市场回归 看好机械军工增长和转型双引擎

　　周一，广发证券发布的机械军工行业策略报告认为，市场回归常态的情况下，看好机械军工增长和转型双引擎。

　　广发证券认为，机械产品需求呈现高度分化状态，优势企业通过转型升级和创新发展实现持续增长。随着半年报陆续披露，市场预期将逐渐塌缩到现实中，重点看好业绩增长确定性较高(在弱势经济中逆势增长) 、未来半年逐步兑现转型或改革预期(中长期发展逻辑理顺)的优秀企业。

　　军工行业方面，尽管短期内军工行业的股价表现会更多受到市场情绪和资金面影响，但从长期来看，新的历史时期，军队和军工改革带来的整合、机制变革和装备需求变化将是整个行业成长和发展的机遇。9月初的阅兵只是短期催化剂，而带来持续强劲支撑的是国家战略和国家力量。关注后续催化剂包括军队改革、9-10月卫星、航空制造等产业规划催化剂以及国防工业改革进度等。关注后续催化剂因素影响较多的个股。