战略性新兴产业顶层规划将出 12只概念股价值解析

　　制造业转型红利接续释放

　　今年以来，在经济下行压力加大、全国民间投资整体不佳的背景下，一批敢于创新、勇于开拓的制造企业，在复杂的经济形势下逆势成长，甚至利润成倍增长。媒体记者近期调研发现，产品结构高端化、提升价值链地位、坚守工匠精神是这些传统行业保持快速增长的主因。

　　与此同时，在新旧动能接续转换的关键时期，京津冀、长三角、珠三角等地区由于率先启动新一轮经济结构战略性调整，新兴产业已进入发力期。

　　专家认为，制造业转型的红利正在释放，并引领产业向价值链高端迈进。但同时，新旧动能接续转换还存在周期较长的挑战与新产能过剩的隐患，有待激发更多内生活力。

　　“旧行业”孕育新动能

　　当不少人担心汽车、家电这些传统支柱产业遭遇“规模天花板”时，今年以来这些制造业仍持续发力。

　　从上半年数据看，汽车产业的集中程度和自主品牌占有率均有所提高。自主品牌乘用车销售473.5万辆，同比增长12.8%，占乘用车销售总量的42.9%，比上年同期提高1.4个百分点。

　　以民族品牌安徽江淮汽车股份有限公司为例，1至8月，汽车总销量达到41.54万辆，同比增长10.76%。“快速增长，得益于针对客户需求，不断优化产品供给。江淮汽车研发技术人员近5000人，分别在意大利都灵、日本东京设立海外研发中心，并将年销售收入的3%至5%作为研发投入。”江淮汽车党委副书记王东生说。

　　在家电行业整体产能过剩的背景下，一批家电企业也在积极寻求新的市场需求点，加大产品结构调整步伐。合肥美菱股份有限公司近年来加大了应用智能化、变频技术投入，同时降本增效，追寻高附加值。上半年虽然产品价格下调，但利润增长了131.8%。另一家电品牌“美的”有着相似经历，过去300元一台的电饭煲，消费者不买账。如今通过供给侧改革，提升产品质量，最畅销的反而是数千元的新式电饭煲。

　　传统制造向高端制造的转型，正促使一大批企业不断加强对研发的投入。东莞松山湖长盈精密技术有限公司，以生产、销售手机系列连接器、屏蔽件和超精密五金端子及模具为主。今年以来，长盈精密分别投资3亿元成立东莞长盈精密科技有限公司，用于金属表面处理技术的研发等；投资3亿元成立茶山分公司，用于金属外观件的研发制造等。“技术含量越来越高，应用领域越来越广。”长盈精密总经理助理罗卫强说。

　　近年来，各地大力实施传统产业改造提升工程。以安徽为例，每年滚动实施亿元以上技改项目超1000项，力争五年内完成技术改造投资4万亿元，实现规模以上工业企业技术改造全覆盖。

　　除了拥抱新技术，一批传统支柱产业正不断延伸产业链，提升价值链地位，有效释放转型升级新动能。

　　以往，我国钢铁企业缺乏主动向下游用钢领域延伸的意识，在国外走“按件卖”的精细化路线时，我们仍然“按卷卖”“按卡车卖”，导致产品附加值低。今年以来，马钢集团成立了15个“早期供应商介入小组”，驻扎在汽车厂、家电厂、铁路厂等下游用钢企业。“在用钢企业做设计时便介入，提前精准掌握客户需求。并且跟踪马钢每一件产品延伸到每个行业的状态，实现更有竞争力的服务。”马钢集团董事长高海建说。

　　交通银行首席经济学家连平表示，8月制造业PMI是2014年11月以来最高值。五大分项指数均有回升，生产经营活动预期走高至58.2%，比上个月上升2.9个百分点，近期制造业状况整体改善，企业信心明显增强。

　　国家统计局中国经济景气监测中心副主任潘建成说，国家政策正在引导企业克服价值链的薄弱环节，既有效激发内需潜力促进经济稳定增长，又引领产业向价值链高端升级助力调结构。

