持续看好大创新

　　★投资策略：持续看好大创新

　　——持续看好大创新：持续看好业绩和政策双轮驱动下的大创新，当前重点推荐：医药(去年年度策略起持续推荐创新药，市场对基本面认可度高)、机械军工(细分子行业的核心龙头企业)、新能源(近期油价反弹，消费升级下产业将从政策驱动向内生驱动过渡)、电子、通信(长期方向确定，可以择机选股配置)。

　　上市公司2017Q4和2018Q1的盈利分析显示，医药、传媒、计算机、通信等新兴消费行业恢复上涨趋势更为明显。从盈利角度看大创新板块拐点悄然而至，持续推荐。

　　——大金融龙头：2018年年初的大幅上涨后，短期内虽然金融遭遇调整，但长期来看大资管新规下的统一监管将促进金融业供给侧改革，持续利好负债端稳定的龙头，且在对盈利数据分析过程中发现金融行业的增速有较大提高。持续推荐大金融龙头，中长期看银行不良率和净息差逐步向好；保险上市公司受益于消费升级，保费收入快速增长；券商估值具备安全边际；地产集中度快速提升，业绩确定性强。

　　★主题投资：短期看好海南板块。四年一度的“世界杯”步入一月倒计时，国内庞大的球迷数量将带来体育消费浪潮。

　　风险提示：流动性超预期收紧、监管政策超预期变化