12月9日财经早餐

　　汇金网讯: 周五(12月9日)投资者需要关注的经济数据分别是：

　　① 09:30 中国11月CPI数据

　　② 14:45 瑞士11月季调后失业率

　　③ 15:00 德国10月未季调贸易帐、德国10月季调后经常帐

　　④ 15:45 法国10月工业产出月率

　　⑤ 17:30 英国10月季调后商品贸易帐

　　⑥ 23:00 美国10月批发销售月率、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

　　⑦ 次日02:00 美国截至12月9日当周油服贝克休斯钻井数据

　　⑧ 次日05:00 截至12月6日CFTC持仓数据

　　周四回顾：

　　① 欧洲央行QE期限延长9个月，但4月起规模降至600亿欧元

　　② 英媒：14个受邀非OPEC产油国恐仅5个出席周末减产会议

　　③ 英国首相希望退欧能平稳有序，但承认相当复杂

　　④ 11月份CPI将于9日公布 涨幅或继续维持“2时代”

　　⑤ 外储距3万亿美元一步之遥 监管严控资本外流

　　⑥ 券商资管规模破16万亿

　　⑦ 发改委要求中企境外收购时报告资金来源等信息

　　⑧ 调控收紧，“土地财政”或难维持

　　【全球主要市场行情一览】

　　股市 12月8日消息，受外围市场连创新高影响，两市小幅高开，板块多点开花，零售、白酒等板块相继发力，赚钱效应有所提升，沪指早盘整体保持横盘震荡走势，创业板则稍显沉寂，股指持续低迷。午后开盘，沪指在低位维持震荡整理，资金处于观望状态。盘中银行股突然启动护盘，沪指探底回升强势翻红，临近尾盘市场热点降温，大盘呈现回落走势。

　　截至收盘，沪指报3215.37点，跌幅0.21%，深成指报10812.3点，跌幅0.4%，创业板报2114.71点，跌幅0.95%。成交量方面，沪市成交1978亿元，深市成交2568亿元，两市8日共成交4546亿元。

　　盘面上，银行、白酒、股权转让、石墨烯等板块涨幅居前，高送转、军工股、卫星导航等板块跌幅居前。

　　欧股方面，欧股大幅收涨逾1%，欧洲央行延长QE时间带动银行板块涨逾2%：富时泛欧绩优300指数收涨1.24%，报1390.65点，其中银行股指数涨2.27%。欧洲STOXX 600指数收涨1.23%，报351.96点，其中银行价格指数涨2.32%。德国DAX 30指数收涨1.75%，报11179.42点。法国CAC 40指数收涨0.87%，报4735.48点。英国富时100指数收涨0.42%，报6931.55点。富时意大利综合股价银行指数收涨3.60%，报9313.27点。

　　美股方面，美国四大股指齐创收盘纪录新高，金融板块在德拉吉延长QE后领涨：标普500指数收涨4.84点，涨幅0.22%，报2246.19点，为连续第二个交易日创纪录新高，其中金融板块收涨0.92%。道琼斯工业平均指数收涨65.19点，涨幅0.33%，报19614.81点，为特朗普当选总统以来第13个交易日创收盘纪录新高、且是连续第四个交易日创新高。纳斯达克综合指数收涨23.59点，涨幅0.44%，报5417.36点，为11月29日以来首次创纪录新高。罗素2000指数收涨21.86点，涨幅1.60%，报1386.37点，为连续第三个交易日创纪录新高。恐慌指数VIX收涨2.70%，报12.55，脱离隔夜所创8月19日以来最低位11.33。

　　期货

　　美国WTI 1月原油期货电子盘价格周四(12月8日)收盘上涨1.06美元，涨幅2.13%，报50.83美元/桶。ICE布伦特2月原油期货电子盘价格收盘下跌0.62美元，跌幅0.98%，报62.69美元/桶。油价周四从本周低点反弹，收在每桶50美元之上，因对非石油输出国组织(OPEC)产油国可能会在OPEC达成限产协议后也同意减产的乐观情绪升温。

　　前OPEC秘书长发表了支持非OPEC产油国减产的言论后，布伦特原油期货和美国原油期货均上扬，但较12月5日OPEC达成协议后触及的高位仍低超过1美元。产油国周六将在维也纳会晤，届时要看非OPEC产油国是否也会减产来缓解打压油价逾两年的全球供应过剩的局面。前OPEC秘书长巴德里称非OPEC产油国“必须”减产约60万桶/日。分析师表示，鉴于油价升至每桶50美元，非OPEC产油国可能不会被说服减产。