　　“工匠精神”造就名企

　　为弘扬“工匠精神”，浙江、安徽、广东、上海等地均针对中小民营企业，推出了专精特新发展路，倡导“品质革命”。

　　普通钢材一吨2000多元，在安徽应流集团，特种铸件售价最高已超过2000万元一吨。从霍山县一家山区铸造厂起步，应流集团已经成长为我国核电设备、航空发动机等高端装备制造领域具有重要地位的关键零部件研发制造企业。“26年，我们只做一件事，即坚持以铸件为核心的高端基础件；同时持续推进创新，攻克技术‘高地’。”安徽应流集团董事长杜应流说。

　　海天调味食品有限公司同样从坚守中尝到了甜头。“每一粒黄豆，从入厂到出厂，都要晒满三至六个月。”公司品牌总监张欣说，尽管全国调味品市场的总量仅为2000亿元左右，但由于大力弘扬“工匠精神”和不断创新，海天的市场占有率不断提升。

　　然而，发达国家高端制造回流与中低收入国家争夺中低端制造转移同时发生，对我国制造业形成了“双向挤压”的严峻挑战。

　　国务院发展研究中心资源与环境政策研究所副所长李佐军认为，成本优势的不断削弱是我国制造业面临的最大挑战，加上国际市场竞争日益激烈，我国制造的传统竞争优势的确不如从前。目前中国制造业走到了十字路口：低端产品相对过剩，高端产品依然不足。

　　“表面是需求不足，本质是供需错配，具体表现为高端缺失、低端过剩。”安徽省经信委主任牛弩韬认为，应坚持创新创造供给，供给引领需求，在适度扩大总需求的同时，更加注重加强供给侧结构性改革，提高供给体系质量和效率。

　　新兴产业“换道超车”高速增长

　　当前，新材料、新能源、生物医药等战略性新兴产业“换道超车”，正凸显对传统产业的“替代效应”。

　　今年以来，新能源汽车行业迎来爆发式增长。继2015年成为全球第一大新能源汽车生产和消费大国，今年上半年，我国新能源汽车继续保持高速增长态势，产销量分别完成17.7万辆和17.0万辆，同比增长125%和126.9%。7月底，民族品牌安徽奇瑞自主研发的首款插电式混合动力车型艾瑞泽7e宣布上市，该车型实测百公里综合油耗仅为1.9L。

　　类似高速增长的新兴产业还有很多，如安徽省光伏行业上半年重点企业订单饱满，产销两旺，实现增加值50.6亿元，同比增长46%。实现利润16.1亿元，同比增长103.7%。“战略性新兴产业发展势头强劲。以合肥市为例，年产值规模已经从2011年的数百亿元增长至2700亿元。”合肥市发改委综合处处长范观兵说。

　　战略性新兴产业对传统产业的“替代效应”日益凸显。例如，重庆2015年十大战略性新兴产业的产值已超过1660亿元，同比增幅超过150%，今年有望继续倍增。今年上半年，北京市规模以上战略性新兴工业中，新能源汽车、高端装备制造业、生物产业等增加值明显快于工业整体增长的速度。

　　从全国层面看，二季度，战略性新兴产业增长11.8％，一个个技术创新引领的新产业、新业态正在带动中国产业升级。

　　改革创新为稳增长提供根本保证之外，还有更多红利可期。上半年，上海市发明专利授权量增长35.2%，技术合同成交额增长19.9%；安徽发明专利授权量9363件，增长105.9%……世界知识产权组织、美国康奈尔大学、英士国际商学院日前发布2016年全球创新指数报告，称中国位列世界最具创新力经济体第25位，较上一年上升4位。

　　中国国际经济交流中心副总经济师徐洪才等专家认为，尽管欧元区风险还在发酵，但中国经济在供给侧结构性改革的推动下，“含金量”不断提高，经济结构在各类改革和结构性政策的作用下明显改善。“新动能”持续集结，抗风险能力在增强。

　　民间投资青睐新兴产业

　　与经济数据增长抢眼相对应，新兴产业内的中外民间投资也强劲增长。在广东、江苏等省份，民间资本都表现出对新兴产业的青睐。

　　汇集千余家欧洲企业的中国欧盟商会主席伍德克表示，欧洲在华企业在化工等高能耗的传统产业出现了增长乏力，但是在环保、新能源等新兴产业中却有着非常好的增长势头，欧洲企业对此也加大了投资，并仍将中国视为全球最重要的市场之一。

　　东莞李群自动化技术有限公司自成立以来主打小型轻量级、高性能工业机器人，在今年4月获得了赛富基金等领投数千万美元B轮融资，主要用于丰富产品线、应用领域和加大核心技术的研发力度。

