投资有道：“今朝—明日—永久”三段法

　　（原标题：投资有道：“今朝—明日—永久”三段法）

　　作者：渣打银行财富管理部首席投资总监布思哲（Steve Brice）

　　我们应该如何规划和管理财富，确保能够实现财务目标呢？可以用“今朝-明日-永久“的三段法，且听我娓娓道来。

　　投资有时很复杂，正因为如此，很多人望而却步。我认为可以化繁为简，将复杂问题拆借成一个个容易解决的小问题。

　　首先要搞清楚自己为何投资，一旦搞清楚了自己的投资目标，就可以为每个单一目标拨出一笔专款，用以实现该目标。

　　我们的“今朝-明日-永久“的三段法，可以帮助您思考在各个生命阶段的不同投资目标。

　　所谓“今朝”，投资目的就是维持当前生活水准。为此而安排的资产配置需维持良好的流动性，并聚焦于日常收入要求。同时也要考虑最低保障需求，以应对诸如健康抱恙之类的不时之需。

　　至于“明日”，则是是关于将来的规划，更加侧重于财富积累，备足能够生出更多钱的储备金，以保未来衣食无忧、生活富足。此外，还可以未雨绸缪，通过购买人寿保险等为自己和至亲构筑保障，应对不期而至的意外。

　　“永久”则是为子孙后代从长计议。量入为出，筹谋得当的话，若干年后您会拥有一笔盈余财富供您任意支配。您可以寻找最恰当最有效的方式传承给子女以及/或者配偶，也可以将其捐赠给慈善机构，甚至建立自己的基金会。

　　人生不同阶段

　　在人生的早期阶段，许多人都非常幸运，其薪资足以应付日常开支，从而满足“今朝”之需求。如果现在考虑“永久”性的配置还为时尚早，那么就可以将主要精力放在蓄积可以生出更多财富的储备金上，以确保优渥的退休生活。因此，可以将大部分收入盈余投入到以财富积累为目标的投资中去。

　　如果计划投资期限很长——那么投资就应该以资本增值为目标。投资者自然就要在风险与回报之间作出取舍。虽然每个人都希望获得更高的回报，但切忌担上自己难以承受的风险，因为那会让人在市场低迷时过于焦虑，从而选择割肉离场。开始投资时最好保守些，之后即便历经经济周期的起伏仍可以保持投资，并在市场低迷时寻找追加投资的机会。

　　若您的收入增长超过支出增长，那您有幸可以配置更多资金到关乎于“明日”的投资中。如果足够幸运，您还能开始为下一代做打算。关乎“永久”的投资不会影响您退休后的生活目标，投资期限也更长，因此这部分配置可以尝试更高风险的投资。

　　临近退休之际，您可能会更加关注收益类投资，同时更加注重工作与生活的平衡，甚至完全放下工作。这时，过去这些年间养成的储蓄和投资的习惯将真正发挥作用，因为您通过投资获得的收益将抵消薪资的减少。这期间的不确定性也开始减少，您将有更多机会考虑身后留下多少资产。

　　上述三段法可以帮助您在有生之年规划和管理财富，让自己和后代过上更好的生活。（CIS）