标的V型反转 波动率指数继续小幅震荡

　　标的现货昨日表现：此前我们的水晶球指数在昨日股市小幅下跌之后发出了短期乐观的信号，昨日市场的表现再次验证了期权水晶球指数的有效性。昨日华夏上证50ETF小幅上涨，收盘于2.576，较上个交易日小幅上涨0.47%。标的日内振幅达到2.46%，整体实际波动率为年化22.43%，其中隔夜波动率为1.86%，日内波动率为22.35%;

　　期权市场套利机会：，这也导致平价套利中未出现年化超过10%的正向或反向套利机会。另外，昨日也仍未出现套利年化收益超过10%的箱型套利机会;

　　期权持仓成交情况：昨日认购认沽合约成交量共101905张，与昨日相比成交量小幅增长7.59%。上市的142合约中有9个期权合约无成交量。所有合约对中成交量最大的合约对是50ETF购8月2.50和50ETF沽8月2.50，成交量分别为9923张和9085张，另外成交量最大的合约是50ETF购8月2.50(10000283.SH)，成交量达到9923。期权合约持仓量达到341368，其中近月合约的持仓占总持仓50.59%;

　　期权波动率解读：昨日兴业认购认沽合约隐含波动率指数(兴业认购认沽VI)为35.69%，认购认沽VI差别较小，认购期权VI为30.92%，认沽期权VI为40.46%，认购期权整体的隐含波动率低于认沽期权整体隐含波动率。