大手笔布局ETF 机构预期转积极
摘要: 年内场内份额增561亿份,创业板50暴增53倍连续两个交易日的反弹令A股市场谨慎情绪有所缓解。在前期屡创新低的行情走势中,《金融投资报》记者注意到,权益类ETF的场内流通规模正在逆市增长。数据显示,今
年内场内份额增561亿份,创业板50暴增53倍连续两个交易日的反弹令A股市场谨慎情绪有所缓解。在前期屡创新低的行情走势中,《金融投资报》记者注意到,权益类ETF的场内流通规模正在逆市增长。数据显示,今年以来截至9月18日收盘,权益类ETF场内流通份额增长了561亿份,相比年初增幅达到78.7%;其中,创业板50ETF场内流通份额暴增133亿份,相比年初大增53倍。而ETF则被认为是机构资金做趋势交易的有效布局工具,反映了机构资金对后市的积极预期。
机构通过ETF趋势布局
数据显示,以各月末的场内份额数据来看,今年1-8月,权益类ETF场内流通份额逐月增加,自1月初的712.92亿份增长至8月末的1192.35亿份,截至9月18日收盘,这一份额进一步增长至1274.01亿份,相比年初,累计增长了561.09亿份,累计增幅为78.7%。且从各月的环比增长幅度来看,今年1-3月,场内份额的环比增幅分别为5.01%、5.2%和3.12%;然而,今年7月、8月、9月初至9月18日,环比增幅分别达到6.17%、7.52%和6.85%,在基数变大的背景下,增幅仍然能够呈现出扩大趋势。
业内人士指出,ETF投资本质上是跟踪指数投资,更多的是资金基于对市场的方向判断的择时交易,不用去研究个股基本面、技术面,只需要判断大盘方向或者行业方向,机构投资者往往通过ETF来进行趋势布局。此外,ETF相比场外认购或者申购的指数基金,可以像股票一样以精确价位成交,对于机构投资者来说,也是具有吸引力的优势。这从个意义上说,ETF场内份额的变化,一定程度上反映了资金对于大盘未来趋势变化的预期,而份额的增加,可能意味着积极的预期。
事实上,近期市场低迷,基金公司仍然着力布局ETF.8月27日,华夏、博时、银华三家基金公司旗下的央企结构调整ETF同时开始发行,认购截止日期均为10月12日。汇添富中证银行ETF、【中信建投(601066)、股吧】北京50ETF也正在发行中。申万菱信上证50ETF则在9月初刚刚成立。
创业板ETF是增长主力
具体来看,随着资金的涌入,场内ETF规模格局发生较大的变化。
数据显示,今年年初,场内ETF只有2只规模在100亿份以上,分别是华夏基金上证50ETF和汇添富上海国企ETF,分别为133.21亿份、104.18亿份,场内流通份额排名第10的ETF份额为23.8亿份。而到了9月18日收盘,共有4只ETF场内流通份额超过100亿份。分别是华安创业板50ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF、汇添富上海国企 ETF,分别为 155.74 亿份、155.13亿份、132.19亿份、101.87亿份,排名第10的ETF场内份额为29.24亿份。
从增量上看,创业板相关ETF成为今年以来份额增长主力。前述华安创业板50ETF在今年年初场流通份额仅2.89亿份,到9月18日收盘增长了152.86亿份,即增长了52.93倍。而易方达创业板ETF也相比年初的30.39亿份增长了101.8亿份,增长了3.35倍。这两只ETF是仅有的增量在100亿份以上的基金。
从趋势上看,华安创业板50场内流通份额各月增量逐步放大,今年1-2月单月增量不足8亿份,到3月份增量接近20亿份,4月突破31亿份。随后有所下滑。到了8月,月增量达到26.43亿份。显示出今年2月初创业板开始反弹后,资金抄底博反弹。但5月下旬以来创业板回调之后,资金抄底热情有所减弱,直到三季度以来创业板屡创新低,资金进一步加速入市。
除创业板外,南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF今年以来场内份额增量也较大,分别为29.22亿份、25.23亿份、21.92亿份。虽然增量仅次于两只创业板ETF,但相比之下,增量差距仍然明显,也反映出资金偏好。
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