凌云股份2019年年度董事会经营评述

　　【凌云股份(600480)、股吧】2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　报告期内，公司积极应对国内外经济下行、汽车行业转型、产销量下滑等诸多风险挑战，围绕年度目标任务，重点工作开展如下：

　　1、大力推进中央研究院建设，着力提升科技创新能力，持续培育转型发展新动能

　　坚持科技创新引领，深入推进凌云中央研究院一体化科技创新平台和能力建设，紧跟汽车新能源、轻量化技术发展趋势，聚焦长纤维新技术、新能源电池壳、高强度轻量化安全防撞系统等

　　平台化系列化产品，开展自主创新和核心关键技术攻关，新产品贡献率达36%，完成专利申请172项，其中发明36项，在新产品开发、新材料推广、新技术储备、试制试验能力建设、重大科研创新项目等方面成效明显。

　　新产品开发取得新突破：与整车厂联合开发了低成本轻量化安全性高的集成热管理系统式电池壳体；“以塑代钢”产品已基本具备验证能力；市政包覆管产品在全国多个城市非开挖施工中应

　　用。

　　新材料应用新技术储备取得新进展：成功开发低密度高阻燃可回收热塑性复合材料；全面掌握了高强钢保险杠变曲率辊弧工艺研究及装备开发技术；热成型技术领先优势不断巩固提升。

　　平台验证能力稳步提升：上海试验室建设完成，公司成为国内汽车金属零部件企业第一家建立电池PACK机械验证能力企业；涿州试验室获得莱茵公司质量体系认证，通过了上汽通用等客户认可。

　　科技信息化建设稳步推进：建立了研究院研发一体化网络管理平台和高稳定性、高效率的办公网络及数据存储池，积极推进PDM、MES、PLM等信息化系统模块深入实施。

　　积极争取科技创新政策支持：国家科技重大项目04专项成都产线具备量产条件；超高强钢“日”字型创新项目、高强钢多产品共平台自动化复合成型技术及设备研发”项目等获得国家及上级单位的资金支持。公司被中国汽车轻量化联盟评估为A级企业，并顺利通过国家发改委国家企业技术中心复评。

　　2、坚持聚焦优质客户优势产品，深入推进市场一体化管控，持续优化产品结构取得新突破

　　深化实施“市场一体化”管理模式，聚焦优质客户关重项目，强化与国际高端及国内主流客户高频次的技术交流及品牌推广，总部部门与分子公司的协同联动、同向发力，在宝马、奔驰、奥迪、保时捷、丰田、特斯拉等车型上，取得了丰硕的市场开发成果。

　　汽车金属板块：累计获得新项目定点202个。产品结构持续优化，铝合金、热成型、大型辊压类等附加值较高的轻量化产品合计占比提升，获得宝马、奔驰、上汽通用、广汽丰田、一汽丰田、特斯拉、东风乘用车、悦达起亚、长城汽车等多个客户的新项目定点。

　　汽车管路系统：累计定点项目141个。新能源市场开发迈出坚实步伐，新获上汽大众、蔚来汽车冷却管路项目；获得长城汽车进油管、出油管产品项目，进一步巩固了在长城尼龙管市场地位。

　　市政管道系统：新增百万以上客户33个。燃气市场成功获得港华燃气、天伦燃气、广州燃气、雄安新区“煤改气”等供应商资格，作为成员单位参与组建雄安新区首个央企联合体。非燃气市场成功获得成都天府国际机场配套工程、太湖蓝藻输送、中国石化西北油田、伊拉克绿洲油田衬

　　管修复等工程项目，原油集输内衬管材在中国石化西北油田项目首次形成规模销售。

　　3、稳步推进资源优化整合，助推企业瘦身健体提质增效

　　全年完成内部设备调剂100台套，有效减少新增投资；压控非主流厂家产品投资，加强投资方案优化论证；坚持市场客户导向，不断优化产业布局，新成立上海亚大汽车常熟分公司、凌云吉恩斯上海分公司；压减、脱困扭亏、资产盘活等工作稳步开展。

