113040星宇转债中签号在线查询，星宇发债中签号公布及发行情况

　星宇转债申购时间为2020年10月22日，申购代码为783799，原股东配售码为764799，每股获得配售额为5.4310，计划发行量为15.00亿元，正股代码为601799，正股简称为星宇股份，转股价格为158.00，到期时间为2026-10-21。而中签号公布时间为2020年10月26日，记得来看中签号哦！

　　公司简介

　　常州星宇车灯股份有限公司（以下简称“公司”）创立于1993年，2007年10月整体变更为股份有限公司，2011年2月在上海证券交易所成功上市(股票代码:SH 601799)。

　　公司总部坐落于常州市国家高新技术产业开发区，国内在香港、佛山、长春设有子公司，国外在德国、日本设有子公司。目前公司占地面积74.3万平方米，拥有先进的前照灯、后组合灯、小灯、电子、模具、工装生产制造工厂。公司拥有大型注塑机、多色注塑机、塑料表面光固化线、机器人喷漆、涂胶工作站、激光及振动摩擦焊接机、真空镀膜机以及其他各类加工设备4,500多台，各类装配线200余条，具有年产各类车灯8,000万只的生产制造能力。

　　下边一起看看星宇转债上市价值分析相关内容吧。

　　本次发行的可转换债券分为两部分

       1.优先考虑在股权登记日(2020年10月21日t-1日)市场关闭后登记的原股东。

　　发行人原股东均为无限售条件股东，原股东优先认购通过上交所交易系统进行。配售简称“星宇配债”，配售代码为“764799”。除优先配售外，原股东还可以参与优先配售后余额的网上认购。

　　2.公众投资者通过上交所交易系统参与在线分销。网上认购简称“星宇发债”，认购代码为“783799”。每个证券账户的最低购买数量为1批(10批，1000元人民币)，超过1批必须是1批的整数倍。每个账户最多订阅1000(10000，100万元人民币)。如果超过订阅限制，订阅将无效。

      星宇股份可转债申购价值分析：

　　中证鹏元信用评级有限公司(以下简称“中证鹏元”)对常州星宇车灯有限公司(以下简称“星宇股份”或“公司”，股票代码：601799)做出了特殊贡献。SH)本次公开发行的可转换公司债券(以下简称“现券”)评级结果为AA+，反映了现券的高安全性和低违约风险。

　　该等级的评定是基于公司是国内主要的汽车灯具总成制造商和设计方案提供商之一，具有突出的技术和R&D实力，有一定的规模优势和行业地位;公司主要客户资质好，未来订单有一定保障;公司营业收入增长较快，盈利能力较强，持续改善;公司资产流动性好，经营活动现金流好，债务负担低。与此同时，中证鹏元也关注到汽车市场繁荣程度的下降，抑制了乘用车的消费需求，增加了公司外部经营环境的不确定性：公司面临高客户集中、新产能消化风险等一定的风险因素。

　　正面分析：

　　公司是中国主要的车灯总成制造商和设计方案提供商之一，具有突出的技术和R&D实力，一定的规模优势和行业地位。公司是为数不多的能为各大合资乘用车厂商提供车灯产品的内资企业，业务规模处于车灯行业前列;公司拥有涵盖产品设计、模具开发、工装制造、样品生产、测试等环节的产品设计和开发能力，在R&D团队、R&D投资和R&D设施方面处于行业领先地位。

　　公司的大客户资质都不错，未来的订单都有一定的保障。公司主要面向整车配套市场(OEM)，下游客户包括一汽大众、一汽丰田、上汽大众、广汽丰田、广汽本田、东风日产、上汽通用、戴姆勒、宝马和奥迪等合资或外资整车厂商以及奇瑞汽车、吉利汽车、一汽红旗等知名自主品牌整车厂商，配套包括速腾、迈腾、宝来、高尔夫、卡罗拉、轩逸、雷凌、奥迪A6L等畅销车型，客户资质较好，长期的合作积累及畅销的车型，为公司未来的订单带来一定的保障。

　　公司营业收入快速增长，盈利能力强劲，持续改善。2017-2019年，公司实现营业收入分别为42.55亿元、50.74亿元和60.92亿元，三年复合增长率为19.65%，增速较快;同期综合毛利率分别为21.57%、22.56%和24.03%。且2019年公司总资产回报率上升至12.21%，盈利能力较强且持续提升。

　　公司资产流动性好，经营活动现金流好，债务负担低。截至2020年3月底，公司现金资产总额为42.32亿元，占总资产的49.85%;2017-2019年和2020年1-3月，公司经营活动现金净流入分别为8.74亿元、6.83亿元、10.8亿元和5.52亿元;截至2020年3月底，公司资产负债率为40.58%，其中业务应付项目占总负债的81.77%。2019年，流动比率为1.85，息税前利润利息保障倍数为69.68。

　　注意：

　　公司外部经营环境的不确定性增加。2019年国内汽车销量2572.1万辆，同比下降8.20%，汽车市场景气度进一步下滑：2020年1-4月汽车销量同比下降33.40%，受上述影响，公司第一季度营业收入下降11.67%。中国部分地区仍在重复，海外未得到有效控制，抑制了乘用车的临时消费需求，将对公司年度订单产生一定的不利影响，增加公司外部经营环境的不确定性。

　　公司面临消化新产能的一定风险。近年来，公司不断扩大生产能力。智能制造产业园区和塞尔维亚项目建成后，将累计增加1590万种车灯产品的年生产能力。如果下游整车市场的景气度持续下滑，导致对此类产品的需求下降或者公司后期市场发展达不到预期，新的产能将无法及时消化，不断上升的折旧成本也将侵蚀公司的利润。

　　公司面临的集中客户风险较高2017-2019年，公司对前五名客户的销售额分别占65.53%、65.82%和64.99%，集中的下游客户保持较高水平。未来如果公司的主要客户需求发生变化，会对公司的生产经营产生一定的影响。

　　公司利润分配政策的具体内容如下：

       (一)利润分配政策的基本原则：

　　1.公司股东回报计划的制定应充分考虑和听取股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见。

　　2.本公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可持续发展。3.公司以现金和分红的利润分配方式为主

　　(二)利润分配形式：公司以现金、股票或股票与现金相结合的方式分配股利。

　　(三)利润分配的期间区间：一般进行年度利润分配，也可以进行中期利润分配。

　　(四)现金分红：的具体情况和比例在年度利润和现金流量满足正常经营和发展的前提下，最近三年以现金形式分配的累计利润不得低于最近三年实现的年度平均可分配利润的30%。

　　星宇转债中签号即将揭晓，大家伙准备好了吗？记得2020年10月25日，星宇转债将公布中签结果！