12月13日财经早餐：关注德国和英国CPI

　　汇金网讯: 周二(12月13日)投资者需要关注的经济数据分别是：

　　① 15:00 德国11月CPI数据终值

　　② 17:00 IEA公布月度原油市场报告

　　③ 17:30 英国11月CPI和PPI数据、英国11月零售物价指数数据

　　④ 18:00 德国、欧元区12月ZEW经济景气指数、欧元区第三季度季调后就业人数季率

　　⑤ 19:00 美国11月NFIB小型企业信心指数

　　⑥ 21:30 美国11月进口物价指数数据

　　⑦ 次日05:30 美国截至12月9日当周API原油库存数据

　　周一回顾：

　　① 高盛：预计本周美联储将加息 耶伦将重申渐进加息立场

　　② 英国财政大臣：英国经济目前的迹象表明并不需要财政刺激

　　③ 欧洲央行的资产负债表规模势将在明年底之前超过美联储

　　④ 中国商务部：就对华反倾销“替代国”做法启动世贸组织争端解决程序

　　⑤ 证券法修订草案 “二读”年内无望

　　⑥ 上期所发布上海期货交易所交易细则修订案

　　⑦ 11月份百城房价涨幅继续收窄，龙头房企销售额同比放缓

　　⑧ 明年农业供给结构转型向纵深推进 部分农产品价改路线初露端倪

　　【全球主要市场行情一览】

　　股市 12月12日消息，黑色星期一再度降临，两市集体暴跌，百点长阴一出，多头缴械投降。两市多空力量差距极为明显，多头几乎全天都未作出有效抵抗就弃城投降，沪指盘中跌超2.50%创半年来最大单日跌幅，创业板跌超5%，正式跌破2000点关口，也创半年多新低，市场仅100股左右个股上涨，其余个股大面积杀跌，近200股跌停，1500股跌超5%，可谓一地鸡毛。创业板遭受重挫重回1字头，下跌近6%创今年5月份以来新低。两市成交对比上一个交易日有所放大。

　　截至收盘，沪指报3152.97点，跌79.91点，跌幅2.47%，成交2943亿元；深成指报10302.85点，跌486.77点，跌幅4.51%，成交3575亿元；创业板指报1984.39点，跌115.50点，跌幅5.50%，成交986亿元。

　　欧股方面，富时泛欧绩优300指数收跌0.38%，报1398.64点。欧洲STOXX 600指数收跌0.46%，报353.74点。德国DAX 30指数收跌0.12%，报11190.21点。法国CAC 40指数收跌0.07%，报4760.77点。英国富时100指数收跌0.92%，报6890.42点。富时意大利综合股价银行指数收跌0.94%，报9018.00点。

　　美股方面，道指录得大选以来第15个收盘纪录高位，生物制药和科技板块打压标普和纳指】

　　标普500指数收跌2.57点，跌幅0.11%，报2256.96点。道琼斯工业平均指数收涨39.58点，涨幅0.20%，报19796.43点，为连续第六个交易日创收盘纪录新高。纳斯达克综合指数收跌31.96点，跌幅0.59%，报5412.54点。罗素2000指数初步收跌15.23点，跌幅1.08%，报1373.10点。

　　期货

　　美国WTI 1月原油期货电子盘价格周一(12月12日)收盘上涨0.94美元，涨幅1.83%，报52.44美元/桶；与此同时，ICE布伦特2月原油期货电子盘价格收盘上涨1.08美元，涨幅2.10%，报55.44美元/桶。油价周一攀升至18个月高位，因石油输出国组织(OPEC)与非OPEC产油国周末达成2001年以来首份联合减产协议，以解决全球供应过剩问题；但油价尾盘从高位回落。

　　周六，以俄罗斯为首的非OPEC产油国同意减产55.8万桶/日，略低于60万桶/日的目标，但仍是非OPEC产油国有史以来贡献的最大减产规模。

　　OPEC于11月30日达成协议，从明年1月1日起，减产120万桶/日。最大出口国沙特将减产约48.6万桶/日，以削减过去两年重压油市的全球供应过剩。

　　受此提振，油价急升，美国原油期货自11月中以来累积攀升23%，当时，可能达成减产协议的乐观情绪开始升温。但部分分析师仍然担忧，油市的这轮大涨行情可能无法持续，鉴于市场预期多个产油国可能不会遵守其同意的减产协议，油市涨势可能有些过度。

