中金披露招股书 融资额或过百亿元

　　千呼万唤始出来，中金公司(03908.HK)向A股上市又迈出坚实的一步。海内外投行业务的全面领先，并购中投证券后财富管理业务的整合发力，将会是这次中金上市的最大亮点。

　　5月15日下午，证监会网站披露了中国国际金融股份有限公司(下称“中金公司”)首次公开发行股票招股说明书，拟发行不超过4.58亿股，不超过发行后上市总股本的9.5%。

　　按照中金公司23倍市盈率发行计算的话(2019年每股收益0.99元)，这次中金公司融资额很可能超过100亿元。

　　不过，2015年之后A股成交很少有单日过万亿元，券商这个行业难言高成长。2017年到2019年，中金公司的净资产收益率都没有超过10%，分别为8.82%、8.83%、9.64%。

　　2019年年报显示，中金公司实现收入及其他收益总额227.82亿元，同比增长22.9%。2019年，归属于公司股东净利润42.39亿元，同比增长21.4%。2019年实现每股收益0.99元。

　　投行业务的行业领先地位，一直是中金公司的最大亮点。

　　中金公司年报显示，2019年，公司在A股市场继续保持领先地位，在全年融资规模前十大的A股IPO项目中，公司完成了8单。公司作为保荐人完成了A股IPO项目15单，主承销金额650.16亿元，承销规模排名市场第一；作为主承销商完成了A股IPO项目18单，主承销金额402.62亿元，承销规模排名市场第二。公司作为主承销商完成A股再融资项目6单，主承销金额78.3亿元，承销规模排名市场第七。

　　香港业务方面，2019年，中金公司完成了阿里巴巴港交所二次上市、百威亚太中国香港IPO等具有里程碑意义的交易，在中国香港股权融资市场的竞争优势得到进一步巩固。

　　并购中投证券后，财富管理也将会是中金公司A股上市前后另一个重点发力之处。

　　招股书称“发行人自完成对中金财富证券的收购后，积极推进与中金财富证券的业务整合与协同工作，中金财富证券已于2019年将公司名称由‘中国中投证券有限责任公司’变更为‘中国中金财富有限责任公司’。”“公司与中金财富证券的机构业务已基本完成整合，零售业务的财富管理转型稳步推进。”

　　招股书也称：“本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司境内外业务发展。”

　　5月15日，中金公司H股跌2.13%，报收11.92港元。