　　美国COMEX 2月黄金期货电子盘价格周四(12月8日)收盘下跌5.10美元，跌幅0.43%，报1172.40美元/盎司。与此同时，美国COMEX 3月白银期货电子盘价格收盘跌至17.07美元/盎司。黄金收跌，此前美元上涨，因欧洲央行将购债计划延长至明年12月，但下调月度购债规模。

　　金价下跌，因市场聚焦在欧洲央行将量化宽松计划延长至明年底，较市场预期的延期六个月还要长。美元指数上涨1%，使美元计价的黄金对持有其他货币的投资者来说更昂贵。欧元兑美元全数回吐在欧洲央行公布政策决定后所录得的涨幅，下跌约1.4%。对下周美联储政策会议将加息的预期增强，也重压黄金。分析师表示，美联储政策会议临近，几乎可肯定美联储将加息。我认为这已基本在金价中反映出来。市场仍可能对会议作一些反应，金价可能再次返回近期低位1157美元。

　　除了以上原油及金银，还为您盘点更多大宗商品行情如下：焦炭、焦煤、动力煤分别收跌5.6%、4.7%、1.6%；铁矿石收跌6.2%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌1.8%、1.1%、1.9%；大豆、豆粕、菜粕分别收跌1.3%、1.6%、2.5%。铜、锌、铅、镍、锡目前分别跌1.8%、3.5%、2.9%、1.9%、1.4%。

　　外汇

　　周四(12月8日)欧元兑美元下挫逾1%，此前欧洲央行表示，将从明年4月起将每月购买资产规模由800亿欧元下调至600亿欧元，并将购债计划期限从3月延长至12月。欧洲央行保留了再度增加购债规模的权利。在欧洲央行公布政策决定后，欧元一度应声升至四周高位1.0872，之后跌至1.0618，日内重挫1.25%。市场普遍预计美联储将在下周的货币政策会议上进行今年首次加息，但也预计联储可能对经济采取谨慎的论调。纽约尾盘，数据显示，美元指数升0.87%，报101.10。美元兑日元涨0.25%，报114.06。

　　【在岸人民币结束三连涨】

　　在岸人民币兑美元周四北京时间23:30收报6.8825元，较周三夜盘收盘下跌105点，结束之前连续三个交易日上涨的趋势，全天成交量缩水77.34亿美元、至314.59亿美元。离岸人民币兑美元纽约尾盘上涨166点或0.24%，北京时间06:00报6.9127元，受累于欧洲央行延长QE计划实施时间利好美元。

　　【国际财经要闻】

　　【欧洲央行QE期限延长9个月，但4月起规模降至600亿欧元】

　　欧洲央行12月8日宣布的最新货币政策决议中，一如市场预期维稳三大利率：将存款利率维持在-0.40%，主要再融资利率维持在零，边际借贷机制利率维持在0.25%不变；决定延长QE计划至2017年12月，其中800亿欧元/月的购债规模将维持至2017年3月，但从明年4月起购债规模将降至600亿欧元/月。

　　【德拉基放鸽称未讨论减码QE，且若必要还可再次增至800亿】

　　欧央行行长德拉基在周四(12月8日)的新闻发布会连放鸽派言论称，量化宽松减码是毫无疑问的，但8日并未讨论；且延长QE的决定获得了非常广泛的一致意见，包括未来6个月维持800亿欧元的购债规模，另外一个是延长购债期限9个月，延长期内购债规模为600亿欧元；但如有必要，购债规模可以再次增至800亿欧元。

　　【德国央行行长不认可欧洲央行决定】

　　据德国《法兰克福汇报》报道：德国央行行长魏德曼并不认可欧洲央行关于延长购债期限的决定。媒体援引德国央行消息人士报道称：德国央行行长魏德曼对欧洲央行购债计划存有疑问众所周知。

　　【摩根士丹利：美联储12月加息之后或加快紧缩步伐】

　　摩根士丹利：美联储在本月加息之后，未来的紧缩步伐可能加快。该行预计美联储2017年加息两次，2018年加息三次。美国侯任总统特朗普(Donald Trump)的经济议程显示，美联储对经济增长和政策的预期看起来可以实现，这将会促使美联储在明年9月和12月的会议上加息。美联储在下周三(12月14日)的会议上将会维持其对目标利率的预测轨道，因为美联储在其预测中体现对财政政策的假设还为时过早。同时，预计非加速通胀失业率以及长期中性利率将小幅下修。

　　【调查：近三分之一对冲基金称可能搬离英国】

　　在接受英国咨询公司Preqin调查的276名对冲基金经理中，表示英国脱欧公投后不确定是否留在英国的对冲基金比例从7月的17%上升至24%。此外，表示正在积极考虑搬离英国的比例从3%上升至6%。不过Preqin对冲基金产品主管表示，除非英国脱欧公投影响更加明确，大部分对冲基金经理和投资者仍不会改变经营状况。