　　分析师表示，目前市场呈现出一种自嗨的状态，油市可能进一步上涨1-2美元，布伦特原油可能升至60美元附近，但届时，将会开始滋生一些忧虑情绪，升势将会受阻。在隔夜时段的交易中，油价出现大幅反弹，但随着时间的推移，市场将会尝试分析非OPEC减产协议。

　　美国COMEX 2月黄金期货电子盘价格周一(12月12日)收盘上涨2.20美元，涨幅0.19%，报1164.10美元/盎司；与此同时，美国COMEX 3月白银期货电子盘价格收盘涨至17.14美元/盎司。金价周一在跌至逾10个月最低后转升，因美国公债收益率从高点回落，美元在美联储利率决议前下跌。

　　市场普遍预计美联储将在周二开始的为期两天的会议上进行近10年来的第二次升息。会议声明将于周三发布。现在市场就明年进一步升息的时机押注。分析师表示，大家等待的主要还不是会不会升息，而是有关未来升息的措辞意味着什么，如果美联储没有提到未来升息的事情，金价应该从这个非常重要支撑位得到提振。

　　除了以上原油及金银，还为您盘点更多大宗商品行情如下：焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.7%、2.4%、0.2%。铁矿石收涨1.1%。除铜跌约1.1%外，有色板块跌幅整体收窄。银涨1.1%。螺纹钢收涨0.8%，热轧卷板收跌0.1%；橡胶收跌0.5%，沥青收涨0.6%。

　　外汇

　　周一(12月12日) 周一(12月12日)美元指数下跌，因市场担心美联储可能在最新的政策声明中对美元涨势过度表示忧虑；而油价反弹提振商品货币。市场普遍预计美联储将在周三进行今年的首次升息，也是全球金融危机以来的第二次升息。由于市场已经基本消化了升息预期，焦点现在转至美联储将会为明年进一步收紧政策，以及自共和党人特朗普在11月8日美国大选中获胜至上周五，美元兑一篮子主要货币大涨近4%发出什么信号。美元在这期间的大部分升幅是受美国公债收益率走高带动，因预计特朗普将实施增加支出和债务、刺激增长和通胀的政策。

　　数据显示，欧元兑美元上涨约1%，盘中高见1.0651，此前在盘初跌至一周低位的1.0526。纽约尾盘，美元兑日元下跌0.3%，报115.03，抹去了稍早的约0.8%的升幅，稍早最高升至10个月高位的116.12。美元指数尾盘下跌0.6%，报100.980，稍早升至一周半高位的101.780。美元兑澳元、新西兰元和加元等商品货币下跌，因油价急升至2015年年中以来最高价位，此前在周末石油输出国组织(OPEC)与非OPEC产油国之间就减产达成协议。尾盘，美元兑加元下跌0.3%，报1.3140，盘中触及10月20日以来最低的1.3108。澳元兑美元上涨0.4%，报0.7488；新西兰元兑美元上涨0.6%，报0.7181。

　　【在岸人民币终结两连跌】

　　在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.9086元，较12月9日夜盘收盘上涨20点，结束之前连续两个交易日下跌的表现，全天成交量扩大23.51亿美元、至369.75亿美元。离岸人民币兑美元纽约尾盘上涨40点或0.06%，北京时间06:00报6.9250元

　　【国际财经要闻】

　　【高盛：预计本周美联储将加息 耶伦将重申渐进加息立场】

　　市场普遍预期FOMC本周四凌晨将宣布加息，但预计美联储主席耶伦将重申应采取渐进式加息的立场；特朗普上台后或会通过财政刺激和贸易政策，甚至任命新一任美联储主席来影响货币政策，但目前美联储还是会先解决手头的事，在不过分收紧金融市场的情况下，进行10年来的第二次加息。

