苹果供应商领衔 美股芯片板块走强

　　□本报记者 杨博

　　受部分企业业绩超预期的提振，美股芯片板块上周显著走强，其中以安华高科技、Skyworks、凌云科技等为代表的苹果供应商表现尤为突出。此前有机构指出由于iPhone 6s需求疲软，苹果大幅削减供应商订单，但市场分析人士称，苹果供应商近期集中发布的业绩缓解了市场担忧。

　　“苹果系”全线反弹

　　统计显示，苹果主要供应商中，Skyworks股价上周上涨7.4%，安华高科技上周上涨13.5%，今年以来上涨47%，InvenSense上涨6.2%，凌云科技上涨13.4%，Qorvo上涨3%。在“苹果系”带动下，费城半导体指数上周上涨2.87%。

　　安华高科技公司上周公布的财报显示，在截至2015年11月1日的上财季销售收入18.5亿美元，同比增长15%，预计当前财季收入为17.8亿美元，上季净利润7.37亿美元，同比增长33%，好于市场预期。

　　安华高科技目前近四成的收入来自无线通讯业务，上财季该业务收入环比增长10%。安华高科技称，来自苹果的销售收入抵消了“亚洲一个大客户的产品周期翻转”。对当前财季，该公司预计受季节性因素影响，无线业务收入可能小幅下滑。

　　尽管安华高科技的业绩不算惊艳，但缓解了市场对苹果削减订单的担忧。瑞信上个月曾发布报告指出，由于iPhone 6s需求疲软，苹果已将供应商的配件订单削减最多10%，预计第四季度iPhone发货量将低于8000万部，明年第一季度发货量在5500万至6000万部之间，并将2016年iPhone发货量预期从2.42亿部下调至2.22亿部。

　　不只是安华高科技，其他苹果供应商的业绩也普遍好于预期。Skyworks上财季收入同比增长23%至8.8亿美元，并预计当前财季收入将达到9.25亿美元；Qorvo上季收入7.1亿美元，预期当前财季收入将达到7.2-7.3亿美元；InvenSense上季净收入同比增长6%至1.125亿美元，环比增幅达到25%。

　　芯片业整合求生

　　去年衡量芯片板块整体表现的费城半导体指数强势上涨27%，今年上半年缓步走高，但自6月起，该指数出现大幅回调，6-8月期间下跌25%。

　　芯片板块的大幅回调主要与市场需求放缓有关。受全球经济下滑和智能手机增长放缓影响，全球半导体行业今年增长疲弱。市场研究机构Gartner预计，今年全球半导体行业营收将下滑0.8%，是2012年以来首次出现下滑。这主要受整个PC行业的不景气的影响。据市场研究机构IDC的数据，2015年第三季度全球个人电脑销售下滑10.8%，出货总量为7100万台，下滑幅度超出该公司的预期。

　　在客户数量减少、成本上升、行业整体增长放缓等压力下，芯片企业开始通过整合来扩大规模，抢占市场，同时简化组织结构和产品线。今年以来全球芯片业巨额并购交易频现。3月，荷兰芯片商恩智浦118亿美元收购飞思卡尔；5月，安华高科技斥资370亿美元收购对手美国博通公司；英特尔以167亿美元收购可编程处理器制造商Altera；10月，硬盘厂商西部数据宣布约190亿美元收购存储芯片厂商晟碟；半导体设备制造商科林研发宣布与竞争对手科天合并，交易金额为106亿美元。

　　行业专家表示，随着芯片制造商数量减少，价格竞争态势有望缓解，行业幸存者也可整合互补产品线，削减销售渠道投入，销售可更好地协同工作的芯片产品。

　　分析人士指出，供需面短期表现疲软导致了芯片板块股价回调，但长期来看，移动设备、云、物联网以及其他高科技产品的不断发展，将持续推升芯片和其他半导体产品的需求。