兴业银行中报解读：营收利润双增长 核心指标持续优化

　　8月26日晚，兴业银行公布了2022年中报业绩。报告期内，公司实现营业收入1158.53亿元，同比增长6.33%；实现归母净利润448.87亿元，同比增长11.90%，拨备覆盖率251.30%，拨贷比2.89%。

　　报告期末，兴业银行总资产8.98万亿元，较上年末增长4.44%。其中，贷款增加3,475.49亿元，较上年末增长7.85%，占总资产比重较上年末提升1.68个百分点至53.15%。

　　核心指标稳中向优，资产质量稳步提升

　　随着公司中报披露，兴业银行稳中向好的经营业绩也如数呈现。

　　首先，基础业务稳步发展。报告期末，公司总资产8.98万亿元，较上年末增长4.44%，距离9万亿大关仅一步之遥。其中，贷款增加3475.49亿元，增量创历史同期新高，较上年末增长7.85%，占总资产比重较上年末提升1.68个百分点至53.15%。

　　其次，资产质量稳定运行。报告期内，兴业银行不良贷款率基本保持稳定，整体资产质量依然优秀。公司拨备覆盖率251.30%，拨贷比2.89%，风险抵御能力强劲。报告期内，公司持续深入“商行+投行”战略转型，实现非息净收入434.2亿元，同比增长17.2%，非息收入占比同比提升3.5个百分点至37.5%，助力收入结构进一步优化。

　　第三，客户结构优化改善。报告期末，企金客户数115.68万户，较上年末增长6.87%，其中，有效及以上客户数47.76万户，较上年末增长7.2%，占企金客户比例稳步提升至41.29%。

　　绿色金融客户4.43万户，较上年末增长16.66%；科创企业客户数4.46万户，较上年末增长23.25%。零售客户数8481.93万户，较上年末增长7.07%，其中，贵宾客户388.27万户，较上年末增长4.97%；私行客户6.00万户，较上年末增长2.90%。同业客户覆盖率保持在95%以上。

　　今年以来，兴业银行勇于自我革新，启动实施科技、企金、零售三大条线组织架构改革并全速推进落地，进一步释放体制机制和敏捷组织活力。据介绍，目前三大条线改革已基本完成，为兴业银行高质量发展注入新的增长动能。

　　在核心指标和资产质量维稳向好的趋势下，兴业银行的市场地位正稳步提升。在英国《银行家》杂志发布的“2022年全球银行1000强”榜单中，兴业银行按一级资本排名第16位，较上年提升3位。明晟(MSCI)ESG评级保持国内银行业最高A级。

　　总的来说，兴业银行规模大、高成长、贷款结构合理，在银行板块内属于不可多得的优质标的。

　　“三张名片”成色十足，数字化转型成效显着

　　业绩稳中向好的背后，是兴业银行清晰的战略目标。

　　回望一路以来的发展历程，公司坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。报告期内，公司绿色银行、财富银行、投资银行的“三张名片”建设取得了显着成效。

　　绿色银行加快“全绿”转型。报告期末，公司绿色金融融资余额1.53万亿元，较上年末增长9.99%，其中，45家一级分行中，超千亿规模3家，超百亿规模34家。符合人行口径的绿色贷款5415.84亿元，较上年末增长19.31%，显着快于对公贷款增长。绿色零售贷款快速增长，报告期末期末余额4.76亿元，较上年末增长幅度高达188.48%。

　　财富银行进击一流水平。报告期内，公司理财业务做大做强，规模1.96万亿元，较上年末增长9.99%，规模在理财市场排名第四。其中，符合资管新规的新产品规模占比提升3.53个百分点至97.67%，固定收益新产品规模1.81万亿元，较上年末增长18.06%。ESG理财产品规模更是稳步增长达370亿元。

　　投资银行发力资源整合。报告期内，公司的投资银行业务优势稳固，不断完善资产承销、资产构建、资产流转三大板块产品体系。

　　具体来看：第一，债券承销继续保持市场领先，非金债承销规模3634.34亿元，保持全市场前列，境外债承销规模更是位列中资股份行首位。第二，FICC银行做市能力增强，专业能力进一步升级，客户覆盖率和产品渗透率持续提升。第三，资产流转助力拓展投行朋友圈，“兴财资”朋友圈扩大至160家，资产流转规模高达1787.81亿元，同比增长35.35%。

　　在“三张名片”协同发展的作用下，兴业银行服务实体经济能力持续提升，数字化转型也全面加速。报告期内，兴业银行实施科技人才万人计划，引进数字化转型人才超过1200人，报告期末科技人员占比达到8.67%，较上年末提升 2.22 个百分点。值得一提的是，兴业银行已经正式成为全国第10家数字人民币运营机构。

　　资金重点关注，可持续发展值得期待

　　业绩稳健增长、拨备增厚、风险抵御能力加强，在利好政策不断落地的情况下，自身表现足够稳健的兴业银行正在受到资金关注。

　　中报显示，兴业银行已连续三个季度获北向资金加仓，其中上半年累计净增持规模2.25亿股，北向资金累计持股比例亦升至4.38%。省属国企福建投资集团则在上半年继续增持2.78亿股基础上，持股比例升至2.75%。

　　展望下半年，公司将持续深化“区域+行业”策略，强化产品服务创新，推动房地产、政府平台等融资业务转型发展，聚焦普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融等五大领域，进一步提升服务实体经济能力。随着公司战略转型深入推进，成效逐渐释放，兴业银行可持续发展能力值得期待。