　　【英媒：14个受邀非OPEC产油国恐仅5个出席周末减产会议】

　　媒体援引消息人士报道称，截至目前，OPEC向14个非OPEC产油国发出会议邀请，但仅5个国家同意出席12月10日旨在达成扩大参与范围的的石油减产会议，这让人担心，OPEC是否会确保自身所寻求的全面减产计划。

　　【高盛：特朗普的财政政策将推高明年第四季度经济增速】

　　新税制的立法或第二季度在国会启动，有望在三季度成为法律；国会通过的任何减税法案至少要到2018年以后，甚至更长的时间才能完全见效；国防开支增加或在2017年第二至第四季度间成为现实；若废除奥巴马医疗，收入较高人群和医疗保健公司的税负最早有望从二季度起下降；财政政策产生的联邦财政刺激将把2017年第四季度和2018年第一季度经济增速分别提高0.4%和0.5%。

　　【英国首相希望退欧能平稳有序，但承认相当复杂】

　　金融时报报导，英国首相特雷莎?梅称她希望英国退欧平稳有序，但承认退欧协商将会相当复杂。特雷莎?梅在接受金融时报专访时表示，我希望这个过程尽可能的平稳有序，当然它会相当复杂，因为有很多要处理的事项。 欧盟不希望其他成员国像英国一样计划脱离欧盟，这意味着谈判将会气氛紧张。当被问及与德国总理默克尔之间的关系时，特雷莎?梅称与所有欧盟其他27个成员国建立关系至为重要。

　　【欧盟威胁就汽车排放违规的监管不力起诉德国、英国等七个国家】

　　据彭博：欧盟委员会针对七个成员国采取行动，因为它们未能建立惩罚制度以震慑汽车厂商违反排放法律的行为，或者在违法行为发生之后未能施以制裁。委员会在电子邮件中表示，捷克、德国、希腊、立陶宛、卢森堡、西班牙和英国无视欧盟关于汽车类型许可的规则。

　　德国和英国的违法之处，在于在被要求之时仍拒绝披露在国家层面调查中收集的全部技术信息，这些调查针对的是大众汽车和其他厂商汽车的二氧化氮排放可能违规

　　【国内财经要闻】

　　国内宏观

　　【中国11月进出口数据均大幅好于预期，出口同比增长5.9%】

　　据海关总署网站，中国11月进口同比(按人民币计)增长13%，预期增长3.6%，前值增长3.2%。中国11月出口同比(按人民币计)增长5.9%，预期-1%，前值-3.2%。中国11月贸易帐(按人民币计)2981亿，预期3200亿，前值3252.5亿。

　　【11月份CPI将于9日公布 涨幅或继续维持“2时代”】

　　据中国新闻网，国家统计局9日将公布11月份居民消费价格指数(CPI)。多家机构预测，受蔬菜等食品价格上涨影响，11月份CPI涨幅可能小幅扩大，将继续维持在“2时代”。

　　【外储距3万亿美元一步之遥 监管严控资本外流】

　　据一财网，央行12月7日公布11月外汇储备数据，截至2016年11月30日，我国外汇储备规模为3.05万亿美元，较10月底下降691亿美元，降幅为2.2%。这是外汇储备连续第五个月规模减少，并创今年1月以来最大降幅。

　　【“交卷”时间临近 央企重组或落脚产能过剩领域】

　　据证券日报，临近年底，2016年国企改革的“交卷”时间越发靠近，记者了解到，国资委将于8日举行媒体内部通气会，通报当前国企改革最新进展、国资委自身改革情况以及央企改革情况。

　　国内股市

　　【A股上市公司将突破3000家】

　　如通股份、易明医药、高争民爆三支股票9日将在沪深交易所同时挂牌，A股上市公司突破3000家。3000只上市A股，年产值近30万亿元，总市值逾52万亿元，这不仅是中国资本市场的一个跨越，亦是中国经济全面进入资本时代的重要标志。

　　【深交所境外子公司与香港四家证券及基金协会签署谅解备忘录】

　　上证报记者获悉，在深港通开通之际，深交所香港子公司——中国创盈市场服务有限公司与香港中资证券业协会、香港投资基金公会、香港证券业协会、香港证券及投资学会4家协会分别签署谅解备忘录。签约双方拟围绕深港通及深交所市场举行推介和培训活动，建立信息资讯共享机制，就深港资本市场合作课题开展联合研究。