　　数据显示，先进制造业、高技术产业、信息产业正成为广东省民间投资的重要领域，1至8月，这三个产业民间投资继续保持快速增长，分别增长22.2%、41.5%、53.6%。

　　在民间投资总量最大的省份江苏，民间资本也表现出了对新兴产业的“偏好”。苏州市民间投资增长最快的行业，分别是智能电网和物联网、生物技术和新医药、新型平板显示以及软件和集成电路，增速均在20％以上，有的行业增速甚至翻番。

　　即使是一些中部分省份，新兴产业投资也是亮点频出。上半年，湖南省完成战略性新兴产业投资2506.32亿元，增长20.1%，增速比全部投资快6个百分点。

　　在安徽，自2015年9月获批成立智能语音产业集聚发展基地，依托着科大讯飞股份有限公司等龙头企业的“中国声谷”正迅速崛起，一批智能语音鼠标、智能跑步机等人工智能产品相继获得市场巨额投资。

　　不断实施创新驱动发展战略，推动经济转型升级，为出口趋稳提供了有力支撑。在国际市场需求疲软形势下，上半年广东、山东、山西、浙江、湖北、安徽、甘肃、新疆、福建、青海等10个省份出口实现正增长。在这些地区促进出口增长的因素中，高新技术产业的拉动作用凸显。

　　根据深圳海关的统计数据，上半年全市高新技术产品出口占比持续保持增加的态势，达到52.3％。其中，上半年出口无人机23.8亿元，同比激增1.4倍。

　　不仅是外贸增长势头比较好的地区，即使是在外贸压力较大的内陆省份，高新技术制造业作为生力军也正成为拉动出口增长的引擎。以合肥市为例，虽然上半年进出口同比下降14%。但以笔记本电脑为代表的电子信息产品出口2.57亿美元，同比增长34.4%。以太阳能电池组件和平板显示为代表的光机电一体化进口1.75亿美元，同比增长36.9%。市属进出口企业前10强中新兴产业占据了6位。

　　然而，不少经济观察人士提醒，一些地方不考量自己的能力与优势强弱，一窝蜂上马战略性新兴产业项目，容易造成新的产能过剩和浪费。同时，一些战略性新兴产业虽然有所突破，但离形成规模产能、成为外贸出口有生力量还有距离。一个产业从基础研究突破、技术转化、市场培育、产业转化、产业扩张到产业的全面市场化，往往要经过一个较长的周期，且目前所期待的新技术革命和新产业革命仍处在孕育期，因此仍需优化资源配置效率，提高政策扶持针对性，激发更多内生活力。(.经.济.参.考.报) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] 2 [3] [4] [5] [6] [7] [8] 下一页 末页

　　国产机器人寻机突围低端市场

　　“中国在机器人三大关键零部件中的控制系统、伺服电机实现了从无到有。但要从有到优，占领中高端市场，中国还需要在提高下游应用领域即系统集成上加大力度。为此，未来部分公司或以提高下游市场占有率为并购目标。”这是记者从日前召开的“2016常州·长三角智造峰会暨高工机器人产业洽谈会”上获得的信息。

　　从2013年至今，中国连续问鼎全球第一大工业机器人市场，中国企业也纷纷加码机器人研发制造。

　　在机器人产业中，核心部件包括控制器、伺服驱动+电机、减速器，这三大部件成本占到机器人的70%以上。

　　其中，关于控制器，目前国内企业开发的控制器可满足基本功能需求，许多机器人上市公司的控制器已实现自给。固高科技在工控电气领域之一PC based控制器领域市占率接近50%。

　　国产品牌伺服系统，发展非常迅速。不过，在技术与性能、产品质量与稳定性上，仍与国外品牌有较大的差距。

　　在减速器方面，最主流产品是RV减速器，中国企业还没有突破性进展。从国际来看，全球四大工业机器人巨头减速器均从日本纳博特斯克进口。

　　“中外机器人企业之间的竞争主要在控制器、伺服电机性能以及零部件的协调方面。”专家说，技术不强影响经济性。

　　在机器人中，控制器相当于大脑，伺服驱动相当于脊椎运动神经，伺服电机相当于肌肉，减速器相当于关节。上述任何一个零件的性能，都影响整体机能。

　　“中国控制器和伺服电机有些技术瓶颈还没有突破，这导致中国机器人速度不快、急停不行、寿命不长，难以进入汽车制造等中高档市场。”四大机器人巨头之一的一位高管说，因此，也导致了中国机器人在低档市场竞争激烈，经济效益难以释放。

