消费成长金股组合
摘要: 消费:2022年“五一”小长假结束,中央和各地方相继公布为期五天的消费数据。从实际效果来看,消费券成为刺激经济增长和消费复苏的利器,有效撬动居民消费需求。食品饮料:白酒相对优势明显,大众品分化加剧。
消费:2022年“五一”小长假结束,中央和各地方相继公布为期五天的消费数据。从实际效果来看,消费券成为刺激经济增长和消费复苏的利器,有效撬动居民消费需求。
食品饮料:白酒相对优势明显,大众品分化加剧。白酒重点布局高端和徽酒。
商贸零售:疫情扰动下必选增速再回升,可选降速,静待政策落地后迎来复苏。推荐低估值改善型传统零售龙头,关注电商板块因交易等因素导致超跌机会。
纺织服装:中上游制造端2022Q1业绩表现优异,4月以来整体订单平稳,叠加近期人民币贬值利好,我们预计Q2制造端业绩增长仍可持续。继续推荐中上游制造。
轻工行业:随着市场对地产及后周期产业链悲观预期持续修复,家具行业估值中枢存在提升空间。
家用电器:房地产政策边际宽松已形成趋势,重点推荐与地产关联度较高的白电、厨电、黑电板块;“动态清零”政策带动小家电需求,重点推荐小家电中刚需属性较强的厨小电和清洁电器板块。
种业:2022年种业景气度有望超预期,转基因、种子法等政策有望改善行业“劣币驱逐良币”现象,改善行业格局。
改善,复苏,零售