巨丰复盘：单针探底短线进入筑底行情

　　【盘面解读】

　　今日沪深两市股指集体小幅低开，随后沪指全天维持窄幅震荡走势，深成指和创业板指一路走低，盘中未有丝毫反弹。盘面上两市二八分化明显，上证50、沪深300、超大盘指数等权重低开走高，尾盘逆势上攻，收出全阳线放量反弹。但小盘股遭遇惨烈暴跌，创业板为首的小指数则低开低走，尾盘更是加速下杀，盘中多个个股再现闪崩行情，题材萎靡热点涣散，行情极端分化。截至收盘，上证指数收报3303.68点，跌0.18%，成交额2435亿。深成指收报10854.76点，跌1.45%，成交额2392亿。创业板收报1758.59点，跌2.18%，成交额599亿。

　　【技术看盘】

　　沪指在经历连续4周下跌回调后，本周大盘在半年线得到暂时支撑后，今日沪指低开低走跌破半年线支撑，但尾盘大盘强势反弹跌幅收窄，日线收出金针探底。目前推动指数上涨的大蓝筹多处于高位，市场追高意愿不足、解禁股压力、央行资管新规以及市场缺乏赚钱效应等多重因素导致调整。从日线级别看大盘目前处于空方市场，市场情绪谨慎，盘面走弱均线系统出现打压，短线谨慎。但中期看市场依旧处于上升通道内，未来不必太过悲观。

　　【热点板块】

　　国产芯片板块强势上涨4%：盈方微(000670)、聚灿光电(300708)、有研新材(600206) 、兴森科技(002436) 、士兰微(600460) 冲击涨停，民德电子(300656)、韦尔股份(603501)、江丰电子(300666)、苏州固锝(002079) 、全志科技(300458)、上海贝岭(600171) 、通富微电(002156) 涨逾7%。

　　文化传媒超跌反弹：掌阅科技(603533)涨停，新华传媒(600825) 、创业黑马(300688)、中国船舶(600150) 、华谊兄弟(300027) 、华策影视(300133) 等涨幅居前。

　　【要闻盘点】

　　1、大股东看不下去了：要增持了 20家公司护盘在行动

　　A股市场近期震荡回落，不少上市公司在密集出手，通过自己增持、喊员工增持兜底、不减持、回购各种行动向市场展示信心，5日晚又有10余家公司披露增持公告和不减持公告。

　　点评：沪深主要指数有所回调，不少个股出现更大幅度下跌。在市场震荡和股价大幅回调之际，不少上市公司的大股东、高管等公司内部人出手增持，展现出对公司未来前景的信心。

　　2、佛山廖国沛操纵15股被罚8150万 证监会揭露买卖细节

　　证监会网站上挂出了一则行政处罚决定书，再度震惊整个游资圈！该处罚书显示，证监会决定对广东省佛山市禅城区廖国沛给予行政处罚，没收廖国沛违法所得2716.74万元，并处以5432万元罚款。这可是两倍的罚款哟！而处罚的原因就是廖国沛控制本人等12人名下28个证券账户，2014年1月至2016年6月，控制使用账户组，集中资金优势、持股优势，通过大额封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬并封涨停等方式，影响“桐君阁”等15只股票的交易价格和交易量。

　　点评：近期证监会大力处罚操纵市场，或影响短期资金热情，股指短期承压。

　　3、超八成公司年报预喜 223家或增逾10倍

　　据统计，截止12月5日，两市有1258家公司发布了2017年的年度业绩预告；其中，利润同比增幅有望达到或超过10倍的公司多达223家，主要出自化工和机械设备两大行业中。

　　点评：己披露业绩预告的965家年报业绩“预喜”的公司中，不少业绩同比预增的同时，四季度也环比有所预增。据数据统计，己经发布年报“预喜”的公司中，有682家公司有望实现业绩同比及环比“双增”，占比达70.67%。

　　4、深港通一周年：4千亿资金南下 腾讯霸榜191天

　　深港通自开通以来，北向投资交易行为较为活跃，最新数据显示，截至12月4日，深港通累计交易金额已达1.29万亿元。其中，深股通交易金额8821.41亿元，港股通交易金额4126.35亿元。

　　点评：与沪港通“南热北冷”不一样的是，深港通开通一年以来，北向资金净买入金额要远大于南向资金的净买入额。

　　5、申购大军消失：10只转债5只破发 中这4只千万注意

　　随着可转债的加速发行，可转债市场风险正在加剧，破发也成了市场一致预期，但破发的速度超出了市场预期，距离新规下第一只可转债上市仅一个多月时间，首只破发可转债就出现了。

　　点评：自可转债申购新规实施以来，申购方式改为信用申购，空仓也可顶格申购，吸引了众多普通投资者参与进来，各家券商也纷纷在自家交易软件中提供申购可转债功能，原本以机构投资者为主的可转债市场，个人投资者急速涌入。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出63.67亿元。今日超大单净流出21.37元，大单净流出42.3亿元，中单净流出8.47元，小单净流入72亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停家数51家(不包括ST股51家)，跌停1家；