　　上海发那科机器人有限公司常务副总沈岗称，中国机器人企业对下游市场占有率不够重视，在零部件产品开发方向上有点偏。中国企业应该先做大机器人下游系统集成市场，再往上游做好零部件开发，提高国产化。埃夫特智能装备股份有限公司副总张帏认同沈岗的观点，认为机器人下游系统集成市场很广阔。(.上.证　.阮.晓.琴) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] 3 [4] [5] [6] [7] [8] 下一页 末页

　　新兴产业大牛市序幕刚刚开启

　　新兴产业到底蕴藏着怎样的投资空间？

　　在嘉实基金昨日举办的四季度投资策略会上，嘉实基金股票投资部总监邵秋涛谈了他对未来股市的看法，并详谈了他多年积累的投资经验。作为同时斩获多项大奖的“大满贯”明星基金经理，邵秋涛还将执掌一只全新的基金产品——嘉实成长增强。

　　精选结构性机会

　　目前市场对中小创股票估值是否高企存在诸多争议，在邵秋涛看来，有争议说明存在着较大风险，但未来一定是属于乐观者的。他强调，在投资管理中，自己与团队不会刻意从中小板还是创业板的角度出发去投资，他们团队更加在乎的是，能不能找到好的公司和好的细分产业。

　　从过去数年的投资历史看，2005-2007年的牛股基本来自于有色股、地产股、周期股，2012-2015年的重心基本已转到新兴产业。邵秋涛认为，未来大的机会一定来自新兴成长行业，2012-2015年这一波牛市仅仅拉开了中国未来二十年新兴产业大牛市的序幕。

　　邵秋涛认为，未来的投资会发生三大变化：向虚拟世界的转变、向微观的迁移(原子、纳米、基因等)、向太空的拓展。“对于一个上市公司而言，我们要抓住它生命周期中增速最快的时候，收益率会非常可观。”

　　展望未来五年，邵秋涛表示，将继续以精选结构性机会为主。对新行业、新产品、新机会保持高度敏感，在成长行业中寻找能够持续超预期的优质龙头企业，挖掘通过转型进行扩张的公司，关注改革带来的机会，尤其是军工领域。

　　看好四大方向

　　在对宏观做出清晰的判断后，邵秋涛表示，在未来选股上看好四大方向：

　　一是新科技。邵秋涛认为，新科技里有很多正处在萌芽、成长阶段的行业需要重点关注，比如无人机、智能驾驶、人工智能、大数据、机器人、虚拟现实等，未来可能需要等待两三年的培育期。此外，诸如光通信、信息安全产业，目前正处在快速成长期，有一些很好的投资标的适合当前买入。

　　二是新消费。现在市场上提的消费通常是“喝酒吃药”，但这种消费实际上仅仅是过去时代的消费。“投资最重要的是把握变化，做投资一定要有一个水晶球，我们不是要预测股价，是要预测十年以后这个社会有什么变化。”邵秋涛认为，在新消费领域，未来主要关注两方面：其一，中国老龄化越来越突出，花在医疗、健康上面的钱会越来越多，这就是投资机会。其二，理解90后的消费偏好，能够开发出让他们喜欢的消费品，会带来惊人的回报，这个回报率不会低于科技股。

　　三是新安全。邵秋涛表示，军工行业中涉及到很多细分行业，更多需要在信息安全、电子武器、隐形材料、太空领域里面有很多高科技的投入，这些都将是新的增长点。同时还需重点关注“军民融合”，当一个万亿级别的军工市场向民营企业开放的时候，这个市场将非常大。

　　四是供给侧管理。美国在上世纪70年代曾经陷入滞胀的困境，通过供给侧改革实现小政府大市场、自由公平竞争、企业家精神，实现了新的经济腾飞。中国人才优势很显著，更加勤劳努力奋斗，向上有很大的发展空间。“未来政府应该让市场自己寻找增长点，充分竞争，中国未来的增长空间很大。”邵秋涛表示。(证券时报) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] [3] 4 [5] [6] [7] [8] 下一页 末页