　　【尼日利亚油长卡希库：尼日利亚11月原油产量160万桶/日】

　　布腊斯河石油终端的不可抗力解除，尼日利亚11月原油产量160万桶/日；尼日利亚福卡多斯原油将在1月至2月初回归市场；一旦尼日利亚产能回归正常，将加入减产行动。

　　【巴尼耶：英国脱欧后仍应接受欧盟法院的管辖】

　　据英国每日电讯报，欧盟英国脱欧首席谈判代表巴尼耶提议，在英国脱欧后，居住在英国的欧盟公民应继续接受欧盟法院的司法管辖，此举旨在保护居住在英国的近300万名欧盟公民的权利；英国官员表示，实现该提议就像”天上掉馅饼（一样不可能）”，此前英国首相特雷莎?梅已表示，英国脱欧后，不可能再接受欧盟法院的管辖。

　　【OPEC成员国能严格遵守减产协议吗？】

　　据华尔街日报援引能源分析师和前OPEC官员称，OPEC存在无法执行限产协议的先例。OPEC协议通常会说明对每个成员国具体的减产幅度要求，但确保每个成员国遵守配额规定的信用机制比较脆弱，OPEC不具备一个官方机制来惩罚违背承诺的成员国。高盛称，1982年以来的17次减产中，OPEC成员国减产幅度平均仅为承诺水平的60%。

　　【OPEC减产协议的真正赢家：美国页岩油开采商？】

　　据CNBC，在OPEC与非OPEC产油国周末达成更大范围减产协议的情况下，WTI油价12月12日一度上涨3美元至54.50美元/桶的2015年7月6日当周以来最高位，带动美国能源股上涨，标普能源板块涨1.4%。巴克莱能源商品研究主管Michael Cohen认为，在阿拉伯酋长们与美国页岩油开采商之间的争夺中，虽然美国页岩油占优势、且酋长们也实现自己的目标，但美国页岩油肯定才是最大的赢家。

　　【英国财政大臣：英国经济目前的迹象表明并不需要财政刺激】

　　当前负债水平令英国可能面临任何危机；尚未就欧盟关税同盟作出决定；必须与欧盟达成共识，英国脱欧需要安排过渡期；金融业尤其担心行业被扰乱；包括金融稳定性在内，英国脱欧的调整期会减少出现各因素扰乱的风险；商界、监管方和政治家之中目前出现这样一种观点，认为调整英国脱欧的时间变长总体是有益的。

　　【欧洲央行的资产负债表规模势将在明年底之前超过美联储】

　　欧洲央行决定将购债计划延长至2017年底，这将带来5400亿欧元(5700亿美元)的额外刺激，也就意味着欧洲央行的资产负债表规模势将在明年底之前超过美联储。标普表示，欧洲央行将对货币政策保持开放的态度，意大利公投的反对结果将使银行业的信贷增速承压，预计意大利的经济预期将面临下行风险。欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼称，呼吁欧洲央行及时地退出扩张性购债计划。

　　【据外媒：IMF主席拉加德在法国法庭的审判已经开始】

　　据外媒：IMF主席拉加德在法国法庭的审判已经开始。法国共和国法院9月12日表示，国际货币基金组织主席克里斯蒂娜?拉加德涉嫌渎职，将于12月在法国受审；法国司法机关指控，拉加德2007年出任财长后不久，未能在“塔皮利益输送案”中尽到职责；如果渎职罪名成立，拉加德可能会被处以一年监禁，并罚款1.5万欧元。

　　【杜特尔特：对总统之职没幻想，可随时下台】

　　据外媒12月12日报道，菲律宾总统杜特尔特当天在菲总统府的一场演说中说道：“如果你们真不喜欢我，我随时愿意下台，我对权力与总统职位没有幻想”，并表示自己后悔当初参选总统，一旦菲国会通过联邦改革议案，愿意立即辞职。

　　【国内财经要闻】

　　国内宏观

　　【中国商务部：就对华反倾销“替代国”做法启动世贸组织争端解决程序】

　　中国就美国、欧盟对华反倾销“替代国”做法正式启动世贸组织争端解决；提出世贸组织争端解决机制下的磋商请求；敦促世贸组织成员尽快履行义务。

　　【中国央行：目前互联网金融风险整体水平正逐步下降；互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制】

