国城转债中签号结果公布，127019国城转债中签率及价值分析

　　国城转债中签号结果：

　　国城转债 网上定价发行摇号中签结果

　　末“五”位数05785

　　末“六”位数034215，234215，434215，634215，834215，856441，356441

　　末“七”位数3888885，8888885，7978415

　　末“八”位数39890451，19890451，59890451，79890451，99890451，98308224，48308224

　　末“九”位数103419687，353419687，603419687，853419687

　　末“十”位数3055157728，2694078215，5313491191，4012305661，1899331002

　　国城转债基本信息：

　　目前，债务底部估值(全价)为87.68元，YTM为2.41%。国城的债务转换期限为6年，债务评级为AA(联合)，票面金额为100元，第一年至第六年的票面利率分别为0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。到期赎回价格为票面价值的110%(包括最后一期的利息)。根据到期日收益率(2020年7月10日)4.72%的折现率，纯债价值为87.68元，纯债对应的YTM为2.41%，因此债务底部保护较好。

　　目前的平价是99.15元，修改后的条款对投资者很友好。转换期为可转换债券发行结束后六个月的第一个交易日(2021年1月21日)至到期日(2026年7月14日)。初始转换价格为21.07元/股，7月10日【国城矿业(000688)、股吧】收盘价为20.89元，对应可转换债券平价为99.15元。国城可转换债券的修订条款为15/30，85%，有条件赎回条款为15/30，130%，有条件转售条款为最近两个计息年的30，70%，对投资者友好。

　　据估计，国城可转换债券上市首日的价格将在110.42元至117.66元之间。根据国城矿业的最新收盘价，目前可转换债券的平价为99.15元，略低于面值。根据综合可比指标，预计上市首日的股份转换溢价约为15%，相应的上市价格在110.42~117.66元之间。

　　据估计，原股东预配售率为75.53%。国城矿业主要股东包括甘肃建新实业集团有限公司、浙江国城控股集团有限公司等。最新的持股比例分别为40.99%、0.88%。到目前为止，还没有股东承诺参与优先配售。假设前十名股东中有80%参与优先配售，其他股东中有60%参与优先配售。据估计，原股东的优先配售率为75.53%。

　　总体而言，目前国城可转换债券的平价略低于票面价值，修订后的条款对投资者友好，在一定程度上具有吸引力。国城矿业是中国大型有色金属矿商。由于有色金属市场疲软，其表现在最近两年有所下降。然而，锌精矿价格在第二季度开始反弹，公司业绩有望在迎来，恢复增长，具有一定的配售价值。建议积极参与一级订阅。

　　风险警告：有色金属价格波动，股票表现低于预期。

　　目前中签率已经公布，为0.002%。

　　申购新债后，什么时候可以得到结果？

　　在a股市场，投资者可以在购买新债券后的下一个交易日(T + 1)查询新债券的匹配号码和中签率，在购买新债券后的第二个交易日(T + 2)通过交易账户软件查询新债券的成功结果。如果投资者中了，交易所也会有相应的短信提醒，投资者可以根据成功的债券数量进行认购。

　　如果投资者申购可转换债券，成功中签之后，应按照中国证券登记结算有限公司上海分公司的规定，确保其资金账户在T+  2的交易日时候，有足够的资金来支付。如果资金不足那么变视为自动放弃。如果网上投资者连续12个月连续三次中标但未能全额支付，则自中国结算上海分行收到放弃声明后的次日起6个月内不得参与网上认购新股、可转换债券、可交换债券和存托凭证。放弃认购的情况由投资者判断，放弃认购的次数也根据投资者实际放弃认购新股、可转换债券、可交换债券和存托凭证的次数计算。

　　新债中签后如何操作：

　　1.及时付款

　　申购的时候是不要交钱的，但只有在中签之后，可以选择不交钱，如果没有在规定的时间内全额交清费用，那么视为放弃，和新股一样，次数多了之后就会被拉入黑名单。

　　新债的概率不高，即使中签，大部分都是一两手，也不多。投资者参与新债后，最好在他们的账户中预留一两千元资金，这样他们中签以后就可以及时将费用交清。

　　2.等待可转换债券上市后出售

　　正常情况下，新债券将在中签后，基本上都是一个月内上市。例如，9月1日购买的可转换债券可以在10月1日前上市。投资者可以选择在上市当天出售。可转换债券上市后的价格由市场决定。一般来说，新债券上市第一天的收入约为20%，但也存在风险。此外，上交所可能会在上市首日暂停交易。

　　3.转股出售

　　如果投资者对股票持乐观态度，他们也可能将其转为股票，溢价率越高，表示可转债价格虚高成分比较大。

　　以上便是国城转债中签号相关内容的介绍，希望对你有所帮助。