【欧市热点】意公投对美指影响消散，OPEC言论再提油价

　　周一(12月5日)欧市盘中，美元指数回吐日内稍早升势，触及两周新低100.41，意大利公投对美元提振消散，美元延续此前的调整之势。欧元兑美元在触及20个月新低后反弹，创下两周新高1.0728。现货黄金高空低走，早些时候一度因意大利公投失败跳涨至1188.18美元/盎司，但随着市场恢复冷静，避险情绪消退，金价重挫逾20美元，最低触及1162.45美元/盎司，市场正在关注1160美元整数关口附近的支撑；原油市场，OPEC秘书长重申将携手非OPEC国家努力抑制供给过剩，这帮助油价升至十六个月高位。

　　【主要市场行情一览】

　　汇市方面： 周一(12月5日)欧市盘中，美元指数回吐日内稍早升势，触及两周新低100.41，意大利公投对美元提振消散，美元延续此前的调整之势。欧元兑美元在触及20个月新低后反弹，创下两周新高1.0728。意大利总理伦齐之前在周日意大利修宪公投中遭遇惨败，伦齐已提出辞职，辞职引发市场不安。这刺激美元上涨，欧元遭到抛售，不过意大利公投带来的影响也很快消散。欧元兑美元一度跌至20个月低位1.0503，投资者在意大利公投后逃离了更具风险的资产。汇通财经分析指出，在过去数周大跌之后，市场看空欧元情绪减弱，这引发投机性买盘。FX678了解到，伦齐的下台可能推动原定于2018年举行的意大利提前至明年，而这次公投失败也加大了反对欧盟的“五星运动党”上台的几率。随着大选的临近，这一风险将导致欧元受挫，即使欧元年底前反弹，2017年第一季度的日子也不好过。

　　本周关注周四欧洲央行利率决议，外媒调查的53名经济学家中，89%的人预计在欧洲央行本周将宣布新的刺激措施或调整QE。美元兑日元从113下方反弹，升逾150点，至114.47，因意大利公投激发的避险情绪消退，投资者抛售日元。英镑兑美元维持在两个月高位附近震荡，现报1.2719。英镑沉寂数周之后，于上周突破了此前的盘整区间，因英国脱欧立场软化。英镑有望迎来进一步上涨，看向1.30关口。英国最高法院本周将就议会在退欧程序中所扮演的角色举行听证，该事件将波及到英镑走势。其他非美货币方面，美元兑加元涨势收窄，回落至1.33关口附近，受油价走强拖累；纽元兑美元触及日低0.7066，新西兰总理约翰?基(John Key)突然宣布辞职施压纽元。

　　原油方面：

　　周一国际油价小幅冲高，美原油1月期货一度刷新十六个月高点至52.42美元/桶，布伦特原油2月期货最高曾触及55.33美元/桶，因OPEC仍在努力和非OPEC协商减产的相关事宜，以促进油市恢复稳定，抑制供给过剩，给市场提供信心；但市场对实施减产前的产量增加仍存在一定的担忧。

　　整体来看，在本周OPEC和非OPEC国家正式会晤前，产油国积极为减产的努力仍将给油价提供支撑，美油短线更是一度升破10月19日高点51.93美元附近的阻力，若日内多头能守住该关口，油价将有望进一步上探2015年5月28日低点56.51附近的阻力。需要提醒的是，在正式实施减产前，有些国家的产量仍在增加，出口亦保持在高位，可能会限制油价的上行空间。巴克莱周一表示，出口水平可能保持高位...如果这些国家12月加大马力，补充库存。  俄罗斯上周数据显示，11月每日平均石油产量为1121万桶，创下近30年高位。  分析师认为，虽然俄罗斯同意在2017年初减产30万桶/日，但要以11月产量作为基数。这意味着即便减产过后，该国产量也仍将高于2016年上半年产量过剩高峰时期的水平。  在减产幅度料将最大的中东地区，也有迹象表明在实施减产前，石油产量将会上升。  沙特阿拉伯和科威特本月料将达成协议，恢复2014-2015年因环保和技术问题关闭的合作经营的油田的生产，预计产量可达30万桶/日。提醒，本周三(12月7日)EIA还将出炉原油市场月度报告，投资者需要予以关注。

　　股市方面：欧洲泛欧绩优300指数周一收盘上涨0.67%；英国富时100指数周一收盘上涨0.4%；德国DAX指数周一收盘上涨1.8%；法国CAC 40指数周一收盘上涨1.0%；西班牙IBEX指数周一收盘上涨0.6%。

