千亿巨头重磅出手 2.8万亿赛道迎最强一击！新风口出现标志性订单 想象空间打开？

　　深夜，一则提价信息在业内炸锅！

　　隆基股份刚刚降价，中环股份的回应就来了。12月2日晚，“中环硅片全线降价，最大降幅12.5%”的消息在投资圈疯狂传开。此前，业内认为，随着价格战打响，隆基股份的动作会给业界带来较大冲击。现在看来，中环股份的重拳似乎更为猛烈。

　　从上游来看，随着硅片价格战打响，硅料价格也有所回落。按照一般逻辑，这有利于光伏行业的健康发展。但最近两天，光伏行业整体表现并不太好，市值蒸发了一千多亿元，整条赛道市值回到2.8万亿元。那么，硅片价格战影响究竟有多大呢？

　　值得一提的是，A股结构性行情依然存在。近期火热的氢能板块晚上再度迎来标志性利好。12月2日清徐经济开发区消息，美锦新能源中标青岛氢能源公交车采购项目，标的总额8800万元。这笔订单的绝对金额并不算太大，但标志性意义非常浓厚。这在一定程度上意味着氢能行业在应用场景上有了着力点，在经营业绩上有了来源。其实，近期的订单还有不少。

　　光伏价格战打响

　　据公众号“光伏们”消息，12月2日，中环股份突然下调硅片价格，对标此前11月的硅片价格，G1硅片下降0.52元/片，报价5.15元/片，降幅9.1%；M6硅片下降0.72元/片，报价5.05元/片，降幅12.48%；G12硅片(170μm)下降0.55元/片，报价8.55元/片，降幅6.04%，新增M10硅片报价，6.21元/片，新增超大硅片218.2mm，报价9.22元/片。

　　硅片价格战似乎比想象的来得更早一些。据券商中国此前报道，11月30日，隆基股份发布最新硅片价格，全线下降0.41~0.67元/片。G1、M6硅片价格下降0.41元/片，现价分别为5.12元/片、5.32元/片，M10硅片下降0.67元/片，现价为6.2元/片。上述硅片价格降幅分别达到了7.41%、7.16%、9.75%。

　　根据PV InfoLink最新价格跟踪显示，本周龙头硅片企业官方价格正式公布，实际价格在之前已经有了明确信号和趋势。除210尺寸单晶硅片价格外、其他尺寸单晶硅片价格下跌明显。166尺寸单晶硅片的供应和需求虽然已经加速进入非主流区域，但是市场价格也下跌至每片5.25元上下，据传市场最低价在5.05元附近。182尺寸单晶硅片流通价格多数低于每片6.2元，一二线厂家的报价略有差异，并且体现在实际硅片价格上的折价方式不同。

　　国金证券表示，隆基硅片官价下调，整体上是基本符合预期的，前两周硅片实际成交价都已经明显下降，官价已经是滞后更新了。但有投资者认为，硅片价格战正式开打，这是硅片疯狂扩产的结果。硅片的降价才刚刚开始，随着明年硅料产量的增加，越来越多的硅片工厂将扩大生产规模，隆基等巨头面临挑战。随着价格战的开启，硅片这个赛道明年的业绩可能面临重大变数。

　　组件价格要大幅下滑？

　　事实上，上游的硅料价格也开始出现下行的趋势。据上海有色网数据，12月1日，多晶硅复投料下跌了3.68%。光伏们的数据也显示，硅片价格下跌后，2日电池片价格迅速走跌，考量硅片跌价幅度，下周电池片价格仍有机会出现2-4分钱的下探，市场观望情绪浓厚，本周仅有中小组件厂家少量采购。

　　多晶因印度多晶需求疲软，多数厂家无法报价，再加上跌价趋势开始显现，厂家较为观望，本周并无太多新签订单，价格下调至每片3.5-3.7元人民币。展望12月组件需求仍旧较为低迷，不少组件厂家下修原先对12月产出的预期，其中国内166组件因需求移转大尺寸规格，价格下滑幅度恐将加速。

　　公众号“光伏们”提到，展望12月组件需求仍旧较为低迷，不少组件厂家下修原先对12月产出的预期，其中国内166组件因需求移转大尺寸规格，价格下滑幅度恐将加速。而500W+组件则因整体需求无起色，12月部分大厂考量下修产出，厂家为了在低迷需求下争抢订单出货，价格竞争已悄然开始，也将连带影响一季度组件价格下滑幅度恐将加大。

　　从这一点看，可能与市场的预期有较大差距。许多研报认为，要拥抱降价周期。然而，现实情况是，随着价格战打响，许多组装企业的想法也在发生变化。他们认为，价格还可能杀跌，因此观望情绪也会越来越浓厚，进而形成负向反馈。这对于光伏行业来说，可能并不是什么好事。

　　氢能出现标志性订单

　　一个板块变数频频，另一个板块却逐渐多了一些确定的成分。

　　12月2日，清徐经济开发区消息，美锦新能源中标青岛氢能源公交车采购项目，标的总额8800万元。中国招标公共服务平台发布了青岛真情巴士集团有限公司的2021年度氢能源公交车采购项目的单一来源公示。依据公告，此次青岛巴士集团欲以8800万元购置40辆12米级的氢能源公交车，且此次采购项目采用单一来源方式采购。此次采购拟定的唯一供应商为青岛美锦新能源汽车制造有限公司(下称青岛美锦)。

　　这笔订单的绝对金额并不算太大，但标志性意义非常浓厚。这在一定程度上意味着氢能行业在应用场景上有了着力点，在经营业绩上有了来源。其实，近期的订单还有不少。

　　11月22日，中国招标投标公共服务平台公布了齐鲁氢能(山东)发展有限公司一期氢能一体化项目中标公告，总金额14533.21万。山东津挚环保科技有限公司、江苏国富氢能技术装备股份有限公司、中鼎恒盛气体设备(芜湖)有限公司中标。

　　11月18日，上海临港公共交通有限公司公布10.5米高级燃料电池低入口城市客车采购项目中标公告，总数位10辆，上海万象汽车制造有限公司中标。

　　近期，氢能源概念反复活跃。此前，市场预期，氢能顶层设计将于近期发布。而且市场普遍认为，氢能是跟着政策走。然而，从目前的情况来看，这个板块可能不仅仅是在炒政策预期，业绩也在逐步体现的过程当中。