　　专家：制造业转型升级需加力发展工业机器人

　　随着我国经济进入新常态，一些传统优势逐渐丧失，进行供给侧结构性改革、推动经济结构转型升级成为当务之急。近日在京举行的“2016机器人产业发展高峰论坛”上，与会专家表示，大力研发和应用工业机器人是我国经济，特别是制造业转型升级的关键，但我国工业机器人与制造业互动发展还面临一些困难，需采取多项措施予以解决。

　　北京工业大学电子信息与控制工程学院教授王广生认为，工业机器人具有重大战略意义，它是我国制造业进一步发展的必然选择。

　　一方面，我国劳动年龄人口总量从2012年开始下降，且每年减少达数百万之多，劳动力成本迅速上升，“人口红利”已经大大减少，许多制造业企业已将工厂迁至东南亚等劳动力更为廉价的地区，而“机器换人”为解决这一问题提供了重要出路。

　　另一方面，工业机器人也是我国制造业走向智能化，提高生产效率和产品质量的关键。我国传统制造业长期存在技术创新动力不足、设备老化、能耗高等问题，因而长时间处在价值链低端。工业机器人的大量应用可以极大地提高我国制造业的自动化、智能化程度，促进制造业由劳动密集型向技术密集型转变，从而获得国际竞争优势。

　　业内人士认为，近年来我国对工业机器人的消费增长迅速，但机器人在工业生产中所占比重仍然偏低，本土机器人企业实力较弱，跟国际机器人巨头差距巨大。

　　目前，我国工业机器人使用密度依旧偏低。韩国是工业机器人使用密度最高的国家，平均每一万名工人拥有机器人347台，第二名日本为339台/万人，第三名德国为251台/万人。相比之下，中国每一万名工人仅有机器人21台，还不及全球平均水平55台/万人的一半。此外，目前我国市场的工业机器人有70％由外国厂商生产，核心零部件减速器和伺服电机基本依靠进口，造成价格居高不下，本土机器人企业自主研发能力亟待提高。

　　北京理工大学复杂系统控制与决策国家重点实验室教授马宏宾认为，为促进机器人产业和传统制造业的互动发展，宜采取三项措施：第一，加强政策引导，构建产业协同发展机制；第二，寻找产业共性，构建协作创新体系；第三，培育龙头企业，推动产业转型。(.经.济.参.考.报) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] 5 [6] [7] [8] 下一页 末页

　　新兴产业助力地方发展 各地鼓励政策频出

　　在很多地方经济发展中，包括新兴产业在内的新动能已经成为助推地方经济的主要力量，推动经济、就业等多方面增长。与此同时，北京、上海、广东、贵州、四川、河南等众多省市近期陆续出台推动新兴产业发展的政策，成为持续发挥新兴产业效果的有效政策保障。

　　记者从国家发展和改革委员会了解到，目前，新技术新产品融合发展不断创造消费新需求。伴随“互联网＋”带来的信息化浪潮，新技术与传统领域资源深度融合，智能化、高科技产品加速涌现。与此同时，老产业老业态跨界创新释放消费新潜力，一些传统工业、文化企业依靠创新成功从困境中突围。

　　在整体就业方面，今年以来，随着移动互联网、APP、移动支付等新技术、新应用的出现，共享经济迅速发展，汽车共享、住宿共享、社区服务共享等新经济形态不断涌现，催生了大量新增就业机会。

　　同时，随着“大众创业、万众创新”的深入推进和返乡创业支持政策的进一步完善，农民工等人员返乡创业意愿不断增强，返乡创业人数不断增多，创业带动就业效果显著。

　　在地方政府层面，北京市上半年新设企业10.7万家，同比增长6.2%。其中新设科技型企业3.9万家，同比增长22.1%，占全市新设企业的36.4%，同比提高4.7个百分点。

　　据统计，北京市上半年规模以上战略性新兴工业中，新能源汽车、高端装备制造业、生物产业等增加值明显快于工业整体增长的速度。

　　北京市海淀区区长于军说，作为国内第一个高新技术产业开发实验区，北京市在人才、资金、体制机制等方面给以中关村为中心的创新平台政策支持，实现产业转型升级，使创新驱动进一步提升区域经济发展能力。今年上半年，中关村规模以上高新技术企业实现总收入18351.5亿元，比上年同期增长15.4%。