　　4、深入落实精益管理战略，不断提升运营效益效能

　　强化源头控成本，深入落实全价值链精益管理；深度推进资金集中管理和财务管控；有序实施集中采购管理。

　　5、防范化解国际化经营风险，境外公司管控能力和水平不断提升

　　强化管理架构重组和人员结构优化，推动海外公司自身管理能力提升；进一步明晰股东代表及工作团队职能，深入落实股东意志；推进产线建设和产能提升，不断优化资金管理和保障能力；深化国际化资源统筹共享，推进产品、技术协同创新，培育国际一体化运营能力。

　　6、突出质量效益导向，着力提升管理水平

　　二、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入1,177,925.59万元，较上年同期下降3.86%，实现利润总额18,809.52万元，较上年同期下降72.26%，实现净利润15,629.39万元，较上年同期下降71.81%，其中归属于母公司的净利润-6,983.83万元，较上年同期下降125.67%。

　　报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润同比下降125.67%，原因如下：

　　在汽车行业持续下行的大背景下，行业结构调整、市场竞争加剧，导致部分产品盈利能力降低，对公司整体盈利能力造成影响；公司产品结构调整和转型升级，新产品、新项目前期研发、设备等投入较大，费用支出增加，筹建、爬坡阶段的项目短期内收益不能体现，影响子公司当期

　　利润情况，致使本公司当期利润较上年同期有所下降。

　　（1）本公司主要经营范围是汽车零部件，本年度受汽车整车市场销售低迷的影响，客户产销量下滑，订单减少，营业收入1,177,925.59万元较上年同期1,225,182.81万元减少47,257.22万元，降低3.86%。

　　（2）在汽车行业整体不景气的大背景下，公司紧盯汽车轻量化、新能源发展趋势，积极进行产品结构调整和转型升级。报告期内，公司汽车零部件的新产品、新项目投资较大，固定成本增加；但很大一部分项目还处于爬坡阶段，尚未形成规模效益；同时，公司原有部分产品由于更新换代以及下游整车主机厂需求下滑的影响，产品销量减少，相关设备的产能利用率降低，导致单位产品分摊的固定费用上升；因此，公司营业利润较上年同期出现较大幅度下降。

　　（3）公司销售费用较上年同期增加3,696万元，主要原因是：售后服务费同比增加1,010万元；异地交付增加导致运输费、仓储保管费增加1,836万元。

　　（4）公司管理费用较上年同期增加2,096万元，主要原因是：咨询费较上年同期增加2,466万元，系下属子公司聘请咨询机构对其制定改革提升方案费用。

　　（5）公司研发费用较上年同期增加4,728万元，主要原因是：报告期内重点开发了新能源铝合金电池壳、高强度汽车轻量化产品，并加大了尼龙管总成的研发投入。

　　（6）公司投资收益较上年同期减少2,142万元，主要原因是：联营企业受汽车市场整体销量下滑影响，效益同比下降。

　　（7）公司减值损失较上年同期增加1,393万元，主要原因是：汽车行业”国六”标准的实行，导致客户对”国五”标准的汽车零部件降价，部分处于盈亏临界点的产品计提了存货跌价准备。

　　（8）子公司WaldaschaffAutomotiveGmbH，已陆续获得多个保时捷、宝马、奥迪等高端客户的新产品项目。由于新项目涉及的设备、工装、集中研发等各方面投入比较大，尚未形成批量生产，固定成本较高，规模效益并未体现，对当期利润产生了一定影响。本年度保时捷电池壳等项目已开始量产。

　　三、公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　2019年汽车行业转型升级、中美经贸摩擦、环保标准切换及新能源补贴退坡等因素，令汽车市场承受了较大压力，是造成产销量降幅扩大的主因。2020年初，行业预测汽车市场将结束2019年度的深度调整，下降幅度有望收窄至2%，并将在今后几年呈现逐步恢复态势，然而受新冠疫情突发影响，打乱了行业的正常运行节奏，短期内汽车产业将受到较大的直接冲击，消费需求的延迟和复工推迟的影响，导致供应链管理运营成本增加。长期看，疫情的“蝴蝶效应”会逐步显现，影响未来汽车产业格局，并加快产业的优胜劣汰，从而带动汽车新零售和智能产业链技术商用化进程。

