6月3日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　6月3日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供关注者参考：

　　通信行业：英国EE携手华为启动5G商用 关注5股

　　5月30日，英国电信运营商EE携手华为，正式启动该国首个商用5G业务，领先全球大部分地区。持续关注5G标的主设备厂商中兴通讯；物联网领先厂商移为通信；统一通信市场龙头厂商亿联网络；并购光模块标的【剑桥科技(603083)、股吧】；高速SFP连接器厂商意华股份。建议关注PCB厂商深南电路、沪电股份；天线滤波器领先厂商世嘉科技……

　　建筑材料：夏季错峰来临 关注4股

　　我们对今年水泥量价判断保持不变，行业整体需求大幅下跌可能性较小，盈利有望保持高位。北方地区需求的边际改善幅度好于南方地区，综合考虑价格基数和周边区域市场情况，华北西北区域的水泥企业2019年依然拥有较好的业绩成长性，并且部分区域的需求逻辑的持续性相对较强，坚定看好北方弹性，关注关注天山股份、冀东水泥、祁连山。南方供需格局继续改善增强预期，尤其是需求较强区域，建议关注华新水泥、海螺水泥、【上峰水泥(000672)、股吧】……

　　通信行业：我国电信业增长稳健 关注9股

　　近期关注组合：中兴通讯(000063)、中国联通(600050)、烽火通信(600498)。此外，建议关注边缘计算及应用：网宿科技(300017)、紫光股份(000938)、中科创达(300496)、移为通信(300590)、会畅通讯(300578)、淳中科技(603516)、中新赛克(002912)、高新兴(300098)；光交换及光器件：新易盛(300502)、光迅科技(002281)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)等。无线产业链：鸿博股份(002229)、世嘉科技(002796)、中石科技(300684)、沪电股份(002463)、东山精密(002384)、深南电路(002916)、大富科技(300134)、京信通信(港股2324)、俊知集团(港股1300)。光纤光缆：亨通光电(600487)、中天科技(600522)、长飞光纤(601869)、特发信息(000070)。中国铁塔(港股0788)，网络规划设计板块相关个股也值得关注……

　　计算机行业：政策持续利好自主可控 关注5股

　　国务院办公厅发布《关于印发科技领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案的通知》，明确对科技领域中央和地方财政支出责任的划分和转移支付的作用。坚持把科技作为支出重点领域做好预算安排，持续加大财政科技投入力度，确保财政科技投入只增不减。建议积极关注自主可控、核心技术板块，相关A股标的：浪潮信息、中科曙光、中国长城、中国软件、紫光股份、太极股份……

　　汽车行业：广东逐步放宽广深车辆限购 关注3股

　　汽车行业成长属性减弱周期属性增强，十年前高速增长的汽车销量将转化为未来十年的替换需求， 2019 年是上升周期的起点，维持行业“关注”评级。本周重点关注个股及逻辑： 重点关注长城汽车，长安汽车，福田汽车……

　　国防军工：自主可控加速器 关注8股

　　投资策略及重点关注个股：基于军工行业受益装备需求释放和改革红利的判断，我们重点关注以下投资方向： 1)关注受益于军队转型发展对装备需求的核心总装和配套企业，重点关注中航沈飞、中航飞机、中直股份、内蒙一机、航发动力、中国海防、中航机电、中航光电、航天电器等； 2)关注受益于国企改革和，有望受益资产注入的企业，关注中航电子、国睿科技、四创电子等； 3)关注受益于军民融合国家战略、产业扶持政策的优质民参军企业，关注高德红外、亚光电子等……

　　食品饮料：看好高端白酒龙头 关注4股

　　长期来看，高端白酒仍是白酒确定性最强的板块，看好高端白酒龙头、有改善预期、以及预期低点的名酒，重点关注五粮液、贵州茅台、洋河股份、山西汾酒等；啤酒板块结构升级及产能收缩趋势延续，改善明显，建议关注华润啤酒等；乳制品、调味品及大众食品重点关注子行业龙头，建议关注伊利股份、海天味业、洽洽食品、绝味食品、桃李面包等……

　　交通运输：行业巨头布局国际市场 关注3股

　　国内航司有望得到波音的补偿，具体对于业绩影响有待继续跟踪。暑假旺季将持续到来，叠加国内票价继续提升，业绩弹性或将体现。我们继续关注全空客机型的春秋航空，建议关注中国国航、南方航空、东方航空……

　　机械设备：关注各子行业领导企业 看好6股

　　相关标的，传统机械：四方冷链(603339)、杰瑞股份(002353)、三一重工(600031)、恒立液压(601100)、杭氧股份(002430)、徐工机械(000425)、深冷股份(300540)和银都股份(603277)；新兴先进制造：新莱应材(300260)、北方华创(002371)、晶盛机电(300316)、至纯科技(603690)；智能制造：上海沪工(603131)、双环传动(002472)、埃斯顿(002747)和三花智控(002050)机械基础件：日机密封(300470)、通裕重工(300185)、应流股份(603308)和台海核电(002366)……

　　纺织服装：流量时代下的奢侈品牌新思路 关注3股

　　据麦肯锡发布最新报告《中国奢侈品报告 2019 社交裂变》， 2025 年中国消费者将占全球奢侈品消费的 40%，并将成为未来 6 年该行业增长的主要贡献者。 我们认为 Q2 随着消费信心逐渐恢复， 社零有望回升，建议持续关注低估值、竞争力强的龙头企业，如安踏体育、森马服饰、海澜之家……

　　电子行业：国产替代持续发酵 关注2股

　　目前中国几大 LED 封装厂商均在积极布局 Mini LED 背光方面的技术， 我们认为华为电视的推出将对 Mini LED 背光行业带来积极的刺激作用， 封装厂商将最先受益。建议关注国星光电、瑞丰光电……

　　计算机行业：边缘端大有可为 关注2股

　　我国数据黑市规模庞大，数据安全保护刻不容缓。随着近年来信息安全产业政策不断，政企界对数据安全的重视程度逐步加深。《办法》的发布，有望再次刺激当前安全产业的建设。我们建议积极关注数据安全龙头厂商启明星辰、绿盟科技等……

　　（文章来源：东方财富证券研究所）