“经济复苏”全线爆发！半导体调整 下条炒作路径曝光？名单一览

　　辉瑞公司宣布其冠状病毒疫苗有效率超90%，远超预期和FDA上市要求，外围市场疫情复苏线全线爆发。A股航空股、酒店餐饮、保险、银行、化工等“疫情复苏”线板块大涨，而上个交易日大涨的半导体及元件概念则迎来调整。

　　经济复苏

　　开源证券认为，随着疫苗的新进展提升经济复苏确定性，全球资产风格将会出现切换，全球性资本流动下，会带来共振效应。而经济复苏有三条主线：1)在复苏具有方向的确定性下，经济复苏带来价值修复：金融(银行、保险、房地产)；2)把握国内经济动能切换下制造业复苏的投资机会：化工(大炼化、钛白粉)、集运、机械设备、家电、造纸；3)通胀交易可以布局：有色(铜、铝)，煤炭(焦煤)。

　　而中金公司认为由于国内疫情防控领先，疫苗落地对A股的边际利多偏小。随着疫苗的逐步落地，将使得此前深受疫情损害的接触类活动的板块预期好转，航空、交通、酒店、旅游、线下零售(如百货、餐饮)将显着受益；同时今年以来因疫情影响受益的板块，包括在线教育、在线办公以及到家类服务，防疫相关的物资以及器械等，可能短暂利空。

　　半导体

　　从近段时间的半导体炒作路径来看，先是炒作第三代半导体材料，随后是炒作晶圆代工，那下一个方向是什么？很明显，资金炒作半导体的路径，是从整条产业链的难易角度决定的，其中最简单的就是半导体材料，跟随着的就是晶圆代工制作，最后才是半导体的制造设备。

　　华为创始人任正非表示，在芯片制造的每一台设备、每一项材料都非常尖端、非常难做，没有高端的有经验的专家是做不出来的。主要是制造设备有问题，基础工业有问题，化学制剂也有问题。可见制造设备在半导体行业的重要性，A股相关设备制造公司一览：

　　晶盛机电：公司的12英寸半导体单晶炉能实现小量生产，但在上海新昇生产线上的效果不算太理想，还需进一步提升。此外，公司还涉及滚磨机、磨片及倒角、抛光机等设备。

　　北方华创：半导体制造设备龙头之一，单晶炉、硅片清洗机、热处理设备、刻蚀机、薄膜沉积设备、清洗设备等都处于国内领先位置。

　　上海微电子：国内最先进的光刻机研发企业，其前道光刻机实现90nm制程。

　　中微公司：刻蚀机达到国际一流水平，已经打入台积电的供应链中。

　　盛美半导体：国内唯一进入 14nm 产线验证的清洗设备厂商，技术上已具备国际竞争力。

　　【华峰测控(688200)、股吧】、长川科技：测试设备经过近几年的迅速发展已初具规模，实现了部分进口替代。

　　短期风口

　　在上周四《海运大涨！北上资金周流入214亿，最看好什么？这个板块已蠢蠢欲动》一文中点出元器件股价蠢蠢欲动后，包括澄天伟业、【福日电子(600203)、股吧】表现相对较强，在板块轮动下，下一个短期小风口或者在于工业器械板块。

　　有消息指，双十一销售榜中，小型工业器械类表现出色，而且包括【君禾股份(603617)、股吧】、中潜股份在短期的走势，具有进攻欲望，因此，工业器械类部分股票，有机会成为下一个板块轮动的小风口，值得关注一下。

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　　（文章来源：财富动力网）