　　2020年1-3月销量受疫情影响大幅度下滑，汽车产销分别完成347.4万辆和367.2万辆，产销量同比分别下降45.2%和42.4%。其中，新能源汽车产销分别完成10.5万辆和11.4万辆，同比分别下降60.2%和56.4%。

　　当前各地区正在出台个性化的鼓励汽车消费政策，对提升消费能力将产生一定的积极作用，会缓解目前行业下滑趋势。针对汽车消费市场走势分析，新冠疫情虽对一季度汽车市场影响严重，但随着疫情结束及政策支持，行业有望在下半年逐渐恢复，四季度存在冲量可能。

　　2020年，是“十三五”收官之年，也是全面建成小康社会收官之年，还是打赢“蓝天保卫战”三年行动计划的收官之年，中国燃气市场仍将保持稳定增长。雄安新区建设、新型城镇化建设、农村基础设施建设、北方大气污染防治等，将为塑料管道行业提供稳定市场空间。但是由于北方地区“煤改气”工程推进力度趋稳、经济下行压力仍存、取消燃气初装费、竞争对手成长等因素影响，市场拓展将面临严峻挑战。受当前疫情影响，一季度整个行业受到重创，预期二季度逐步恢复，并在下半年达到正常。

　　(二)公司发展战略

　　建设世界级优秀汽车零部件制造基地，打造中国智能管网系统龙头企业，把公司建成中国汽车轻量化专项技术领导者，成为“国内著名、国际知名”的大型跨国企业集团。

　　——建设世界级优秀汽车零部件制造基地：以国际汽车产业转移和国内整车产业结构调整为契机，成为跨地区、面向国际国内两个市场的拥有自主开发能力、能够与整车同步开发，实现系统化设计、模块化生产、平台化供货、具有较强国际竞争力的汽车零部件首选供应商。

　　——打造中国智能管网系统龙头企业：以塑料管道行业发展为基础，充分利用“一带一路”战略实施，发挥品牌、科技、产地布局优势，占领并保持高端市场领域，全力推广给排水、页岩气等新兴市场，始终保持中国智能管网系统龙头地位。

　　(三)经营计划

　　报告期内,公司实现营业收入117.79亿元,完成年度计划的90.11%，实现利润总额1.88亿元，完成年度计划的28.07%。

　　受突发新冠疫情影响，全球汽车产业链的产销情况面临不确定性，2020年公司收入计划125.30亿元，该计划为公司内部管理控制指标，不代表公司2020年预测数据。为实现上述目标，公司将做好以下重点工作：

　　1、充分发挥一体化科研创新体系效应，持续推进科技成果转化应用。发挥技术创新体系作用，着力加强科技创新平台建设；持续加强高端客户开发；以技术创新引领拓展市场；着力强化科技创新投入；强化创新激励，着力打造开放融合、梯队合理的创新型人才队伍。

　　2、深度运行市场一体化管理，加快产品结构优化改善提升。在行业整体下行的新形势下，面对各种挑战和激烈的市场竞争，拼市场、抢订单。聚焦大客户和重点区域市场；进一步明确年度量化指标及激励措施；聚焦优质客户优势产品。

　　3、深入推进资源优化整合，进一步提高资源的协同效应和综合利用率。深入推进资源优化整合和深度共享；严控增量、用好存量；扎实推进困难企业改革脱困。

　　4、深化精益管理战略和降本增效措施落实落地，促进公司运营效益效率稳步提升。发挥一体化管控优势，聚焦主责主业；深入实施精益成本对标；强化资金管理和集采降本工作；积极争取各项优惠政策支持。

