A股市场策略数据库
摘要: 8月,固定资产投资累计同比增长8.9%(前值+10.3%);社零累计同比增长18.1%(前值+20.7%);工业增加值累计同比增长13.1%(前值+14.4%)。
8月,固定资产投资累计同比增长8.9%(前值+10.3%);社零累计同比增长18.1%(前值+20.7%);工业增加值累计同比增长13.1%(前值+14.4%)。 价格数据方面,8月PPI同比增长9.5%(前值+9.0%),CPI同比增长0.8%(前值+1.0%)。 金融数据方面,8月M2增速回落至8.2%(前值+8.3%),社融存量增速回落至10.3%(前值+10.7%)。 PMI方面,疫情后中国制造业PMI数据已连续18个月份高于荣枯线水平。8月,国内制造业PMI指数为50.1%(前值50.4%),非制造业PMI指数为47.5%(前值53.3%)。
上游资源品方面,本周原油、LME铝、LME锌价格上涨,LME铜价格下跌。 中游工业品方面,本周钢铁、水泥、PVC价格上涨,乙二醇、PE价格下行,玻璃、PTA价格与上周基本持平。 下游消费品方面,8月汽车销售增速持续下行,空调销售景气度较低,猪肉价格继续走低 TMT方面,液晶面板价格出现分化,闪存价格下跌,存储器价格与上周基本持平。 交运方面,本周波罗的海干散货指数上行,中国集装箱指数继续上行。
大类资产方面,本周大类资产涨多跌少,10年期美债利率及原油价格领涨,恒生指数明显回调。 A股宽基指数方面,本周A股涨跌互现,科创50领涨,上证50、中证500表现不佳。 行业方面,本周公用事业、房地产、军工、交运等滞涨低估值行业表现较好,化工、有色、钢铁等前期领涨行业继续大幅回调。
本周A股交易情绪降温,两市成交额、换手率均有所下降。 板块交易情绪方面,本周沪深300、中证500等日均成交额有所下降,板块交易情绪有所降温。 北向资金方面,本周北向资金小幅净流出,单周净流入额达15.8亿元;南向资金小幅净流入,单周净流出额达46.5亿港币。
宏观流动性方面,本周人民币兑美元汇率小幅下跌,中国10年期国债利率小幅下行,国内风险溢价略有上升。 A股资金流入方面,本周偏股型基金发行量较大,融资余额有所上升。 A股资金流出方面,本周重要股东二级市场净减持金额、IPO募资额、定增发行额保持低位,A股整体流动性保持平稳。
A股整体估值处于历史中等水平,截至本周五,万得全A指数PETTM位于2010年以来58%历史分位,A股风险溢价(ERP)处于2010年以来50%历史分位。 宽基指数方面,沪深300、创业板指PE估值处于历史中等偏高位置,中证500、科创50指数PE估值处于历史低位。行业指数方面,电气设备、汽车等行业估值位于历史高位,而房地产、非银金融等行业估值则处于历史低位。
行业盈利预期方面,本周计算机、钢铁等行业盈利预测上调,而休闲服务、交通运输行业盈利预测则有所下调。
中国9月30日公布9月官方制造业PMI,美国10月1日公布9月制造业PMI