宏华数科上市首日涨447% IPO募5.8亿三券商赚0.4亿

　　今日，杭州宏华数码科技股份有限公司(以下简称“宏华数科”，688789.SH)在上交所科创板上市。截至今日收盘，宏华数科报165.50元，涨幅446.57%，成交额21.70亿元，振幅108.98%，换手率83.06%，总市值125.78亿元。

　　宏华数科是一家以数码喷印技术为核心，聚焦纺织数码印花的工业应用，集售前咨询、售中调试、售后服务以及软件支持于一体的纺织数码印花综合解决方案提供商，公司通过为客户提供数码喷印一体化综合解决方案从而实现设备、耗材应用推广。

　　宏华数科不存在控股股东，公司实际控制人为金小团。截至上市公告书出具日，金小团通过宁波维鑫、宝鑫数码和驰波公司合计控制公司34.46%的股权。

　　宏华数科于2020年11月25日首发过会，科创板上市委2020年第109次审议会议对宏华数科提出问询的主要问题：

　　1。请发行人代表：(1)发行人报告期内境外销售的金额占当期收入比例分别为28.27%、31.77%、39.17%和49.41%，说明变动原因及合理性、与下游市场发展情况是否匹配；(2)发行人2020年1-6月对印度、巴基斯坦销量大幅增加，说明原因及是否具有可持续性；(3)说明相关境外客户采用第三方回款的原因，采用第三方回款是否违反相关国家的法律规定，是否会导致发行人重大经营风险；(4)对境外销售收入确认是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人说明对上述境外销售的核查方式及有效性，并发表明确意见。

　　2。请发行人代表说明：(1)赛洋技术收入主要来自发行人，生产场地向发行人租用，其核心人员是前同事和亲属关系，报告期发行人与赛洋技术外协合作的必要性；(2)发行人给予赛洋技术的定价略高于纯外协加工服务的价格、赛洋技术毛利率水平的合理性；公司与其是否就业务和渠道开发、订单获得等存在潜在的安排，结合发行人销售费率和管理费率低于可比公司平均水平说明是否存在体外承担成本费用和体外资金循环的情况；(3)在杨文配偶、毛祥丰等人持有发行人股份的情况下，2020年10月又与发行人共同合资赛洋数码并承接赛洋技术与公司相关经营性资产、业务、人员等原因及合理性；(4)赛洋数码与发行人是否对后续交易进行了相关安排，如有，请说明相关交易的内容、金额，必要性、合理性及公允性。请保荐代表人发表明确意见。

　　3。根据申请文件，报告期发行人墨水收入占总收入比例为31.72%、31.72%、29.54%和25.13%。请发行人代表说明：(1)招股书将墨水销售收入披露为核心技术收入的依据；(2)墨水生产、储存和销售等是否符合环保相关规定。请保荐代表人发表明确意见。

　　宏华数科本次在上交所科创板上市，发行数量为1900万股，占本次发行后总股本的25%(全部为公司公开发行的新股，无老股东公开发售股份)，发行价格为30.28元/股，保荐机构、主承销商为浙商证券股份有限公司，保荐代表人为汪建华、秦日东，副主承销商为湘财证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司。宏华数科本次发行募集资金总额为5.75亿元；扣除发行费用后，募集资金净额为5.03亿元。

　　宏华数科最终募集资金净额比原计划少4.13亿元。宏华数科于7月5日披露的招股书显示，公司拟募集资金9.17亿元，分别用于年产2000套工业数码喷印设备与耗材智能化工厂建设项目、工业数码喷印技术研发中心建设项目、补充流动资金项目。

　　　　宏华数科本次的发行费用合计7192.01万元，其中浙商证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司获得保荐承销费4471.70万元，天健会计师事务所(特殊普通合伙)获得审计及验资费1580.00万元，国浩律师(杭州)事务所获得律师费604.70万元。

　　　　宏华数科本次发行的战略配售由保荐机构设立的另类子公司跟投以及宏华数科高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为浙商证券投资有限公司(以下简称“浙商投资”)，公司高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为浙商金惠科创板宏华数码1号战略配售集合资产管理计划(以下简称“金惠1号资管计划”)，无其他战略投资安排。

　　本次发行战略配售数量为285万股，占本次发行数量的15.00%，浙商投资最终跟投的股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即95万股，认购金额为2876.60万元；金惠1号资管计划配售数量配售数量为本次公开发行股份的10%，即190万股，获配金额为5781.97万元(含新股配售经纪佣金)。