证监会：出重拳坚决清除害群之马

　　15日是第二个全国“证券投资者保护日”。在“5·15全国投资者保护宣传日”活动上，证监会主席易会满发表讲话，对新冠肺炎疫情影响、上市公司造假、注册制改革、再融资、减持、退市等当前资本市场重点热点问题作出了全面回应。易会满表示，资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而发生变化，财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生，要出重拳、用重典、坚决清除害群之马。

　　易会满表示，新冠肺炎疫情发生以来，在促进资本市场平稳运行方面，坚持尊重规律、相信市场，坚决不作行政干预，主动加强与市场的沟通，强化各方面的政策协同，实现了A股春节后正常开市和常态化运行，市场韧性明显增强。股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置成效明显，总体收敛。

　　当前，疫情对一些上市公司经营也造成影响，易会满指出，对于正常的业绩波动，相信市场和投资者是能够理解的，但绝对不能说假话、编故事、做假账，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒题材”，这既是市场的基本约束，也是监管的底线。这次证券法修订大幅强化了财务造假等严重违法违规行为的法律责任，证监会将用好用足新证券法赋予的监管职权，加大惩处力度，强化监管震慑。

　　一年来，经过各方的共同努力，推动提高上市公司质量的积极因素不断增多，有利环境正在形成。易会满表示，随着新证券法的实施，上市公司从严监管、从严稽查的压力持续传导，以及媒体和市场相关方外部监督效果的日益显现，上市公司控股股东、实控人、董监高“四个敬畏”的理念开始深入人心，上市公司整体质量提升出现了一些趋势性的向好变化。

　　在肯定相关成绩的同时，易会满也指出了当前仍存在的问题。易会满表示：“我们也清醒地看到，财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生，这不仅破坏市场生态，更重要的是影响投资者信心。对此，必须出重拳、用重典、坚决清除害群之马，切实保护投资者合法权益。”

　　近一段时间，除了集中力量查办康得新、康美药业等一批市场高度关注、影响恶劣的重大财务造假案件，证监会还发现，近期某上市公司全体董监高一边同意年报披露，一边提出“无法保证报告内容真实、准确、完整”，引发社会广泛关注和抨击。易会满表示，目前已经采取了相应监管措施。

　　在备受关注的注册制方面，易会满表示，有三个原则必须一并坚持：尊重注册制的基本内涵，借鉴国际最佳实践，体现中国特色和发展阶段特征。同时，要坚持市场化法治化的理念，构建起发行承销、交易、持续监管、退市和投资者保护等一整套基础制度安排，同时进一步强化发行人和中介机构责任，实施更加严格的事中事后监管和更加严厉的违法违规惩戒。

　　此外，易会满表示，在减持规则方面已形成了分阶段改革方案，将适时发布再融资审核指引，推进再融资分类审核，进一步健全市场化法治化的多元退市机制。