　　5、坚持底线思维，有效防范化解重大风险。加强经营、市场、海外公司等各类风险防控；坚决守住安全保密稳定红线。

　　(四)可能面对的风险

　　1、新冠肺炎疫情风险：

　　全球性新冠肺炎疫情造成人员流动受限，导致复工复产延期，打乱了汽车产业正常运行节奏，汽车零部件供应链受阻，对中国、德国、墨西哥、印尼等各分子公司生产经营带来较大压力。境外疫情扩散蔓延，全球经济贸易受到严重冲击，全球汽车产业链的稳定性面临不确定性，对公司全球协同研发、生产、物流等环节造成一定影响。

　　应对措施：

　　密切关注疫情发展情况，在做好疫情防控的基础上，加紧拼市场、抢订单，压缩开支、降低成本，采用多种方式推进经营持续稳定运行，努力降低疫情对公司生产经营的影响。

　　2、行业风险

　　风险识别：2018年、2019年全国汽车产销连续两年负增长，中国汽车市场发展步入历史性拐点。2020年疫情对汽车行业带来较大冲击，全年需求下滑将更为严重，而海外疫情仍在快速升温，也给美国、德国等国家及国内零部件出口带来压力。预计2020年中国乘用车销量降幅在12.5%左右。

　　应对措施：加快产品结构调整与优化升级，加大全球协同研发、生产能力，加强新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，确保产品质量，提升产品盈利能力和公司可持续发展能力。

　　3、市场风险

　　风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。

　　应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。

　　4、国际化经营风险

　　风险识别：因中外政策、法律、经济环境等因素以及企业文化、经营理念等诸多差异，加大了对海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。

　　应对措施：选聘有海外大型企业运营经验的职业经理人出任公司高管，加强资金管控，加强境外投资项目审核力度，制定降本增效持续改善措施等，加强对海外子公司的管控，力争获得良好的投资回报。

　　5、汇率风险

　　风险识别：根据中国经济信息杂志相关报道，2020年预计全球经济增长放缓，2020年人民币汇率的变化具有不确定性。美联储降息、美股熔断、新冠肺炎疫情等在2020年的变动都会对人民币汇率产生影响。

　　防范措施：强化汇率风险防范意识，时刻关注汇率变化趋势，加大人员培训力度，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下两方面着手应对全球汇率变动风险:一是增强对新兴经济体汇率风险管控能力，采取灵活的避险工具，通过采用锁定汇率、改变贸易结算方式等降低汇率风险；二是加强汇率变化趋势研判，考虑进行相应的外币储备，规避汇率波动带来的风险。

　　6、担保风险

　　风险识别：近几年，外管局及各个金融机构对于海外担保的管控越来越严格，重点关注公司履约风险。

　　防范措施：通过对海外经营管理层进行调整，增加公司凝聚力，增强抗风险能力；优化产品结构，加大成本管控力度，通过降低产品成本增强产品获利能力；加强融资渠道管理，采用多样化融资方式，例如融资租赁方式购买设备等；股东增资，保障公司资金流转、加强资金使用管理，严格按月度资金计划执行，减少计划外资金支付。

　　7、原材料供应风险

　　风险识别：受制于疫情及汽车市场方面的影响，2020年钢材价格处于波动状态，钢材交付存在风险。

　　应对措施：为了减小价格波动给企业经营带来的影响，与国内主要钢材厂家签订长期供货合同，形成战略合作伙伴，增强企业抗风险能力。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子公司，分布于德国、墨西哥、日本、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、美国、韩国等合资成立20余家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安全防撞系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车尼龙管路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。

　　凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型系列、门槛件系列等产品自主

　　研发由追赶到超越的转变；实现了汽车尼龙管路系统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标

　　准；提升了装饰密封件等产品的核心技术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造

　　领域荣获国家科技进步一等奖。

　　公司拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源，初步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备、质量效益的全面提升，国际市场

　　与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实现战略合作，国内市场实现与重点客户在高层

　　次、宽领域同步设计、同步研发、同步验证的重点跨越。

　　凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥

　　有1个国家级技术中心、10个国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。

　　近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化管控，形成了市场区域协作、资源区域共

　　享、高效立体的市场运营体系；深化全价值链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升质量品牌附加值推动发展、引领未来。

　　凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。