中证通:三大赛道 把握低吸良机!
摘要: 天法有常,行止有道,微光点点星河。近来市场一路磕磕绊绊,涨跌之间人心浮动,此时切忌心浮气躁,大多数人输就输在一个急字上,急着抄底、急着割肉、急着减仓,最后却发现多做多错!君子当行之有道!市场节奏很快但
天法有常,行止有道,微光点点星河。近来市场一路磕磕绊绊,涨跌之间人心浮动,此时切忌心浮气躁,大多数人输就输在一个急字上,急着抄底、急着割肉、急着减仓,最后却发现多做多错!
君子当行之有道!市场节奏很快但并无系统性的风险,指数区间内的震荡负责慢,局部赛道加速逼空负责牛,而低洼之处也不乏黄金坑的机会。你需做的就是持好股、拿好票,然后静心以待,时间自然会给你最好的答案!
当前的大盘,好比是精准刻画出来的教科书走势。3500-3630的区间内错落有致,资金于此间高抛低吸乐此不疲。这就好像所有的开始,其实都只是一个写好的结局。既如此,如实观照、轮回仍继,跟着市场就好。
下半年开始,资金谋篇布局,偏好核心资产的机构公开表态对于上半年行情的错判,亡羊补牢为时不晚。目前局部结构演绎并不复杂,错峰交织、轮动切换,该调整的调整、该加速的加速、该补涨的补涨,这是情绪满溢后矫枉过正的倔强。
下方成交量能已经至沸腾,连续的万亿显然不够,而有资金的地方就有江湖,有江湖的地方就有故事,既然有故事,那就必然少不了行情。板块个股从10cm到20cm,述说着一段又一段的传奇。
剑未佩妥,出门已是江湖。局部行情的凶猛,远超大多数人的想象,因为你以为的往往并不是你以为的。在这个市场中,主观臆断远远没有如实观照来得实在。正如佛法云:看山是山,看水是水。
沧海横流,方显英雄本色!
竹子用了4年的时间,仅仅长了3厘米,在第五年开始,以每天30cm的速度疯狂的生长,四年之后仅仅六周时间就长到15米。
其实,在前四年的时间里,竹子将主要精力放在了基础上,在地下蔓延数百平米。在背后自己默默的努力!正如我们常说的那句话:成长的路上并不拥挤,只是孤独!
从五月份开始,多次强调过今年市场中,相对确定性的机会,三大成长赛道:锂电池、光伏和半导体芯片。近两个月的行情,正在不断验证我们的观点。
锂电池:当前对锂电池厂价值的判断,到最后就是成本决定一切。成本又跟规模有关,也就是说谁的规模越大,谁的成本就越低;谁的成本越低,谁就能收获更多的客户,占领更多的市场。
锂电池领域格局相对固定,但对于成本控制和技术上的优势,还没有完全凸显出来。宁德虽然在国内占据了半壁江山,但国际上的份额都被LG抢走了,现在还没有真正到业绩释放的阶段。
而最上游的锂电材料端就不一样了,不论你终端的汽车怎样竞争,或者中游的锂电池是几家独大,最终的材料都是不可或缺的。这就类似于一堆人挖黄金,而材料端就是旁边那个卖铲子的,没风险而且收益相对确定。
光伏:从近期公布的海外装机及国内组件和逆变器出口数据来看,上半年海外需求依然旺盛,且对组件价格容忍度高。叠加近期硅料价格见顶并持续下行,继续看好后期产业链降价,带动下半年需求进一步提升。
上半年因为硅料价格的上涨,导致下游装机量并不高,所以赚钱的基本都是以中环股份为首的硅料龙头,和以福莱特为首的光伏玻璃。近两周伴随着硅料价格继续下行,需求将边际改善,下半年装机将会有爆发式的增长。
择股上,可以从两个方向掘金:一是垂直一体化组件龙头,在行业整合趋势下,市场份额逐步向头部企业集中,垂直一体化布局的企业将获得更高的毛利。二是在组串式及储能领域具备优势的逆变器龙头,逆变器领域具备较高的进入壁垒,从而强化了相关领先企业的竞争优势。
半导体:半导体的缺芯潮从去年四季度一直延续到现在,基本都是众所周知的,而且半年报业绩开始明显释放。目前一些不是头部的机构,都在跟随头部公募的脚步,避免踏错节奏。
而近两天芯片的表现出现了一定的变化,已经不再是之前领涨那一批涨价芯片股。大部分个股,讲的都是国产替代有进展,或者受到某科技巨头眷顾的逻辑。
目前有关于芯片是不是继续紧张,存在着巨大的分歧,而从业内了解到,三季度汽车芯片会得到缓解,台积电会适当调配产能。所以,后面半导体芯片的行情,可能不再会是那些低端芯片,而是国际上具有竞争的高端芯片制造。
芯片,硅料