8月5日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　8月5日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　国防军工：持续关注军工板块 看好6股

　　投资建议：主权类事件催化将持续，具备逆周期优势的军工板块持续重点关注，基本面景气偏好配置三升持续推动军工板块投资结论和标的：关注行业上下游两端企业，率先反应行业基本面变化及高β改革企业。上游企业放大行业景气：中航光电、航天发展、【景嘉微(300474)、股吧】、菲利华；下游龙头跟踪行业强需求：中直股份、中航沈飞；改革：四创电子、航天电子……

　　有色行业：黄金需求创三年新高 关注3股

　　建议关注受益美联储货币政策调整带来黄金的投资机会，相关公司包括【山东黄金(600547)、股吧】、紫金矿业；关注出台新行业政策预期强烈，供需格局有望向好的稀土投资机会，相关公司盛和资源、五矿稀土。此外，工业金属中铜中长期供给有限，电解铝在供给侧改革下，未来新增供给受限，中长期价格有一定支撑，相关公司建议关注云南铜业、中国铝业、云铝股份……

　　汽车行业：估值水平处于历史低位 关注7股

　　估值水平处于历史低位，吸引力强。配置上优先整车：广汽集团+上汽集团+长安汽车+江铃汽车+长城汽车，零部件：星宇股份+万里扬+拓普集团。另外继续关注国六升级产业链最受益标的中国汽研。新能源汽车整车重点关注比亚迪……

　　稀有金属：小金属价格大涨 关注4股

　　稀土：稀土产品价格涨跌互现。自上周临近周末开始，稀土集团召开稀土收储会议，由此提振稀土市场，镨钕氧化物价格开始企稳上涨，下游金属厂按订单需求采购氧化物，询单略增，实际成交一般，金属厂报价变化不大，高价下游依旧难以接受，磁材企业陆续补库存，需求不集中，实际成交量不大，但商家信心增加，对后市政策利好更加期待。相关标的：盛和资源、五矿稀土、北方稀土、厦门钨业……

　　TMT行业：紧抓科技核心资产主线 关注6股

　　投资建议方面持续看好通信核心资产，关注运营商招标进展，强调业绩、估值修复两大布局思路。重点关注：海能达、光环新网、中际旭创、中兴通讯、烽火通信；建议关注星网锐捷、盛路通信、和而泰、紫光国微……

　　钢铁行业：钢材社会库存继续增加 关注5股

　　前期钢材的高产及社会库存快速增加对价格有一定压制，但伴随梅雨季过后下游需求逐渐恢复及环保政策的落实，钢材价格有望逐渐企稳。关注标的：大冶特钢、久立特材、华菱钢铁、三钢闽光。建议关注：方大特钢、宝钢股份、柳钢股份、韶钢松山……

　　环保工程：湿垃圾处置产能供不应求 关注2股

　　关注高景气、现金流优异的子板块龙头。2019 年第二轮环保督察进驻完成，倒逼各行业环保治理需求持续释放，看好高景气子板块龙头。1)聚光科技：作为环保治理的前端手段，受益于环境税、环保督查等监管政策，环境监测需求不断下沉到乡镇，水质监测、工业园区监测需求逐步释放，关注品牌美誉度高、订单充足的聚光科技。2)深圳新星：作为铝晶粒细化剂龙头，2019 年公司新投产 3 万吨铝晶粒细化剂产能，主营业务有望持续成长。同时凭借高壁垒的四氟铝酸钾制备工艺，公司有望在电解铝节电领域迅速打开市场……

　　计算机行业：我国开启数字货币研究 关注5股

　　8月2日，央行在2019年下半年工作电视会议上提出因势利导发展金融科技，加快推进我国法定数字货币(DC/EP)研发步伐，跟踪研究国内外虚拟货币发展趋势。近期重点关注标的： 科大讯飞、能科股份、绿盟科技、恒生电子、上海钢联……

　　传媒行业：精选优质资产防御 关注7股

　　国企板块，人民网发布深度融合三年规划，央视总台总经理室成立，融媒体步伐加快，持续关注国有媒体：中视、人民网、新华网、浙数(19H1扣非净利润同比增长约 41%)、电广等；广电后续跟踪整合进展关注：新媒、广电网络、贵广、天威、华数。……

　　国防军工：军工板块配置价值提升 关注8股

　　选股思路与受益标的：1)景气上行组合(攻防兼备的“核心配套+总装”成长白马)：中航光电、航天电器、中直股份。2)国企改革组合(、混改、股权激励等预期)：中航机电、航天电子、内蒙一机。3)科研价值重估组合(军工信息化、自主可控、新材料)：振华科技、火炬电子、四创电子、菲利华……

　　纺织服装：消费年轻化品牌再洗牌 关注6股

　　关注在消费群体年轻化、消费渠道多元化的变革中能把握先机与时俱进的品牌企业，并且在细分行业中不断扩大规模优势。建议关注两类与时俱进较优的品牌：(一)品牌服饰中成长性高、在细分领域确定龙头优势的企业，如森马服饰、安踏体育、比音勒芬、地素时尚等；(二)新兴领域取得先发优势、并充分利用电商等平台扩大销售规模的企业，如开润股份、珀莱雅等……

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）