　　中国央行等部门12月9日召开互联网金融风险专项整治经验交流电视电话会议。潘功胜副行长强调，第二阶段清理整顿工作是专项整治的核心和关键，要做好清理整顿工作；聚焦重点地区和重点对象；做好跨区域、跨领域整治工作协调；分类施策，依法有序稳妥处置风险；抓紧开展长效机制建设。目前互联网金融风险整体水平正逐步下降；互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制；对整治互联网金融要坚持“打击非法，保护合法”。

　　【国资委彭华岗：国企改革文件体系顶层设计基本完成】

　　据中国证券网，在国务院国有企业改革领导小组的直接领导下，国有企业改革取得阶段性进展，文件体系的顶层设计基本完成，10项改革试点全面铺开，各项重大改革举措层层落地。

　　国内股市

　　【证券法修订草案 “二读”年内无望】

　　据证券时报，12月12日早间，全国人大召开了最新一次的委员长会议，确定了十二届全国人大常委会第二十五次会议的审议时间和内容，这是年内最后一次全国人大常委会会议。据了解，十二届全国人大常委会第二十五次会议将在12月19日-25日召开，审议内容中不包括市场各方热切关心的《证券法》修订的相关内容，这也就意味着，《证券法》修订草案“二读”在年内无望。根据全国人大常委会此前公布的2016年立法工作计划，《证券法》的修订草案“二读”将在12月进行。

　　【IPO申请审核加快 本周将有10家企业上会】

　　IPO申请的审核越来越快。根据证监会12月12日发布的公告，12月16日，将有10家企业的首发申请上会，其中，主板3家，创业板7家。深交所副总经理金立扬表示，现在整个发行审核速度在明显加快，预期这个势头会持续下去，这样整个资本市场对实体经济的支持会有比较好的提升，原来的“堰塞湖”在化解之中。

　　【2016年全球IPO宗数同比下降16%，A股IPO宗数增长3%】

　　据经济参考报，安永12日在京发布《2016年第四季度全球IPO市场调研报告》。报告显示，受政治和经济不确定性的影响，今年企业和投资者的信心不足。2016年，全球IPO宗数同比下降16%，至1055宗；筹资额下降33%，至1325亿美元。IPO筹资额超过10亿美元巨额交易的宗数从2015年的35宗下降至21宗。

　　【融资客避险 两融余额上周降33亿元】

　　上周A股行情重心明显下移，两融市场也较为低迷，融资客参与热情回落。由此，两融余额除了周三之外均出现不同程度的回落。据资讯数据，12月9日，沪深两融余额为9663.45亿元，环比上周四下降了31.74亿元。上周5个交易日，两融余额累计下降33.08亿元。不过从本周一的行情来看，上周五融资客布局的银行、钢铁等板块相对抗跌，仍旧踏准了市场节奏。

　　国内金融

　　【央行盛松成：目前中国不必也不太可能加息】

　　据一财，2016年年初至今，人民币兑美元累计贬值超过6%，央行参事盛松成的观点十分明确：维稳人民币汇率预期、打破单边贬值趋势是当务之急。至于加息，盛松成分析：“经济刚刚企稳，又临近年末流动性紧张的关头，目前中国不必也不太可能加息。”而盛松成也肯定了近期经济复苏的势头，认为未来中国加息的条件也可能会成熟。

　　【财新：“宝能系”收购万科资金至少包含在不同金融市场的四层加杠杆动作】

　　第一层杠杆为高预期收益的万能险。第二层使用资管计划项目杠杆融资。第三层杠杆围绕钜盛华的投融资平台展开。第四层是杠杆之上的杠杆，是高利息、隐蔽的夹层融资杠杆。宝能还存在巨额关联交易，工商资料显示，截至2015年12月，前海人寿的注册资本金为45亿。其中44亿通过关联交易的方式返还给了宝能地产，实现资本金腾挪。但这44亿关联交易的资产目前仍处于开发阶段，没有实际运营。前海人寿的重大关联交易信息披露，其重大关联交易大多与房地产项目相关，多为股权投资和项目借款。