　　贵金属方面：

　　周一市场关注的焦点都集中在意大利的公投，早些时候市场担心公投的失败可能引发意大利脱欧的风险，金价高开并一度刷新三日高点至1188美元附近，但随着欧盟官员的积极喊话，市场恢复冷静，同时油价冲高亦推升市场的风险偏好，金价承压下跌；不过，美元指数亦小幅回落，100.5关口的重要关口的面临失守的风险，暂时帮助金价守住1160美元整数关口的支撑。

　　据观察，因意大利总理伦齐之前在上周日(12月4日)修宪公投中遭遇惨败，伦齐已提出辞职。市场一度认为伦齐的辞职可能导致2017年第二或第三季度出现提前选举，代表意大利“民粹主义”的“五星党”有望上台执政，意大利甚至面临脱欧的风险。但随后众多欧盟官员的讲话，令市场的担忧消失殆尽，避险情绪也随着消退。欧洲央行管委诺沃特尼周一表示，未见有意大利脱欧的风险。欧盟经济事务专员莫斯科维奇称，意大利宪法公投与民粹主义无关。意大利国情稳定，对于欧洲事务的参与度很高。预计意大利将很快组建新政府，欧洲没有理由发生危机，意大利财长帕多安有能力管理政府金融。  欧元集团主席迪塞尔布洛姆强调，意大利公投没有真正改变经济和银行业，意大利下一届政府将需要应对意大利的经济问题。  认为，目前金价的下行风险有所减弱，一方面，美联储12月加息已经被市场充分消化，而美元指数正在考验100.5附近的支撑，一旦该关口失守，美元指数将展开11月涨势的回调，金价有望迎来反弹，甚至上探1200美元关口附近的阻力；但如果美元能坚守在100.5上方，而且油价的增长继续提升市场的风险偏好，则金价仍有失守1160美元关口的风险。

　　【经济数据一览】

　　【欧洲数据系列】

　　1 西班牙11月服务业PMI从10月的54.6升至55.1，创8月来最高水平，且高于预期值55.0；综合PMI从10月的54.4升至55.2，也高于预期值54.9；表明西班牙服务业扩张速度在加快，因就业和商业活动增速在10月放缓后，于11月加速上升。market经济学家哈克表示，该数据表明西班牙服务业在迈入第四季度之际继续表现稳健；尽管与过去几年相比，新订单增速依然疲弱，但是较之之前几个月增速已经明显加快。

　　2 意大利 11月 Markit综合PMI 53.4, 预期值51.6, 前值51.1；11月 Markit服务业PMI 53.30，预期值51.60，前值51.0；意大利11月服务业扩速度创9个月来最快(综合PMI和服务业PMI均录得2月来的最高水平)，暗示该国三季度出现的经济上行趋势或会持续至第四季度。

　　3 法国 11月 Markit综合PMI终值 51.40，预期值52.30，前值52.30；法国 11月 Markit服务业PMI终值 51.60，预期值52.60，前值52.60；法国11月服务业扩张速度连续第五个月加快，不过不及预期。Markit经济学家Gill称，法国服务业以稳健的步伐增长，预计到年底发展处于积极态势；服务业有所扩张主要是因为10月后的新订单数量适度增加；法国服务业PMI连续5个月处于50荣枯线上方。

　　4 德国 11月 Markit综合PMI终值 55，预期值54.90，前值54.90；11月 Markit服务业PMI终值 55.10，预期值55，前值55；德国11月服务业PMI扩张速度创6个月最高水平，暗示德国私营部门增长稳健，该国四季度经济增速或反弹。Markit经济学家Kolodseike称，德国工作量的不断增大将继续创造更多的就业岗位；对商业的预期不断提高，毫无疑问服务业至年底将处于积极状态；预计德国2016年的经济增速将为1.8%；综合PMI表明德国第三季度经济已从萧条转变为扩张。

　　5 欧元区 11月 Markit综合PMI终值 53.90，预期值54.10，前值54.10；欧元区 11月 Markit服务业PMI终值 53.80，预期值54.10，前值54.10；欧元区11月商业活动创年内最快，因企业上调价格的速度创五年来最快，另外企业也受到欧元走弱的提振。Markit首席经济学家威廉姆森称，欧元贬值似乎加快了以出口为主导的制造业发展，同时服务业也在进行强有力的扩张，暗示着欧元区内部需求正在改善；欧元贬值似乎加快了以出口为主导的制造业发展，同时服务业也在进行强有力的扩张，暗示着欧元区内部需求正在改善；第四季度经济稳定增长的迹象和上升的通胀指标不大可能阻止欧洲央行在12月的会议上延长QE期限。

