读：业内人士表示，近期美国康菲石油公司、页岩油巨头vermilion energy等均宣布减产，此前的原油供给过剩局面将得到扭转，并使得市场开始担忧中长期的原油供应，因此本轮油价反弹趋势有望持续。在国际油价上涨过程中，受益顺序和业绩弹性从大到小依次是：石油企业、油服企业、油气设备企业。

　　相关上市公司包括：美都能源（600175）、仁智油服（002629）、通源石油（300164）、恒泰艾普（300157）等。

　　3、【通信】铁塔联盟正式成立 通信设施共建推升网优需求

　　由中国通信企业协会和中国铁塔股份有限公司等发起的“中国铁塔联盟”3日正式在京成立。铁塔联盟旨在促进电信行业资源整合共享、提升电信网络基础设施效率和效益。中国铁塔总经理佟吉禄表示，公司将积极稳妥地探索混合所有制改革并择机上市。据了解，中国铁塔工作重心已转到运营发展的轨道上。

　　解读：业内人士表示，中国铁塔共建基站将推升网络测试优化的需求。据悉，4g网络密度增加已导致干扰提升，三大运营商2015在网络优化方面的投入预计将超过300亿元，比2014年增长50%。

　　相关上市公司包括：邦讯技术（300312）、三维通信（002115）、世纪鼎利（300050）、奥维通信（002231）等。

　　公司资讯：

　　光环新网（300383）：年报拟10转15派3元

　　光环新网披露高送转预案，公司2014年度拟向全体股东每10股转增15股并派现3元。公司预计14年净利润盈利9200万元-9700万元，较上年同期增长36.77%-44.21%。

　　建研集团(002398)：天津建科所启动混改 公司将成战略投资者

　　天津建科所将启动混改，建研集团将成战略投资者，深入参与建科所改革。建研集团表示，公司与天津市建筑科学研究院有限公司于1 月31日签署了《战略合作协议书》，双方将通过股权合作，在建设科技高新技术领域建立紧密的战略合作关系。