策略一周资金面及市场情绪监控：新发基金规模小幅回落 资金整体呈净流出态势

　　本周流动性周报主要结论如下：

　　央行延续常规性操作，资金利率小幅上行：上周央行逆回购操作400 亿元，逆回购到期500 亿元，MLF 投放2,000 亿元，MLF 投放2,000 亿元，无TMLF 投放，无TMLF 到期。上上周央行逆回购操作500 亿元，逆回购到期500 亿元，无MLF/TMLF 投放，无MLF/TMLF 到期。上周SHIBOR(3 个月)收于2.444%，较前一周上升1BP；银行间同业拆借上周(1 天/7 天)收于2.06%/2.46%，较前一周分别变动1/5BP；银行间质押式回购利率(1 天/7 天)上周收于2.05%/2.21%，较前一周分别变动2/10BP；AAA+同业存单到期收益率上周(1 个月/3 个月/6个月)收于2.35%/2.41%/2.61%，较前一周分别变动2/0/3BP。上周3A 企业债到期收益率(1 年/5 年/7 年) 为3.48%/3.72%/3.98% ， 较上上周分别变动5.39/2.87/4.16BP 。上周国债到期收益率(3 年/5 年/10 年) 收于2.51%/3.00%/3.12%，较上上周分别变动11.04/1.68/0.62BP。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年) 收于3.03%/3.48%/3.72% ， 较上上周分别变动1.93/5.18/2.89BP。

　　上周共13 家公司IPO 上市，基金发行小幅回落：上周A 股共13 家公司IPO上市，其中主板3 家，创业板5 家，科创板5 家，募资规模达81.77 亿元；上上周A 股共11 家公司IPO 上市，募资规模达305.97 亿元。以成立日计，上周共有10 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计170.87亿份；上上周发行份额为270.37 亿份。

　　产业资本净减持137.3 亿，北上整体呈净流出：上周产业资本增持8.42 亿元，减持145.69 亿元，净减持137.28 亿元；上上周产业资本增持38.26 亿元，减持115.04 亿元，净减持76.77 亿元。上周北上资金合计流出50.05 亿，其中沪股通流出资金89.79 亿，深股通流入资金39.74 亿；南下资金合计流出19.88亿，其中沪市港股通流出资金30.01 亿，深市港股通流入资金10.13 亿。上上周北上资金合计流入29.31 亿，其中沪股通流入资金24.04 亿，深股通流入资金5.27 亿；南下资金合计流出15.47 亿，其中沪市港股通流出资金13.65 亿，深市港股通流出资金1.82 亿。

　　市场活跃度方面：截至6 月18 日，融资融券余额为17,435.24 亿，占A 股流通市值2.57%；截至6 月11 日，融资融券余额为17,411.27 亿，占A 股流通市值2.53%。上周全A 成交额3.76 万亿，日均9,398.68 亿，截至6 月18 日，融资买入额占比8.7%；上上周全A 成交额4.89 万亿，日均9,784.73 亿，截至6 月11 日，融资买入额占比8.7%。

　　其他我们重点关注的指标里：截至6 月20 日，6 月份股权融资规模855.89 亿元，其中首发420.69 亿元，增发270.84 亿元；5 月份股权融资规模1,005.15亿元，其中首发407.11 亿元，增发409.78 亿元。6 月并购重组计划上市1 家(其中通过1 家，未通过0 家)，通过率100%；5 月并购重组计划上市3 家(其中通过2 家，未通过1 家)，通过率66.7%。

　　风险提示：货币政策收紧，宏观经济下行风险，海外不确定性升级。