金融:2018Q3公募基金对非银板块持仓概述
摘要:
公募基金2018年三季报基本披露完毕,我们以Wind公募基金重仓持股数据为基础,剔除H股,统计公募基金对申万非银金融板块成分股的持仓情况。
保险板块获得大幅加仓,券商板块仓位相对稳定2018Q3非银板块重仓股市值占全体重仓股市值的10.54%,环比增加3.14个百分点,同期非银板块流通股市值占全体流通股的8.77%,板块相对超配。其中:(1)保险板块重仓股市值占全体重仓股的8.27%,环比增加2.83个百分点,同期保险板块通股市值仅占全体流通股的4.01%,板块连续6个季度维持超配。(2)券商板块重仓股市值占全体重仓股的2.19%,环比增加0.35个百分点,同期券商板块通股市值占全体流通股的3.85%,板块连续13个季度被低配。(3)多元金融板块重仓股市值占全体重仓股的0.08%,环比下降0.04个百分点,同期多元金融板块通股市值占全体流通股的0.91%,板块继续被低配。
保险个股:平安、太保、新华获加仓,整体超配保险个股中,平安、太保、新华维持超配,国寿维持低配。
【中国平安(601318)、股吧】依旧是公募基金第一大重仓股,重仓市值合计539.68亿元,占全体重仓股市值的6.48%,环比增加2.41个百分点)。
新华保险、中国太保重仓市值分别占全体重仓股市值的1.17%和0.60%,环比分别增加0.30和0.26个百分点。【中国人寿(601628)、股吧】重仓市值占全体重仓股市值的0.02%,环比减少0.14个百分点。
券商个股:中信、华泰、国君、申万获较大幅度加仓券商板块中,中信、华泰、海通获超配,其余个股被低配。
其中,【中信证券(600030)、股吧】重仓市值合计76.42亿元,占全体重仓股市值的0.92%,环比增加0.17个百分点;华泰证券重仓市值合计31.63亿元,占全体重仓股市值的0.38%,环比增加0.16个百分点。五大龙头券商以外个股中,申万宏源获大幅加仓,其重仓市值占全体重仓股市值的0.08%,环比增加0.03个百分点;方正证券、国信证券遭较大幅度减仓,二者重仓市值分别占全体重仓股市值的0.05%和0.0003%,环比分别减少0.01和0.02个百分点。
风险提示:宏观经济增速下行;资金面流动性紧缩;政策面回归强监管。