复牌即巅峰？“钾肥之王”归来！市值冲破2000亿 顺便带起了这些赛道股

　　“钾肥之王”正式归来，曾经的“亏损王”*ST盐湖今日复牌，股票简称“盐湖股份”，复牌高开343.67%，盘中冲高至43.9元，市值达2385亿元，并一度临停一小时。截至午间收盘，盐湖股份报37.15元，市值2018亿元，半日成交202亿元。

　　回到盘面，8月10日两市低开，随后三大股指整体维持窄幅震荡态势。截至午间收盘，沪指跌0.14%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.67%。盘面上，国防军工、化工、食品饮料等板块涨幅居前。房地产、有色金属、家用电器等板块跌幅居前。个股方面，今日复牌的盐湖股份涨320.25%。

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　　市值突破2300亿

　　被暂停上市超14个月后，“钾肥之王”、曾经的“亏损王”*ST盐湖今日复牌，股票简称“盐湖股份”，复牌高开343.67%报39.22元，市值2131亿元。

　　随后股价不断走高，盘中冲高至43.9元，市值达2385亿元。由于盐湖股份盘中大涨388%，较开盘价涨幅达10%，临停一小时。深交所表示，“盐湖股份”盘中成交价较开盘价首次上涨达到或超过10%，根据《深圳证券交易所交易规则》等有关规定，本所自今日09时31分11秒起对该股实施临时停牌，于10时31分12秒复牌。

　　复牌后，盐湖股份开始回落，涨幅收窄，截至午间收盘，盐湖股份报37.15元，市值2018亿元，半日成交202亿元。

　　盐湖股份8月9日晚间公告，公司股票自8月10日起恢复上市，公司股票恢复上市首日即时行情显示的前收盘价为公司股票停牌前一日的收盘价，即8.84元/股。公司股票恢复上市首日不实行价格涨跌幅限制，公司股票自恢复上市次一交易日起，日涨跌幅限制为10%。

　　由于近期市场锂矿概念股表现火热，盐湖股份提“锂”归来也因此受到市场高度关注。多家机构纷纷给出了预测目标价，其中，中信建投给予目标价为38.72到44.2元；中信证券给予目标价33.00元。

　　2020年，盐湖股份营业收入140.16亿元，同比减少21.47%；净利润20.4亿元，相较2019年的亏损458.6亿元，扭亏为盈。今年上半年，公司预计净利润为20亿元至22亿元，相较2020年同期的13.82亿元，增长44.69%至59.15%。

　　盐湖股份今年上半年业绩大幅增长的原因，是公司主要产品氯化钾及碳酸锂受大宗商品涨价而产生的业绩增长。

　　通过剥离亏损化工资产后，盐湖股份主营盐湖资源提取氯化钾及碳酸锂、氢氧化锂等锂盐的研发生产业务，是国内盐湖提钾提锂龙头。2020年公司钾肥和锂业务毛利占比分别为99%和1%，预计2021年锂业务毛利占比超过9%。盐湖资源上，公司坐拥中国最大的可溶性钾镁盐矿床察尔汗盐湖，拥有氯化钾储量约5.4亿吨和氯化锂储量约800万吨。公司现有氯化钾产能500万吨，碳酸锂产能3万吨，在建锂盐产能3万吨，远期规划锂盐产能4万吨。

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　　赛道股归来

　　盐湖上市，半日成交亿元。市场预期参与锂电新能源的活跃资金就投入到盐湖的炒作之中。

　　从8月10日盘面观察，锂矿股盘中快速跳水，【盛新锂能(002240)、股吧】跌超9%，西藏城投、藏格控股、江特电机、西藏矿业等个股均跌超7%，盐湖股份复牌对板块内部形成较大的分流压力。

　　盐湖股份的估值主要分为两部分。一部分是目前市场最为关注的锂资源。公司持有蓝科锂业51.42%的股权，另外48.58%的股权被另一家上市公司科达制造(600499)持有。自7月28日以来，科达制造的股价已经上涨13%。但随着盐湖股份上市，消息落地，科达制造今日大跌逾9%。

　　但部分业绩高增长的锂电企业仍然表现突出。8月10日欣旺达(300207)盘中拉升一度涨超15%报39.51元。公司昨晚披露业绩显示，2021年上半年营收156.82亿元，同比增36.25%；归母净利润6.17亿元，同比增10391.43%。另外，欣旺达汽车电池获欣瑞宏盛、前海汉龙、欣瑞宏睿以及天津和谐以货币方式合计出资7.5亿元认购。

　　昨日被压制的光伏、军工、稀土等热门赛道今日也迎来反弹。

　　光伏股今日重回强势，板块指数涨超3.5%再创历史新高。成分股中，上能电气和【高测股份(688556)、股吧】一度涨超19%，科华数据和协鑫集成涨停，中环股份盘中创历史新高，市值超1500亿元。其中最为瞩目的是上能电气，昨日复牌后，今日股价继续走强，盘中拉升涨超19%，10个交易日累积涨幅超280%。

　　军工概念8月10日走强，光启技术、新研股份、【中天火箭(003009)、股吧】等拉升封涨停，广联航空、航新科技、中航电子、中航机电等跟涨。

　　中信证券指出，Q3将成为验证军工行业逻辑切换的重要节点，自半年报开始，核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时也会有更多数据验证大订单的落地，行业的估值体系也将随之发生重大变化。军工行业是未来发展前景较为确定的产业方向之一，预计将在业绩的持续兑现下得到市场认可。行业具备基本面支撑，同时将自Q3起拐点向上，推荐对核心个股进行长期配置，短期博弈反而会加大交易成本。

　　稀土永磁概念延续强势，今日继续拉升，宁波韵升封涨停，广晟有色一度涨停，大地熊、【正海磁材(300224)、股吧】、天通股份等跟涨。宁波韵升昨晚公布，上半年实现营业收入约16.04亿元，同比增长61.47%；净利润约2.39亿元，同比增长218.19%。此外，公司拟对宁波韵升特种金属增资2.25亿元。

　　就后市走势，财政发力预计将成为下半年稳增长的主旋律。中信证券指出，2021年第二季度货币政策执行报告有八大看点。总体而言，报告显示当前通胀已经引起了央行的注意，除非国常会层面明确提及，否则下半年降息降准窗口或已关闭。国内经济恢复不稳定，增长动能持续性面临挑战，海外货币政策转向对我国货币政策或仍有制约，财政发力预计将成为下半年稳增长的主旋律。在财政发力预期逐步强化的背景下，不排除短期调整加大的可能。

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