信息科技：从中报中挖掘下半年的价值热点 荐4股

　　信息科技：从中报中挖掘下半年的价值热点 荐4股 2015-08-12 类别：行业研究 机构：渤海证券 研究员：齐艳莉

　　[摘要]

　　投资要点：

　　行业要闻中国十大云数据基地项目获瞩目进展江苏大数据交易中心将获批北斗智能芯片突破40纳米关卡中国移动2015年NFCUSIM集采重要公司公告大唐电信展示“芯—端—云”最新成果亨通光电推出光纤光缆重磅新品合众思壮1.46亿控股三企业布局高精度测量测绘业务远望谷签署产品供应协议北斗星通获我国首例车载北斗导航芯片AEC认证初灵信息拟收购北京视达科邮储银行、东方通信联合研发国产操作系统ATM机上线走势与估值前5日市场随着指数企稳，成功的完成了二次探底，盘面热点开始从深跌反弹延伸到军工和国企改革等方面，个股出现大面积活跃迹象，成交量逐步放大，交投活跃。近两日随着中海系，中航系个股大规模的停牌，国企改革概念呈现升温迹象。通信板块中一方面设备类个股反弹强劲，另一方面运营板块在以中国联通为代表的蓝筹带动下走高，整个板块上涨8.5%，远远跑赢大盘5个百分点，其中运营板块和设备板块涨幅均为8.5%。个股方面复牌类的金信诺，合众思壮和天泽信息涨幅靠前，而本周只有5只个股下跌，通光线缆、中天科技和梅泰诺由于前期反弹较大，本周开始回调。

　　截止到8月11日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为73.16倍，相对于全体A股估值溢价率为338%，显示出近期通信板块的估值压力继续保持在高位。

　　投资策略本周指数从企稳到展开反弹，节奏变化非常明显，显示出市场整体结构开始趋于稳定，后市将有利于进一步展开上涨行情，因此在确定二次探底成功以后，并中报期到来之际，需要密切关注个股异动迹象，重点观察分化走强的个股，在有业绩支撑的基础上进行超配，同时也需要抓住市场热点个股的短线机会。因此对于通信板块个股，主要是需要从个股基本面下手，抓住行业热点个股，挖掘符合未来高增长的题材，可以加大配置中报业绩大幅增长类型、具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，推荐胜利精密、永鼎股份、荣信股份和烽火通信。