地产：蛰伏静候暖音 荐6股

　　地产：蛰伏静候暖音 荐6股 2015-12-14 类别：行业研究 机构：中信建投 研究员：苏雪晶 陈慎

　　[摘要]

　　商品房市场：新房市场：本周新房成交环比下降。其中，一线环比下降3.2%，二线环比下降8.05%，三线环比下降2.23%。分区域来看，环渤海环比上升7.4%，长三角环比下降13.85%，珠三角环比下降7.93%。库存方面，本周房企推盘力度有所上升，在成交下行情形下，全国16城库存相比上周继续下降。二手房市场：我们统计的7城二手住宅成交指数环比升3.05%，总体成交环比上升3.32%。

　　政策面：明年起国管公积金缴存比例为12%；央行支持津、闽、粤自贸区扩大人民币跨境使用；三部门联合发文：实行分类管理保障旅游用地。

　　土地市场：上海第一单土地承包经营权流转信托落地。

　　公司动态信息上市公司：再融资方面，绿地控股拟定增20.8亿股募资301.5亿用于地产、金融投资项目等；保利地产：发行30亿公司债券，面利率分别为3.4%、3.68%；泰禾集团非公开发行60亿公司债获深交所无异议函；银亿股份：定增方案确定为募资购买境外汽车安全部件生产商100%股权；金隅股份成功定增5.5亿股募资47亿用于地产项目；泰禾集团非公开发行60亿公司债获深交所无异议函；销售方面，保利地产1-11月销售1338亿元，同比增12%，新增北京、成都、石家庄等地的7个项目；金地集团1-11月实现销售金额527亿，新增杭州、宁波、上海3个项目；世联行：截至本月8日，累计代理销售额4000.62亿元，超14年23%；宝安地产定增获证监会核准；招商地产1-11月销售471亿元，同比增17.9%，新增苏州、郑州两项目，B股自11日起终止上市；首开股份1-11月销售280.2亿元，同比增41.32%，新增福州、厦门5宗地块；其他方面，万科：钜盛华于12月4日增持公司5.5亿股，占总股本4.97%，其与一致行动人前海人寿合计持股比例20.008%，为公司第一大股东；安邦保险举牌，持股比例达5%；蓝光发展：预计15年净利8-8.3亿元，拟向196位激励对象授予2117万份股票期权，占总股本1%；金融街：安邦合计持有公司25%股份；金融街：安邦合计持有公司25%股份；本周观点：我们仍然维持“看好”的观点，地产股已具备估值优势，重点关注招商、保利、华发、中洲、阳光城、顺发恒业等。