卡罗特在港交所上市：市值49亿港元，章国栋、吕伊俐夫妇突击套现

　　（原标题：卡罗特在港交所上市：市值49亿港元，章国栋、吕伊俐夫妇突击套现）

　　10月2日，卡罗特有限公司（下称“卡罗特”，HK:02549）在港交所上市。本次上市，卡罗特的发行价为5.78港元/股，发行数量约为1.30亿股，募资总额约为7.51亿港元，募资净额约为6.93亿港元。

　　上市首日，卡罗特的开盘价为9.50港元/股，较IPO发行价上涨64.36%，盘中一度涨至10.88港元/股。截至10月2日收盘，卡罗特的股价报收9.15港元/股，较发行价的涨幅为58.30%，总市值为49亿港元。

　　据贝多财经了解，卡罗特是一个厨具品牌。卡罗特在招股书中称，该公司于2016年推出“卡罗特（CAROTE）”品牌，已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的线上厨具细分领域建立显着地位。

　　本次上市，卡罗特引入了2名基石投资者，分别为MPC VI（经纬创投）、Genesis Capital（元生资本），均分别认购2000万美元，合计认购4000万美元（约合3.13亿港元），基石投资者认购的股份占全球发售H股总数的41.72%，占全球发售完成后总股份的10.12%。

　　据招股书介绍，卡罗特主要为海外品牌提供OEM服务。2013年，该公司开始发展ODM业务，为国际品牌所有者及零售商设计、开发及制造定定制厨具产品；2016年，进军线上零售领域，推出自有厨具产品品牌——卡罗特（CAROTE）。

　　事实上，卡罗特在境内的主要经营主体为浙江卡罗特工贸有限公司。天眼查App信息显示，该公司成立于2007年4月，位于浙江省金华市永康市，注册资本约为2028.29万元，法定代表人为章国栋，全资股东为卡罗特集团有限公司。

　　此前，浙江省永康市公布的《永康市2023年度上市后备企业公示名单》中，就囊括了卡罗特，一同被列入名单的还有安胜科技（NQ:874125）、宏伟供应（NQ:833770）、浙江德硕科技股份有限公司、千禧龙纤（NQ:873811）等。

　　2021年、 2022年、2023年及截至2024年第一季度，卡罗特分别推出520个、1305个、1374个及361个SKU的自有品牌产品。截至最后实际可行日期，卡罗特的产品组合包括超过2200个涵盖不同厨具类别的SKU，包括炊具、厨房器具、饮具等。

　　2021年、2022年和2023年，卡罗特的收入分别约为6.75亿元、7.69亿元和15.83亿元，毛利分别约为1.27亿元、2.75亿元和5.65亿元，净利润分别约为0.32亿元、1.08亿元和2.37亿元。

　　据招股书披露，卡罗特2024年第一季度的营收约为5.03亿元，较2023年同期的2.92亿元增长73.34%；净利润0.89亿元，2023年同期为0.56亿元，同比增加58.32%，整体保持增长态势。

　　按非《香港财务报告准则》计量，卡罗特2021年、2022年、2023年度和2024年第一季度的经调整净利润分别约为0.32亿元、1.09亿元、2.43亿元和0.97亿元，经调整净利润率分别为4.7%、14.1%、15.3%和19.3%。

　　本次上市前，章国栋、吕伊俐夫妇通过Yili Investment持股98.6%，Denk Trade持股1.0%，Carote CM持股0.4%。目前，章国栋为卡罗特董事会主席（即董事长）、执行董事兼首席执行官（CEO），吕伊俐为该公司执行董事兼首席产品官。

　　特别说明的是，中国证监会曾在境外发行上市备案补充材料要求（2024年4月19日—2024年4月25日）中要求卡罗特补充说明股权控制架构合规性、信息保护及数据安全、关联方借款等情况。

　　其中，要求卡罗特说明向关联方提供借款的背景、资金来源及还款安排，现金分红与关联方偿还借款的关联性，是否存在被控股股东、主要股东或其他关联方占用资金的情形，并说明是否建立健全防范关联方资金占用的内控制度和保障措施等。

　　与之对应的是，卡罗特于2022年宣派股利5000万元，其后于2023年分派。2024年3月，该公司再次宣派股利1亿元。其后，该公司于2024年4月19日支付上述股利1000万美元，并于2024年5月17日前支付剩余金额。

　　而证监会于2024年3月15日公布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》明确，严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。

　　由于2022年宣派股利5000万元，致使卡罗特2022年的其他应付款项及应计费用相对较高。同时，该公司的现金及现金等价物相对较低。截至2022年12月末，该公司录得流动负债净额8260万元。

　　截至2024年第一季度末，卡罗特的流动资产净值较2023年12月31日减少92.8%，也和宣派1亿元股利等直接相关。截至2024年3月末，该公司的现金和现金等价物约为2.64亿元，较2023年末增加了约2820万元。