影响一众A股!注册资本超2000亿元!集成电路大基金2期将投向何方?(附股)
摘要: 前两天,国家集成电路大基金1期要减持科技股的消息,牵动了A股投资者的心。不过,这对市场仅仅是短期的影响。相关个股如汇顶科技,兆易创新,国科微股价也仅仅是回调了一天,隔天便迅速回到原位。其实也不奇怪,大
前两天,国家集成电路大基金1期要减持科技股的消息,牵动了A股投资者的心。不过,这对市场仅仅是短期的影响。相关个股如汇顶科技,兆易创新,【国科微(300672)、股吧】股价也仅仅是回调了一天,隔天便迅速回到原位。
其实也不奇怪,大基金1期早在5年前成立之时就已经做了15年的规划,其中2019-2024年处于回收期,投资盈利退出很正常。况且,国家集成电路大基金2期已经来了。
2019年10月22号,大基金2期成立,注册资本高达2041.5 亿元!而1期不到1000亿元。如果考虑到基金对社会投资资金的带动,它对经济的促进影响还是积极的。
那么,规模如此庞大的集成电路2期大基金,它将投向何方?
1。投向设备方面。
比如刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域,加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局。估算设备方面的投资额可达 900 亿元。
目前与国外先进设备工艺相比,我们还有差距,比如光刻技术。我们经常说的芯片用的是多少纳米工艺,比如50nm,14nm,7nm,5nm等等,其实一般就是指光刻技术带来的差异了。我国普遍目前还处在14nm的工艺,和国际上5nm的先进工艺还有差距。
目前,世界上80%的光刻机市场被荷兰ASML公司占据。而在EUV光刻机领域,目前处于绝对垄断地位,市占率为100%,处于独家供货的状态。光刻机按照使用的光源不同,可以分为DUV光刻机和EUV光刻机。DUV是Deep Ultra Violet,即深紫外光;EUV是Extreme Ultra Violet,即极紫外光。DUV光刻机的极限工艺节点是28nm,要想开发更先进的制程,就只能使用EUV光刻机了。
所以,通过集成电路产业基金,加大对设备方面的扶持,有利于解决科技薄弱的环节。
2。投向材料方面。
如上图所示,目前我国半导体材料对外的依存度还是比较高的。通过国家集成电路基金加大投资很有必要。
3。投向下游应用环节。
下游应用代表了市场的需求,能够有带动上游发展。比如华为,小米,三星,苹果等消费电子的销售,5G,无人驾驶,虚拟现实,增强现实等技术的应用,对集成电路上游的需求拉动是巨大的。因此,投资下游应用环节也是间接的投资行业的发展。
可以说,随着国家集成电路1期的有序退出,2期的继位,加上行业的成长空间巨大,行业的景气度继续看高一线。
我们看一组数据。
2019年1-9月中国集成电路产业销售额为5049.9亿元,同比增长13.2%。其中,设计业销售额为2122.8亿元;制造业销售额为1320.5亿元;封装测试业销售额1606.6亿元。
根据海关统计,2019年1-9月中国进口集成电路3143.2亿块,进口金额2210.9亿美元。
由此可见,目前集成电路的自给率还是不足,还有很大的国产化替代上升空间。
另外,我国半导体产业的自给率只有不到15%,根据《中国制造 2025》的目标,计划 2020 年自给率达 40%,2050 年达到 50%。潜力巨大。
所以,集成电路相关行业的景气度将维持在高位。
下面列举部分与国家集成电路2期投资方向相关A股公司,仅供参考。如图所示。
集成电路,光刻机,EUV