　　【上期所发布上海期货交易所交易细则修订案】

　　上海期货交易所发布《上海期货交易所交易细则》修订案，每周涨跌改为周末收盘价与上周末收盘价之差，自12月19日施行。上期所表示，为更好地服务实体经济，满足市场实际需求，促进期货市场功能发挥，我所对《上海期货交易所交易细则》作了修订。

　　【新华社：监管层并非要将保险资金入市“一棍子打死”】

　　新华社评论称，监管层出重拳并非要将保险资金入市“一棍子打死”，而是因势利导，通过让个别“不听话”的保险机构变“乖”，巩固整个行业来之不易的向好局面。据新华社了解，更多关于保险资金运用的监管措施将陆续出台，旨在有效遏制激进投资，防范风险，推进保险资金与资本市场互利双赢。

　　【保监会明日紧急召开会议 将给出险资“举牌”意见】

　　据一财网，在保监会近日分别对“举牌专业户”前海人寿及恒大人寿做出不同处罚后，12月12日《第一财经日报》记者从接近监管人士处独家获悉，保监会将紧急召集各保险公司负责人于13日下午在京开会，预计届时将会对近期保险资金“举牌”等事项给出意见。

　　国内楼市

　　【11月份百城房价涨幅继续收窄，龙头房企销售额同比放缓】

　　全国主要城市新一轮的房地产调控进行到第二个月，房价也如预期那样，呈现全面回落态势。根据中指院最新的数据显示，11 月份全国100个城市(新建)住宅平均价格为12938元/平方米，环比涨幅较10月份回落0.77个百分点。按中位数计算，全国 100个城市(新建)住宅价格中位数为7342元/平方米，环比涨幅较10月份回落1.71个百分点。从二手住宅来看，十个城市主城区二手住宅样本平均价格指数环比涨幅也呈全面回落态势。

　　【16种不动产登记实行收费减免】

　　近日，国家发展改革委会同财政部印发《关于不动产登记收费标准等有关问题的通知》，明确不动产登记收费标准及收费优惠减免政策，规范不动产登记收费行为，保护不动产权利人合法权益，并对16种不动产登记实行收费减免优惠。政策实施后，全国每年可减轻不动产登记申请人负担约5亿元。

　　国内产业

　　【明年农业供给结构转型向纵深推进 部分农产品价改路线初露端倪】

　　据经济参考报，作为明年经济工作的重点领域，农业供给侧结构性改革将加速推进，明年农产品价格形成机制改革的方向已经露出端倪。根据我国已明确的中长期规划，主要农产品中的水稻和小麦将继续执行最低收购价政策，未来五年内这两大品种的价格形成还难以与政府补贴“脱钩”，明年农业价改的“硬仗”可能还将集中在玉米和大豆两个品种之上。

　　【株洲计划停产钢铁、有色金属、建材企业 缓解空气污染】

　　红网（湖南省党网）援引株洲市环保局总量科科长刘会庆称，目前环保局已经指定计划，将株洲钢铁、有色金属、建材等高污染行业企业停产，减少向大气排放污染物，有效缓解株洲空气污染。

　　【姜洋：继续支持通过并购重组进行产业整合 深化资本市场扶贫功能 】

　　证监会副主席姜洋表示，下一步中国证监会，紧扣推进供给侧结构性改革这条主线，健全多层次资本市场体系，大力发展直接融资，继续支持通过并购重组进行产业整合。对贫困地区不是说放松了标准，而是说贫困县地区有一个企业要够条件上市不容易，做一个优先的通道。

　　【中钢协：11月下旬重点钢企库存环比减5.85%】

　　中钢协统计，11月下旬重点钢企粗钢日产估算值为176.22万吨，环比减0.18%，较10月下旬增1.25%，较2015年同期增6.92%；全国估算值为226.47万吨，环比减0.20%，较10月下旬增1.03%，较2015年同期增9.54%。