　　上海持续加大对新兴产业的投资力度和政策支持，首架喷气式支线客机正式进入航线运营、国内首个水下采油树成功用于中海油南海油田开采、三代核电技术即将破土动工等，上海战略性新兴产业正呈现出良好发展势头。

　　除此之外，贵州省政府也陆续出台政策，进一步大力推进大数据综合试验区建设，大数据大生态产品供给水平不断提升，被列为国家大数据综合试验区。(.经.济.参.考.报) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] 6 [7] [8] 下一页 末页

　　哪些新兴产业上半年业绩成色足

　　有哪些新兴产业站上了业绩与估值双增长的风口？摊开A股公司2016年半年报全景图据记者统计发现，锂电材料、集成电路与人工智能等板块表现优异。

　　资本市场从不为“一个亿的小目标”发愁。

　　今年上半年，刚有两个“千亿级”新兴产业打开想象之门：一个是由“AlphaGo”开启的人工智能新时代；另一个是“墨子号”拉开的量子通信新空间。与此同时，还有更多蓄势已久的战略新兴产业正迎来爆发拐点。

　　其中，新能源汽车板块的表现尤为惊艳。“上半年的新能源汽车行业，是一级市场10倍(估值)公司频出，且二级市场股价罕见创历史新高的成长性行业。更为特别的是，在一级市场估值爆发式增长的情况下，新能源汽车企业通过并购实现证券化的路径依然十分顺畅。”有投行人士这样评价。

　　那么，还有哪些新兴产业站上了业绩与估值双增长的风口？摊开A股公司2016年半年报全景图据记者统计发现，结合上半年二级市场表现，锂电材料、集成电路与人工智能等板块表现优异。

　　统计显示，新能源汽车上游的锂电材料公司业绩格外抢眼，涉足该领域的50余家公司近半数业绩增幅在50%以上；集成电路板块中，近七成公司实现净利润增长，近三成公司盈利增幅在30%以上；此外，人工智能板块迎来业绩拐点，该板块26家公司总体业绩增速高达88%。有业绩“撑腰”的上述板块，在上半年震荡行情中依然收获了10%以上的估值增幅，实属难得。

　　锂电材料公司业绩抢眼

　　产业前景与市场估值“齐步走”的新能源汽车领域，正成为越来越多上市公司的转型方向。有投行人士告诉记者：“根据产业链，A股部分材料板块的公司有转型至新能源汽车上游的需求；大部分汽车传统零部件厂商都有转型至新能源汽车中游(即新能源电池等)的需求；至于下游，部分传统电气公司则希望往充电桩方向转型。”

　　近期，格力电器、东方精工、*ST江泉、多氟多等上市公司纷纷切入新能源汽车产业；与此同时，前期已有布局的上市公司正陆续晒出成绩单。例如，胜利精密在收购锂电池隔膜公司后，上半年净利润同比增长328%；同样投资锂电隔膜的沧州明珠，上半年盈利增幅达185%。

　　已在锂电行业布局的公司业绩成色如何？半年报数据显示，在50余家锂电池概念公司中，近半数公司净利润增长50%以上。其中，当升科技、多氟多、天齐锂业的净利润增幅在10倍以上；国轩高科、天赐材料、赣锋锂业、比亚迪、奥克股份、江特电机、新宙邦、先导智能、成飞集成等10余家公司盈利增幅在1至5倍之间；另有南都电源等多家公司取得了50%以上的盈利增长。

　　具体来看，当升科技上半年锂电正极材料销售旺盛，实现营收5.53亿元，同比增长62%；净利润为3652.60万元，同比增长3716%。多氟多上半年营业收入同比增长29%，净利润同比骤增2533%。南都电源上半年盈利增幅为92%，其新能源动力锂电池业务营收同比增长323%，对整体业绩增长贡献显著。

　　西南证券研报认为：“国家补贴政策近几年预计将保持延续性。一旦新的补贴政策出台，上半年处于观望状态的车企有望迅速放量，带动动力电池的产量增长，锂电行业的高增长有望持续，预计2016年国内动力锂电池产能需求将达到30GWh左右。”

　　华安证券分析师进一步分析：“目前，主流电动汽车配备的锂电池主要包括磷酸铁锂电池及三元锂电池两种。由于磷酸铁锂电池能量密度提高的空间已经很小了，而三元锂电池还有发展空间，因此未来三元锂电池将成为电动汽车的技术趋势。”

