华菱转2上市时间是什么，070932华菱申购上市分析预测，值得购买吗

　　华菱转2已于2020年10月23日完成申购了，申购债券代码127023，原股东配售码070932，正股代码000932。那么，当华菱转2完成申购之后，会在什么时间上市呢？下面赢家财富网就带大家预测一下华菱转2上市时间是什么时候。

　　事实上，我们预测一只可转债的上市时间，一般是从申购时间开始预测的！可以看到，华菱转2的申购时间为2020年10月23日，而可转债上市后一般会在20~25天左右上市。所以，华菱转2上市时间应该在11月12日~11月17日之间！

　　华菱转2值得购买吗？

　　华菱转2（评级AAA、发行规模40亿元）的下修条款比较严格，为“15/30，75%”，赎回条款宽松，为“10/30，125%”，预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在11%-15%区间内，价格为111-115元。在配售60%的假设下华菱转2留给市场的规模为16亿元，测算中签率0.02%。打新参与没有异议。短期看市场情绪一般，高估值行业表现受到压制，随着经济持续修复低估值+顺周期品种具备投资价值。而在钢铁行业中，【华菱钢铁(000932)、股吧】盈利韧性较强，剔除IDC题材钢铁股外其股价涨幅居于前列。相比于两期华菱EB，华菱转2 可能在流动性和定位方面占据优势，建议投资者进行关注。

　　华菱钢铁于10月20日发布公告，将于2020年10月23日公开发行可转换公司债，本次不安排网下发行。华菱转2发行规模40亿元，债项评级AAA，根据10月20日中债同等级企业债到期收益率4.10％测算，债底约为86.72元，发行公告挂网日华菱转2平价为99.23元，平价提供较强安全垫，债底有一定保护性。条款设置方面，本次转债的下修条款严格，赎回条款设置较为宽松。

　　债底约为86.72元，有一定保护性。华菱转2期限为6年，债项评级为AAA。票面利率为：第一年0.20％、第二年0.40％、第三年0.80％、第四年1.20％、第五年1.50％、第六年2.00％。到期赎回价格为票面面值的106％（含最后一期利息），按照2020年10月20日中债6年期AAA企业债到期收益率4.10％作为贴现率估算，华菱转2债底价值约为86.72元，保护性较强。初始转股价为5.18元/股，转股期自发行结束之日（2020年10月29日）满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。按照2020年10月20日收盘价5.14元进行计算，发行公告挂网日平价为99.23元。

　　根据2020年10月20日华菱钢铁收盘价测算转债平价为99.32元，参考目前相同评级、平价相近、规模相近的蒙电转债（转股溢价率14.62％）、现代转债（转股溢价率13.02％）以及同发行人的20华菱EB（转股溢价率8.72％），华菱转2上市首日转股溢价率区间为10％至15％，对于发行公告挂网日平价，华菱转2上市价格预计在109.25元至114.22元之间，根据正股价格和转股溢价率进行敏感性测算，结果如下图所示，华菱转2平价和债底提供较强支撑，评级较高，规模较大。正股华菱钢铁是中部钢铁龙头之一，公司盈利能力稳居行业第一方阵，三季报同比出现较大幅度上涨。公司当前PE （TTM） 仅为6.1倍，PB为1.07，估值有吸引力，参与一级市场申购风险较低，可转债上市后，二级市场也可积极关注。

　　华菱钢铁简介：

　　华菱钢铁是全球最大的单体宽厚板生产企业，国内第二的专业化无缝钢管供应商，全球技术最先进的汽车板生产企业。根据2019年年报数据公司逐渐形成以高炉为中心、年产铁2000万吨、钢2400万吨的精益生产体系（钢材产能处于上市钢企领先位置）。截至20H1公司板材、长材产品分别贡献营业收入约241/172亿元，合计营收/毛利占比为77%/87%。实行之前既定的“债转股”之后，20H1公司资产负债率为60.06%，相比2018年年底下降5.06个百分点。

　　以上就是关于华菱转2上市时间的全部内容了，这只新股发行量巨大，为来前景非常好，如果能够中签那对大家来讲就太好了！想要了解华菱转2可转债的详细信息，请咨询我们QQ3500853354！