交易系统的四个要素

　　交易系统中包括四个要素：走势预测、时机选择、资金管理和心理控制。

　　一、走势预测

　　走势预测要解决的问题是交易买卖方向的确定。相对来说这一步最为简单，因为价格变动无非就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了，那另一个的方向就是对的。有人认为是三个方向，除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。

　　二、时机选择

　　时机选择是相当来说是一个独立的环节，而时机选择和资金管理却是密不可分的。这比走势预测要重要得多，绝大多数亏钱的投资者不是因为在大牛市和大熊市来临时判断不出市场走势，而往往是因为在大行情来临之前资金已经亏得太多了，没有能力去做或是不敢再去做了。理解时机选择就是要理解期货市场本质上是机会市场。笔者认为投机就是投资+机会。能够称之机会的绝不会天天都有，所以天天都要交易肯定是错误的。

　　投机成功与否很大程度上取决于你对机会的判断。这种判断能力越强，则交易的频率越低。期货交易中的机会只出现于多空平衡被打破的那一刻。即图表中的“临界点”，这个临界点一旦被突破，当前的运行状态就会改变，价格就必然会选择一个方向。好的时机选择能够做到：一、进出场点位非常明确，止损点不但很好找，而且止损的幅度很小。在这个价位吃进的单子很好处理。二、如果这一笔交易失败了，下一步应该采取的措施非常明确，即单子止损出来之后该怎么做应该很容易选择。好的时机就是进可以攻，退可以守的时机。

　　三、资金管理

　　时机选择是一个什么点位做的问题，资金管理是一个做多少的问题。在期货实战交易中每次下单量大小的控制是有很大学问的，假设有两个两个交易者，即使是他们的买卖方向、进场点出场点位都完全相同，但仅仅因为买卖的数量不同最终的交易结果也会千差万别，可能一个是盈利的，而另一个却是亏损的。而对于在交易中连续出现亏损时是应该加大单量还是应该减小单量不同的人有不同的想法。美国着名期货投资大师斯波朗迪认为在连续亏损后应该减小单量。而另一位着名期货投资大师约翰·墨菲却认为交易者在连续出现亏损时应逐步加大单量，而我更倾向于后者。

　　在实战交易中单量控制就是要达到两个效果：一是在交易中做对时要大幅度赚钱，做错时要小幅度亏钱。(比如看对行情时能够赚100个点，看错行情只亏30个点)。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合，并严格设定止损位和止赚位。二是要做到在做对行情时大单量赚钱，做错行情时小单量亏钱。而要达到这一目标需要注意两个方面：第一，在交易中坚持采用金字塔式加码。第二，要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是缩小的选择。

　　四、心理控制

　　上面三个环节能否做好，个人心理控制能力很重要，实际上心态好坏与性格和经验有关，随着经验的丰富，心理控制能力会慢慢加强，可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。很多时候期货交易是需要有胆量的，比如在行情经过较长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量，因为这需要极强的心理承受能力。绝大多数交易者会不自觉地在错误时减小单量。

　　无论是走势预测、时机选择、资金管理还是心理控制，只有结合到实际的交易行为中才能真正明白它的含义。脱离实际的交易，什么金字塔式加码、什么长线短线都是空的，没有任何意义，因为只有实践才是检验真理的唯一标准。