马斯克力推新品 A股这一赛道还要大涨！

　　特斯拉CEO马斯克近日表示，将于9月底研制人形机器人原型“擎天柱”，市场已经开始提前预热。智能机器板块近期持续活跃，板块多日涨停家数都排名市场前列。智能机器有望接力新能源车、光伏、储能成为市场新的主线。

　　　　从过往马斯克的产品问世后的市场反应来看，无论是火箭还是电动车基本上都成为了“爆款”！回看历史，从特斯拉在华建厂后，复制了当年苹果在华建厂的效果，进入其供应链的企业深度受益，产生了像托普集团、三花智控等一批大牛股。

　　现在，新的产品人型仿生机器人又将面世，很有可能成为新的“爆款”产品。未来人型机器人有可能也会在华建厂生产，毕竟全球能像中国这样工业门类齐全且生产成本低廉的国家几乎是独孤求败一样的存在。那么人形机器人复制特斯拉电动车和苹果手机产业链奇迹的可能性也是很大的，能进入人型机器人产业链的公司将会获得重大发展机遇。

　　人形机器人产业链主要包括上游核心软硬件(硬件包括伺服电机、减速器、 控制器、传感器等)；软件包括(机器视觉、人机交互、机器学习、系统控制等)；中游本体制造商和下游应用。

　　　　机器人产业链中的核心零部件至关重要，一方面高性能的零部件是实现机器人感知与运动的基础；另一方面核心零部件成本占比较高。以传统工业机器人为例，核心零部件占据了工业机器人整机70%以上的成本。

　　核心零部件主要包括：减速器、控制器和伺服系统。

　　减速器目前仍主要被日本企业所垄断，近年来在【绿的谐波(688017)、股吧】和双环传动等国产龙头的带领下国产化率逐步提升，人形机器人将为减速器市场需求带来较大增量。

　　控制器主要控制机器人在工作空间中的运动位置、姿态和轨迹，国外企业占据主导地位，国内外差距主要体现在软件算法，近年汇川、埃斯顿等国产机器人龙头正逐步追赶。

　　伺服系统：主要包括驱动器和伺服电机。近年来汇川、埃斯顿等国产品牌迅速发展，在中低端伺服领域已实现大规模量产，并不断投入研发向高端伺服系统迈进。

　　除了人型机器人即将问世的消息刺激以外，机器人行业基本面也出现了明显的复苏迹象。6月份工业机器人产量重回正增长，国产替代进程也在加速。2021年国产工业机器人品牌国内出货量市占率达32.8%，同比增长4.2%。当前国产品牌在新兴产业如锂电、光伏、新能源汽车等需求旺盛，新兴产业的应用打开了国产工业机器人的增量空间。

　　　　无论从人形机器人利好消息刺激，还是机器人行业基本面向好，以及A股市场上智能机器板块的表现，种种迹象都表明智能机器有望成为下阶段的市场主线，成为资金关注的宠儿，板块还将继续大涨！

　　我们建议关注：

　　1)在上游核心零部件领域取得技术突破、实现国产替代的厂商。

　　2)中、下游具备优势竞争地位的“核心零部件生产+本体生产+系统集成”的全产业链模式的厂商。

　　3)为工业设备装上“眼睛”的专注机器人视觉核心技术的传感器生产商。