机械制造：布局优质成长股 荐10股

　　机械制造：布局优质成长股 荐10股 2015-02-09 类别：行业研究 机构：银河证券 研究员：王华君 陈显帆

　　[摘要]

　　投资要点：

　　1、核心组合：广船国际、中鼎股份、洪都航空；天地科技、海特高新、天奇股份、鼎汉技术、南风股份、威海广泰、隆华节能本周调入威海广泰、暂时调出中国重工。注：核心组合按照重点推荐程度排序，前3个为近期推荐力度最大个股。

　　上周银河机械军工核心组合收益率为-2.9%，2015年至今累计收益率为15.2%，沪深300指数涨幅-3.6%，申万机械指数涨幅-3.8%，申万国防军工指数涨幅-4.2%。

　　2、其余核心股池：中国重工、中国北车、北方创业、卧龙电气、博林特、双环传动、中集集团、中联重科、中国南车、四川九洲、利君股份、潍柴重机、三一重工、柳工、中国船舶、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机。

　　近期加大关注：四川九洲、博林特、利君股份3、上周观点/报告：

　　【中鼎股份】远景目标打造千亿中鼎；环保发动机、特斯拉充电桩、车联网等业务打开成长空间；2014年业绩预增40-60%；预计2015年将保持50%左右增长，持续推荐。

　　【中鼎股份】收购德国WEGU进入高端抗震降噪领域，将明显增厚业绩、打开成长空间；持续推荐。

　　【鼎汉技术】业绩超预期；收购中车有限进军车辆空调，筹划参股奇辉进军铁路信息化；未来将加快“跨界式”发展；持续推荐。

　　【海特高新】新加坡基地B737、A320模拟机顺利通过民航总局初始鉴定；关注公司增发进展，维持推荐。

　　【无人机/通用航空板块】持续首推洪都航空，建议逐步加配海特高新、威海广泰、四川九洲，关注宗申动力。

　　【工程机械】短期建议积极参与估值修复行情，重点推荐龙头中联重科、三一重工。

　　4、异动点评：

　　【广船国际】中纪委调查中船集团事件影响，公司周跌幅14%。

　　调查事件与上市公司无关，预计集团资本运作仍将稳步推进，持续推荐逻辑不变。

　　5、上周交流/调研：

　　【博林特】智能磨削机器人前景看好；沈阳远大集团高科技项目较多；持续推荐。

　　【四川九洲】定增申请获发审委审核通过，将于2月9日复牌；受益国企改革、军工、通用航空三重主题，安全边际较高，空管、军事物流信息化系统业务有望超预期，未来不排除向军工等领域拓展，持续推荐！6、下周交流/调研：

　　【鼎汉技术】专场调研（2月9日深圳，2月13日北京）。

　　7、近期重点关注：（1）媒体报道国企改革顶层设计或于春节前出台，建议加大关注国企改革，推荐天地科技、广船国际、四川九洲、潍柴重机、安徽合力、大西洋等。（2）媒体报道2015年9月3日大阅兵，军工科研院所改革推进；持续建议超配军工板块。持续推荐广船国际、洪都航空、中国重工、海特高新、中航动力、四川九洲、国睿科技、长城信息等。（3）铁路设备：2015年铁路投资报酬高位；海外出口获突破，重点推荐鼎汉技术、北方创业。（4）船舶海工：民船业绩小周期向上；军船订单放量、资本运作提速；推荐中国重工、广船国际、中集集团、潍柴重机，关注亚星锚链、杭齿前进。（5）工业4.0/智能装备：持续推荐天奇股份、双环传动、机器人等。（6）无人机/通用航空：低空改革推进；持续推荐洪都航空、海特高新、威海广泰、四川九洲，关注宗申动力、川大智胜等。