　　【券商资管规模破16万亿】

　　上证报记者获悉，近期基金业协会自律管理的资产管理业务总规模已经跨越50万亿大关，而券商资管规模首破16万亿。值得注意的是，在经历了4年的快速扩张之后，今年四季度以来，券商资管规模的扩张速度已明显放缓。多家券商资管高管向上证报记者表示，券商资管领域正在步入“缓增长时代”，各机构正在积极调整发展策略，加大主动管理比例，而“混合多策略产品”成为多家券商重点发展的对象。

　　【上海票据交易所8日开业 将促进货币市场和资本市场协调发展】

　　12月8日，上海票据交易所开业仪式在上海黄浦区锦江小礼堂举行。据《证券日报》记者了解，今年第三季度，全国共发生票据业务7122.80万笔，金额44.39万亿元，同比分别下降31.28%和23.18%。

　　国内金融

　　【中国财政部点心债中标利率大涨 境内外息差明显扩大】

　　香港金管局8日表示，中国财政部在香港发行3年期、5年期、10年期、15年期、30年期国债中标利率分别为3.40%、3.55%、3.85%、4.15%、4.40%，均远高于在岸市场同期限国债的收益率。其中，3、5、30年期利率均位于离岸国债发行的纪录高点。受此影响，离岸人民币10年期国债收益率午后大涨。

　　【发改委要求中企境外收购时报告资金来源等信息】

　　据中国新闻网，发改委对中企海外收购信息报告的格式进行了调整，调整后的“境外收购或竞标项目信息报告”分为“项目名称”“投资主体”“投资背景”“收购或竞标目标”“已开展的前期工作”“收购或竞标方案”“下一步工作时间表”等多个部分。

　　【外管局披露四类境外投资异常行为】

　　一是部分成立不足数月的企业，在无任何实体经营的情况下即开展境外投资活动；二是部分企业境外投资规模远大于境内母公司注册资本，企业财务报表反映的经营状况难以支撑其境外投资的规模；三是个别企业境外投资项目与境内母公司主营业务相去甚远，不存在任何相关性；四是个别企业投资人民币来源异常，涉嫌为个人向境外非法转移资产和地下钱庄非法经营。

　　【中国第三个债券市场——自贸区债券市场诞生】

　　上海市政府成功发行30亿元人民币地方政府债券，获得83.3亿元的投标量，最终发行利率落在2.85%。这标志着在银行间市场和交易所之外，中国第三个债券市场的诞生——自贸区债券市场。

　　国内楼市

　　【杭州新建商品住宅成交量环比“腰斩”】

　　调控加码下的杭州楼市寒意袭人，11月份新房市场成交量和成交均价有所下降。其中，杭州全市新建商品住宅成交量环比大幅下降54.9%，成交均价环比下降近一成。

　　【合肥商品房备案系统多天销量为零】

　　合肥市房产局消息，据网上备案系统显示：11月20日-11月26日期间，合肥市区共成交住宅类商品房31套，这期间的单日备案中只有11月21日有商品房备案数据，其他6日均无商品房备案数据更新。合肥市所属长丰、肥西、肥东三县销量也不足百套：数据显示，这一周里，长丰、肥西、肥东三县商品住宅备案数量为85套，均创下周销量新低。

　　【调控收紧 “土地财政”或难维持】

　　截至目前，36个重点城市合计住宅土地面积成交2980宗，面积30376万平方米，同比下调17.8%，但成交金额已达13081.9亿元，同比2015年全年上涨52.3%。参照2015年地方财政收入比例，粗略计算，今年以来，地方财政收入依赖土地房地产市场的比重大约在40%左右。但值得注意的是，随着各地政策出台，从资金、需求、信贷等多方面加以约束，市场的过热成交将会明显被抑制。这意味着，地方财政主力土地收入将受到明显影响，地方财政恐再度陷入“歉收”。

　　国内产业

　　【姜超：供需两弱，价格续涨】

　　海通证券首席经济学家姜超认为，11月及12月初，工业经济整体呈现出“供需两弱”的格局：终端需求中，虽然外需短暂改善，但内需中地产继续走弱、汽车后继乏力；工业生产中，发电耗煤增速拐头向下；但工业品价格仍是涨多跌少。在供需两弱的格局下，供给而非需求成为价格上涨的主要决定因素，上游成本端价格的上涨逐渐向中游传递，并带动补库存。然而，随着下游需求转弱并逐渐传导至中上游，毛利的收缩将引发价格上涨和库存回补双双放缓。

　　【发改委：推进农村产业融合发展 有利于汇聚农业农村发展新动能】

　　据发改委网站消息，8日发改委召开新闻发布会，介绍农村一二三产业融合发展推进情况。国家发改委新闻发言人赵辰昕强调，推进农村产业融合发展是一项既利当前、又利长远、一举多得的综合性举措，对于构建现代农业产业体系，加快转变农业发展方式，探索中国特色农业现代化道路具有十分重要的意义。