　　【涨停分类】

　　板块类：

　　【新股与次新股:好太太(603848)、香飘飘(603711)、奥士康(002913)、润禾材料(300727)、乐歌股份(300729)、合力科技(603917)、科创信息(300730)、中欣氟材(002915)、掌阅科技、泰嘉股份(002843)、奥士康、恒川股份】

　　【涨停揭秘】次新股的上涨主要源于两方面：一方面，新股中签率低，吸引资金爆炒。另一方面，次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。

　　点评:证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》。两大交易所相继发布上市公司股东及董监高减持股份实施细则。证监会、沪深交易所公布减持规定“升级版”，新规从七方面“升级”，剑指目前五类减持乱象。鼓励和倡导投资者形成长期投资、价值投资的理念，进一步强调上市公司股东应当严格遵守相关股份锁定期的要求，并切实履行其就限制股份减持所作出的相关承诺。

　　【半导体板块：聚灿光电、台基股份(300046) 、有研新材、奥士康、士兰微、上海贝岭】

　　点评：随着人工智能、大数据和物联网等新一代信息技术的发展，半导体行业进入了新一轮的景气周期。中国半导体行业协会CSIA的统计结果也显示，近几年中国集成电路需求量保持两位数的增速，其中2016年中国集成电路销售同比增速达20.1%。然而与中国对半导体需求高速增长相矛盾的是，我国半导体自给率仍处于较低水平。根据CSIA统计，2016年中国IC进口额高达2271亿美元，贸易逆差高到1657亿美元，进口额已经连续4年超过2000亿美元。

　　其他：

　　海虹控股(000503) （000503）

　　点评：1月9日，国风投基金与中海恒、中恒实业、海南策易签署了《增资协议》，各方同意，国风投基金在完成中海恒股权登记后，将向中海恒缴纳增资款50,000.00万元，其中30,000.00万元计入中海恒注册资本，其余20,000.00万元计入中海恒资本公积金。增资完成后，国风投基金对中海恒的持股比例为75.00%，成为中海恒的控股股东。

　　盈方微（000670）

　　点评：近日有消息称，为了满足市场的庞大需求，日本最大MLCC制造商日本村田制作所将投资100亿日元兴建新的MLCC生产线。而今年以来，中国台湾地区的国巨、华新科及达方电子等业者也已经进行了数轮不同程度的调价。其中，国巨在11月中旬再度发布涨价通知，将针对通讯、工业用的MLCC价格上调二至三成，该应用以手机、手机充电器、电源供应器等产品为主。这已经是该厂今年以来的第四波涨价。

　　聚灿光电（300708）

　　点评：公司当日与上海维易科签署两份重大采购合同，拟向后者购置一批金属有机物化学气相标准沉积设备，合同总额6972万美元，均采用分批交货、分期付款的方式。聚灿光电称，随着设备投入生产使用，公司新增产能会逐渐释放，预计将对以后年度的经营业绩产生积极作用。

　　硅宝科技(300019) （300019）

　　点评：12月4日，“十三五”国家重点研发计划“重点基础材料技术提升与产业化”项目启动会暨实施方案咨询审议会在成都召开，该会议由国家科技部高技术研究发展中心组织，硅宝科技将作为牵头单位执行项目研发。硅橡胶轮胎研发成功，将使我国摆脱对橡胶原材料过渡依赖进口的局面，而汽车轮胎更是万亿级的市场。

　　兴森科技（002436）

　　点评：随着iPhoneX今年成功导入堆叠式SLP主板,三星电子近期也宣布将在明年新款高端机中采用SLP,带动韩国PCB厂商开启大规模设备投资,以迎接SLP市场需求爆发；同时HDI龙头超声电子(000823) 本周五公告投资8亿元布局高频板、高速板、高端汽车电子板等新型特种PCB,再次验证了我们之前关于苹果和汽车电子双轮驱动的PCB投资主线。

　　【观点策略】

　　巨丰投顾认为目前推动指数上涨的大蓝筹多处于高位，市场追高意愿不足、解禁股压力、央行资管新规以及市场缺乏赚钱效应等多重因素导致调整。权重成为本轮调整中做空的主要力量，经过连续调整后，周一周二上证50、沪深300连续反弹，但中小创跌势不止。今日权重股补跌，盘中上证50指数跌逾2%，中小创展开反弹。预计大盘将围绕3300点反复磨底，机会往往是跌出来的，具备估值优势且业绩增长的错杀个股有望率先迎来超跌反弹行情。操作上，投资者可逢低关注低估蓝筹和年报超预期的成长股，但仓位不宜过重。

　　（作者：巨丰投顾赵玲 执业证书号：A0680615040001）