　　5 英国 11月 Markit综合PMI 55.2 预期值54.6, 前值54.8；英国 11月 Markit服务业PMI 55.20，预期值54，前值54.50；英国11月服务业PMI升至10个月高点，该国经济在2016年第四季度仍保持增长势头，尽管企业对来年的状况比较担忧。市场研究机构Markit表示，PMI数据显示英国第四季度经济增速料为0.5%。Markit首席经济学家威廉姆森称，尽管脱欧引起了不确定性，英国第四季度经济增速仍然保持强劲；过去两个月英国的商业成本上升，增幅为5年半来最大，这些将不可避免地传导至消费物价，导致通胀走高；多种证据表明服务业的不确定性主要来自于英国脱欧、英镑贬值以及美国大选的结果。

　　6 欧元区10月零售销售月率上升1.1%，升幅创2014年8月来的最大，且高于预期值0.8%；年率上升2.4%，升幅高于预期值1.7%，这在一定程度上将提振该区经济增速，暗示该区四季度经济或向好。

　　【美国经济数据】

　　1 美国 11月 Markit综合PMI 54.9, 预期值-, 前值54.9；美国 11月 Markit服务业PMI终值 54.60，预期值54.80，前值54.70；Markit首席经济学家Chris Williamson表示，美国经济增长势头保持稳健；调查表明美国制造业以及服务业正以稳定的速度扩张；稳健的商业调查数据将进一步增加美联储在12月加息的理由。

　　2 美国 11月 ISM非制造业PMI 57.20，预期值55.50，前值54.80；为2015年10月以来最高。

　　【基本面消息一览】

　　1 知名财经网站Forexlive称，随着欧佩克内部减产协议最终尘埃落定，油市下一个关注点聚焦非欧佩克国家的加入。欧佩克与非欧佩克会议将于12月10日在维也纳召开，目前受邀名单已有14个国家：墨西哥、阿曼、哈萨克斯坦、巴林、哥伦比亚、刚果、埃及、俄罗斯、特立尼达和多巴哥、土库曼斯坦、阿塞拜疆、玻利维亚、文莱与乌兹别克斯坦。受此影响，布油价格升至55美元/桶上方，为2015年中期以来最高。

　　2 欧佩克秘书长巴尔金都周一表示，14个非OPEC国家受邀出席12月10日的会议。欧佩克寻求与美国、中国和俄罗斯进行对话，墨西哥、哈萨克斯坦、巴林、阿曼埃及、俄罗斯、文莱受邀参加欧佩克和非欧佩克会议；将于周二(12月6日)与印度石油部长举行会谈。  巴尔金都强调，欧佩克减产协议旨在促进油市恢复稳定。主要目标是抑制供应过剩，恢复油市平衡是欧佩克协议的主要目标。欧佩克未与任何国家或地区展开市场份额争夺战，欧佩克和非欧佩克委员会将一同监控减产。欧佩克希望达成“平衡油价”，已经组建委员会来确保减产协议的执行。此外，巴尔金都还表示，产油国将在6个月后对减产影响进行评估。俄罗斯承诺执行之前同意减产量的一半。希望欧佩克协议达成后库存加速减少，将维持近5年的平均库存水平。将于明天与印度油长举行会谈。

　　3英国财政部经济大臣西蒙?柯比周一表示，英国将在脱欧时推动一项与欧盟的金融服务领域协议的达成，英国考虑在脱欧后向欧盟支付一定金额以保留英国对欧盟单一市场的通道。

　　4 欧盟委员会副主席卡泰宁表示，对意大利公投结果表示担忧，公投前已经存在很多不确定性；意大利政府机构维持稳定很关键，相信意大利当局知道如何保持银行系统稳定。欧盟经济事务专员莫斯科维奇称，意大利是一个强大的国家，值得信赖；伦齐是一位“强有力的总理”，欧盟有办法应对欧洲的政治动荡，意大利并非“反欧盟”，预计意大利将很快组建新政府；欧洲没有理由发生危机；意大利财长帕多安有能力管理政府金融、

　　5 欧洲央行管委诺沃特尼表示，意大利的问题可以被解决，昨天的奥地利总统选举结果向市场释放稳定信号；总体来说市场对奥地利总统选举和意大利公投反应冷静；意大利个别银行有问题，而不是银行系统有问题。