定期报告:多因子1.0策略周度跟踪
摘要: 多因子1.0因子选择:我们根据《多因子报告之二:因子测试和多因子策略1.0》中的结论,根据因子收益、因子收益t值、IC值、IC大于零比率、IR值做因子筛选,保留满足1)因子收益、IC值、IC大于零比率
多因子1.0 因子选择:
我们根据《多因子报告之二:因子测试和多因子策略1.0》中的结论,根据因子收益、因子收益t 值、IC 值、IC 大于零比率、IR 值做因子筛选,保留满足1)因子收益、IC 值、IC 大于零比率-50%三个指标正负相同2)每类因子中符合以上条件的因子收益t 值绝对值最大或t 值绝对值大于0.93)因子相关性显着 4)因子具备单调性 5)因子收益时间序列平稳的因子。
最后筛选得到:EP(ttm), BP(lyr), 预期roeg,liquid turnover, 对数市值,5 换手率,24mstd 七个因子。
多因子1.0 调仓:
每次调仓取每个行业前5%得分的股票构建股票池,为避免指数偏离过大和小市值特征影响,将得分权重和股票市值权重取平均作为组中个股权重。
我们的调仓频率为周度,以周五收盘因子表现作为调仓依据,所有标的以周五收盘价买入。交易成本(佣金、市场冲击、执行成本等)为0.1%
因子