　　值得一提的是，部分新能源汽车概念股，开始进入基金公司的投资视线。例如诺德股份，截至今年6月30日，公司前十大股东榜上新增5个基金和信托股东，基金持股占流通股的比例从2015年底的0.1%增至6月末的11.4%；同期，公司筹码迅速集中，股东户数从2015年底的16.35万户缩减至6月末的11.57万户。

　　集成电路国产化“入正轨”

　　CSIA数据显示，2016年上半年，全球半导体市场销售额1574亿美元，同比下降5.8%；而同期，中国的集成电路产业销售额却同比增长16.1%。

　　增长动力源自政策与资金的扶持。近年来，在《中国制造2025》规划的引领下，国家集成电路产业投资基金设立，旨在解决关键核心芯片制造的融资瓶颈。随着国内半导体产业链逐渐成熟、海外高端人才回流，以及大量资金挹注，中国芯片市场的进口替代趋势日益明显。

　　从上市公司半年报业绩来看，苏州固锝、北京君正、中环股份等公司净利润同比增幅高达1至6倍；此外，中颖电子、国民技术、扬杰科技、华微电子等公司的净利润增幅也在30%以上。从二级市场来看，集成电路板块上半年的整体涨幅约为10%。

　　举例来说，股价半年上涨35%的中颖电子，上半年营收增长16.15%，净利润同比大增84.27%。公司表示，上半年家电、机电控制芯片销售旺盛，锂电池电源管理芯片的销量同比接近翻倍。作为集成电路阵营的一员，中颖电子认为：“AMOLED、可穿戴、智能家居、物联网等终端应用领域的开发逐渐显示多样化，带来更多创新，各领域的新产品、新应用有慢慢逐步走向成熟的趋势，这将有助于整体产业发展，也给公司带来新的市场机会。”

　　业内人士认为：“目前我国集成电路市场规模占全球60%，但自给率仅为27%，存在较大提升空间。芯片作为集成电路最重要的组成部分，在国家大基金的推动下，将迎来快速发展机遇，并给产业链相关的操作系统等带来市场空间。同时，出于技术门槛考虑，集成电路国产化进程势必沿着‘封测-制造-材料’的路线传导，作为集成电路制造和封测的上游，半导体材料将步入国产化替代正轨，享受集成电路行业的盛宴。”

　　人工智能新纪元

　　“AlphaGo”与李世石的围棋大战开启了人工智能的新纪元，同时也点亮了资本市场的镁光灯。在谷歌、百度、阿里、腾讯等巨头纷纷重金布局人工智能的趋势下，红杉资本中国基金合伙人周逵甚至放言：“未来所有成功的公司都会变为人工智能的公司。”

　　底气，来源于人工智能技术的普适性。例如：在金融领域，人工智能的刷脸支付和量化分析正逐步应用；与汽车业结合时，人工智能将使得无人驾驶成为可能；在工业领域，人工智能正推动工业4.0时代到来；在医疗产业，其可助力制药和治疗；在安防领域，其使得智慧安防成为现实；在教育领域，因材施教时代真正到来；家居方面，智能家居已走入家庭；农业领域，人工智能也带来了生产全流程智能化提升。

　　梳理A股公司，人工智能产业链结构可分为基础层、技术层和应用层。在基础层，即核心芯片方面有中科曙光、全志科技等，数据处理业务有东方国信、厦华电子。在核心技术层，科大讯飞、江南化工等从事语音识别、人机交互；涉足人脸识别的有远方光电、川大智胜、佳都科技、汉王科技等。在行业应用层，东方网力、佳都科技等公司侧重安防领域，长高集团关注工业领域应用，医疗领域有思创医惠，智能家居领域则有联络互动等。

　　从半年报成绩单看，超七成的人工智能板块公司实现盈利增长。其中，汉王科技、天泽信息、赛为智能等公司盈利增幅在1倍以上；科大讯飞、中科曙光、东方网力、长高集团、慈星股份等公司净利增幅在30%以上。

　　其中，科大讯飞的人工智能产品在教育、政府、汽车等行业的收入快速增长，使得公司上半年净利润同比增长78.97%。涉足智慧安防应用的东方网力上半年净利润同比增长66%；中科曙光上半年盈利增长71%；赛为智能上半年净利润增幅为159%，公司还在布局机器人服务和无人机等相关领域。

