电力十足 满屏涨停！招行、平安大跌5% 优质龙头被错杀？

　　中秋假期全球避险情绪升温，9月22日上午，A股三大股指低开，截至上午收盘，沪指跌0.29%、深证成指跌0.81%、创业板指跌0.87%。

　　　　盘面上，电力、煤炭开采概念表现强势，银行板块跌幅较大，令指数承压。

　　机构人士表示，外部事件因素冲击，不会改变A股核心赛道的投资逻辑，因此大盘短期调整有望带来新的布局机会。

　　政策利好频出

　　电力板块上演涨停潮

　　9月22日上午，电力板块表现最为强势，板块中【内蒙华电(600863)、股吧】、华能国际、中闽能源、浙江新能等多只个股涨停。

　　上午部分涨幅居前电力股

　　　　近期，有关电力板块的政策利好不断。

　　9月16日，国家发改委发布关于《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的通知。

　　机构指出，随着《方案》的进一步实施，光伏和风电等新能源将会得到更快发展。以广东省为例，其明确提出合理控制煤电装机规模，坚决关停环保、能耗、安全等不达标的30万千瓦以下燃煤机组，大力发展海上风电、光伏发电等可再生能源，积极接收省外清洁电力，安全高效发展核电。对可再生能源消纳量超出激励性消纳责任权重对应的能源消费量，不计入相关地市能耗双控考核。

　　9月10日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”；在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发，实现近海规模化开发，远海示范化开发。

　　业内人士表示，“千乡万村驭风计划”即风电下乡，在广大乡村地区开发分散式风电项目。根据中国风能协会的测算，全国69万个行政村，如果其中有10万个村庄可以找出200平方米用于安装2台5MW风电机组，全国就可实现1000GW的风电装机。

　　银行板块回调令指数承压

　　9月22日上午，银行板块跌幅较大。其中，招商银行、平安银行均跌超5%。

　　目前市场对于银行板块的担忧主要来自房地产贷款。那么，银行业房地产贷款的实际状况到底如何？

　　东吴证券表示，据统计，截至今年6月末，41家上市银行的对公房地产贷款占比为6.35%。根据测算，假设下半年样本银行的房地产对公不良进一步增加，同时保守假设2021年末总贷款相较6月末增长3%，对总不良率的边际提高幅度仅1BP。即便极端假设下，对总不良率的边际提高幅度也只有6BP。因此，房地产对公贷款对银行总体资产质量的影响是可控的。

　　该机构还表示，当前位置优质的龙头银行股将迎来反转机会。

　　地产板块上午迎来上涨，其中，招商蛇口涨停，金地集团涨超6%，保利发展涨超5%，万科A涨超4%。

　　中信证券认为，房地产本轮周期和历史有相似之处，却也有较大不同。稳房价、稳地价、稳预期，促进行业健康平稳发展，意味着需求侧的逆周期调节政策可能似曾相识。在房价趋于下跌的背景之下，建议投资者对政策的能力和定力保持信心。逆周期调节的目标是真正推动产能出清，看好高信用地产企业发展前景。