地产股强力反弹+“猪茅”涨停！别激动 市场还是那个市场

　　 在过去的一个周末，阿里的“侵犯女员工”成了一个大问题。今日，阿里(9988.HK)在港股市场下跌2.48%，而腾讯(0700.HK)则微涨1.76%。看来这次事件对阿里股价并没有太大的负面影响。现在是a股市场，今天出现了一些新情况。

　　 今天，房地产板块大幅上涨，金地集团(600383。SH)，保利地产(600048。SH)和万科A(00002。SZ)均上涨5%以上。随着房地产股的上涨，相关的家居用品和家用电器股也在竞相上涨。梦百合(603313。SH)，江山欧派(603208。SH)，【志邦家居(603801)、股吧】(603801。SH)，新宝股份(002705。深圳)和小熊电器(002959。

　　 按理说，目前所有的地产股都面临坏消息，各种限购限贷政策不断增加，所以地产股未来的预期并不好。虽然前的反弹，只能用超跌反弹来解释。一个未来预期不好的行业，行情不可能具有持续性。的龙头股票会增加市场份额，但这是未来的事情，至少目前没有大的机会。

　　 除了地产股，银行，保险、券商等金融股今日全部反弹，这些传统蓝筹股占比很大。所以今天指数虽然红火，但其实很多投资者的账户并不红火。银行，保险，这些传统的大蓝筹股，尤其是银行股，破网很多，逻辑和地产股一样，没有大规模反弹的机会。本质上，投资这些股票赚钱不是为了业绩增长赚钱，也不是为了整体市场成交量赚钱，而是为了估值超卖和反弹赚钱。

　　 至于券商股，牛市的前提是市场看涨，交易活跃，成交量持续放大，但目前看来这种可能性不大。

　　 食品和饮料股今天也强劲反弹，齐齐如洽洽食品(002557)涨停。深圳)，安井食品(603345。SH)和天味食品(603317。SH)，和“酱油毛”海天味业(603288。SH)也上涨了5.46%。今天，白酒股票也集体走红，贵州茅台(600519。SH)微涨1.36%，而一线白酒股票如五粮液(000858。深圳)，泸州老窖(000568。深圳)和山西汾酒(600809。SH)也小幅上涨。

　　 如果疫情延续目前的趋势，下半年很难增加消费。而且，目前主要是股票竞争。从过去的增量时代到现在的存量时代，大家的消费信心都没有那么强，所以下半年消费股的预期也不会好多少。但是，目前白酒股票的估值太贵，白酒涨价的可能性也在降低。白酒股票暂时很难有大的市场。

　　 至于“猪毛”牧原股份(002714。SZ)，今天有日线限制。一是跌得太多；二是近期猪价小幅反弹。但是养猪周期是一个跨越3到5年的长周期。即使猪价已经到了底部区域，还会持续多久，至少会持续到很多产能因为亏损而被淘汰。因此，现在瞄准猪肉股票还为时过早。

　　 总结一下就是一句话，不管是“酱油”还是“猪”，目前大概率只是超卖反弹，需要观察。

　　 今天，宁德时代(300750。深圳)和比亚迪(002594。SZ)分别下跌5.13%和3.27%，而锂电池龙头赣锋锂业(002460。深证成指)下跌5.14%。隆基股份(601012。SH)和通威股份(600438。光伏，的主要城市也经历了超过2%的下跌。如果后市地产、银行、保险这些传统蓝筹股继续反弹，很显然，新能源汽车、锂电、光伏还会调整。

　　 相反，如果地产股和银行股的反弹是“一日游”，或者如果反弹持续性很差，那么新能源汽车，锂电池、光伏等超级持续性热点将继续上演行情。

　　 此外，风电和储能也是市场前景可持续性较强的热点。

　　 市场还是那个市场。目前操作的内在逻辑不会有太大变化。