　　热潮之下也要保持冷思考。在中国科学院副院长、中国人工智能学会副理事长谭铁牛看来，目前语音识别、自动驾驶等专用人工智能技术已取得突破性进展，但通用人工智能的研究与应用依然任重道远，“可以用‘有智能没智慧，有智商没情商，会计算不会算计，有专才无通才’这四句话描述当前的人工智能水平。”

　　但他对人工智能产业化应用前景充满信心：“2015年全球人工智能市场规模为1270亿美元，预计今年将达到1650亿美元，到2018年更将超过2000亿美元。与此同时，产业竞争趋向白热化，这一领域投资并购密集，收购和投资规模从数亿元到上百亿元。”(.上.证　.王.雪.青) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] 7 [8] 下一页 末页

　　长江证券：关注新兴产业及转型带来的新机遇

　　投资要点:

　　2016年外围经济复苏缓慢,需求难以较好改善

　　美国经济低速增长,欧元区经济状况复苏依然乏力,并呈现循环反复特征,日本经济受益于货币宽松政策逐渐回暖。总体来说,2016年外围经济整体低速增长,复苏步伐缓慢,需求增量难以提高。

　　国内经济下行压力依然较大,低油价及低迷需求影响,行业整体低迷,但新兴产业将受提振

　　2016年国内经济仍将面临下行压力。而过去的2015年又是一个原油价格下跌年,在低迷需求的双重影响下,传统化工品跌多涨少,企业经营压力较大。我们认为,2016年传统化工企业整体面临的经营压力依然会较大,而部分受国家稳增长政策影响的新兴产业龙头企业将保持着较快增长的态势。虽然我们暂时给予化工行业整体以“中性”评级,但是我们认为新材料等新兴产业未来将会呈现高速发展态势。

　　投资方向一:锂电池产业链

　　根据IEA(国际能源署)统计,到2020年,全球新能源汽车总销量接近600万辆,届时新能源汽车保有量将达到2000万辆,而且中国市场可期。2015年1-11月,我国新能源汽车累计产量27.92万辆,同比增长400%。而新能源汽车的爆发式增长已使得锂离子动力电池成为锂离子电池中增长最快的部分。2014年电动汽车动力电池在锂电池中的占比为16%,已经成为继手机、便携式电脑等3C产品之后的主要应用领域。受新能源汽车需求驱动,2016年动力电池将进入快速发展期,新产能的投放加快,必将带动上游关键材料需求的增加。

　　投资方向二:石墨烯产业

　　由于石墨烯的优异特性,其应用范围十分广阔,短短几年时间,已经发现石墨烯在锂电池、超级电容器、LED行业、生物制药行业、传感器行业以及航空等多个领域具有良好的应用前景。根据MarketsandMarkets发布的“2020年全球石墨烯市场趋势和预测”最新报告显示,到2020年全球石墨烯市场预计将达2.78亿美元,2015-2020年期间,增长率达42.8%,而到了2023年整个市场规模将超过13亿美元。中国情况看,在国家及地方政府的支持下,近几年我国石墨烯产业得到了快速发展,目前已经初步形成了以石墨烯原材料、研发、制备、应用为主体的产业链。预计在产学研的有效结合下,以及地方政策、税收优惠和资金支持,未来产业化发展有望加速。

　　投资方向三:农资电商

　　随着我国土地流转加速,农村种植大户和家庭农场的数量将持续增长,单户种植面积增加,规模经济效果逐步体现。截至14年底,全国家庭承包耕地流转面积4.03亿亩,比2013年增长18.3%,流转面积占家庭承包经营耕地面积的30.4%。但是,过程中,零散的农资销售、服务模式,以及农资产品供应与服务等方面的脱节现象,已难以满足这种规模种植新趋势,因此,对产品和服务一体化的需求日益强烈。而基础互联网的高速发展,奠定了农资电商发展的基础,成为农资一体化服务的切入口,未来传统农业的信息化应用将拥有巨大的市场空间。从农资电商采购,到农产品电商领域,都会带来无限商机和巨量市场。

　　标的公司推荐:

　　天赐材料、新宙邦、石大胜华、众和股份、宝泰隆、华丽家族、史丹利、诺普信、扬农化工。(中国证券网) ： 共 8 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] 8