融360登陆纽交所 CEO表示未设明确盈利时间点

　　11月16日晚间，中国贷款超市融360正式登陆美国纽约证券交易所，股票代码为“JT”，发行价为每股ADS 8美元，低于此前确定的8.50美元至10.50美元的发行价格区间。

　　融360的招股书显示，公司2017年上半年营业收入为人民币3.93亿元(约合5802.8万美元)；2016年营业收入为人民币3.56亿元(约合5257万美元)；2015年为人民币1.68亿元。

　　　　根据招股书，融360的营收主要由推荐费、广告营销费和大据风控费用组成。

　　融360会向信用卡和财富管理服务商收取广告和营销费用；2015年融360也上线了大数据风险控制解决方案。不过平台最主要的盈利模式还是帮助金融产品导流，占比达八成。平台向金融服务提供商收取贷款产品推荐服务的收入，抽取推荐费。这种费用的收取方式有两种：CPA(cost-per-action)和CPS(cost-per-success).CPA针对的是贷款产品，指的是用户完成贷款申请后收费，CPS针对的是信用卡产品，指的是用户完成信用卡申请或者第一次使用信用卡后收费。

　　　　图表来源：零壹财经

　　平台上的金融产品主要来自于国内各大金融机构，包括四间国有银行。2017年前9个月，超过2500家金融服务供应商在融360的平台上提供产品，包括257间银行，21家信用卡发卡机构，10家消费金融公司，310家小额贷款公司及其他持牌金融机构，以及746家新兴科技金融机构服务提供商和各种本地金融服务提供商。中国零售金融服务市场高度分散，许多金融机构只能在特定的地理区域内运营。融360覆盖了全国350多个城市的金融机构。

　　招股书披露，融360平台上发起的贷款和信用卡申请数量，从2015年约850万，2016年约2330万，2017年前9个月约为6440万。iResearch报告显示，根据2012年至2016年的在线信用卡申请数量，融360是中国最大的独立在线信用卡应用平台。

　　虽然融360用户量不少，业务看似增长快速，却一直处于亏损状态，但有收窄的趋势。

　　2016年，公司净亏损为1.82亿元(约合2686.4万美元)，而2015年净亏损为1.96174亿元。2017年上半年，净亏损为人民币4904.3万元(约合723.5万美元)，低于2016年同期的1.04635亿元人民币。

　　公司为什么长期未能盈利，从报表上可以看出，销售与营销费用高企是重要原因之一。今年上半年，融360的销售与营销费用为3.4亿元(约5015.8万美元)，占当期收入87.18%。不过，零壹财经整理的数据可以看出，随着规模扩大，融360的费用营收比在逐渐下降，未来有望实现转亏为盈。

　　　　招股书也解释了融360可能存在的风险。包括过于依赖第三方渠道(上半年前五大渠道的流量超过了它所有流量的1/3)、数据准确性依赖第三方数据公司、营收依赖大客户(一家网贷平台占收入一成以上)、可能涉嫌无证经营征信等。

　　发布会现场设置了CEO叶大清远程采访环节，以下为采访实录

　　记者：为什么在这个时间点上市？

　　叶大清：朋友大家晚上好！很高兴有时候跟国内朋友一起联线，这也是在融360简普科技很激动人心一个时刻。为什么简普科技融360在现在时间上市，其实我们看过去6年，中国的消费金融、金融科技行业取得了显着的成长。如果从市场规模来看，中国的金融科技行业规模，去年已经达到88个亿美元，中国金融科技全球赋能也已经超过了25%，可以说中国的金融科技是领先全球。

　　美国作为全球最大的资本市场，其实对于金融科技行业的投资热情也非常的高，所以我们大家看到从两年以前开始，尤其今年中国的科技类公司也好，中国的金融科技公司上市越来越多。其实选择这种时候上市跟咱们公司自身发展也是很相关，融360在2011年10月份成立，可以说融360到今天已经是一个6岁小孩子。我们已经幼儿园毕业，可以说我们上市是刚好我们进入了小学了，所以小孩子大了，6岁上学了这也是应该。对于这一点，上市给融360更好一个发展和学习，也是更好的服务我们用户和金融机构。谢谢！

　　记者：您对简普科技市值和股价有什么期待？

　　叶大清：其实这个问题很好，创业的道路，创新道路其实很漫长，融360过去6年我们在金融科技行业，其实一直在创新，一直在尝试，有些方面也在领先。比喻来回答这个问题，金融科技发展是像长跑，马拉松，我个人过去两年陆续跑了几场马拉松。简普科技融360在一场马拉松路上，用英语来讲是26英里，我们跑了6英里，未来路还很长。未来路当然也会更宽广，有更多发展机会。跑过全马人知道，在全程马拉松时候，在前16英里，20英里都不会一味过度追求快速，速度。其实融360简普科技作为平台公司也是一样，我们在创新道路上我们为了更好的服务用户，更好的成为金融机构的合作伙伴，我们也不会一味的过早追求高的股价，我们看重更是用户体验、创新能力、大数据、人工智能能力为金融机构更好服务。

　　我们认为创新、用户体验以及给金融机构提供服务能力，才是决定公司发展，才是一个公司真正长期价值所在。谢谢！

　　记者：简普科技仍然存在亏损状态，您如何看待？

　　叶大清：我们和其他海外，其他中国金融科技公司不同的地方，融360简普科技我们定位是一个独立开放的平台，可以说我们是一个叫“用技术服务金融机构的一个平台”。我们一个方面为中国老百姓(603883)、小微企业提供免费的也是公平的金融的搜索和推荐服务。另外一个方面，我们也与中国金融机构包括银行和非银机构保持合作关系，我们是一个方面赋能用户，一个方面是帮助金融机构更好的去服务中国的老百姓和小微企业。

　　我们的优势在搜索、推荐技术、大数据和风控以及云端的服务方面提供一站式解决方案。其实我们对用户是免费，我们完全是为人民服务。另外一个方面给金融机构提供服务，营销、风控、大数据以及一站式的服务获得收入。所以短期来看，我们的利润的确不如一些放贷或者其他一些机构，但是平台优势是我们长远价值，我们的规模效应。可以说其他一些模式，分开模式，他们更多是一些，可以说他们在奥运会里面百米赛跑，或者千米赛跑冠军，或者优秀选手。

　　平台模式，平台看重更长远，可能5公里、10公里，平台需要不断投入，形成我们规模效应，形成我们网络效应。最终对于用户来讲，我们给中国的几亿的用户带来很好的产品和用户体验，我们要服务几千家金融机构。最终我们希望是给用户带来价值，给我们投资人业带来长期的回报。我们看最新的财务数字，这也是公开信息，我们的业务规模在过去几个季度持续的增长，我们前9个月的其实增长率在超过了200%，我们其实我们亏损也在第三季度大幅度降低，只占我们营收百分之三点几。

　　记者：招股书财务数据来看，简普科技前三年亏损收窄，您预计简普科技从什么时候开始盈利？

　　叶大清：平台模式更加注重是用户体验，用户规模，给金融机构带来的价值。我们其实并没有给自己设一个明确的盈利时间点，其实我们更加看重是怎么给用户提供更好的用户体验，其实我们从全球很成功互联网企业来看，像亚马逊、facebook，他们发展早期其实都是不盈利，盈不盈利并不是一个公司价值必要的条件。美国亚马逊上市，其实后面也是亏损很多年，当然它的用户规模，用户体验、资本市场的回报，股价也涨了4、500倍。回头来看市场的地位、规模、用户体验，其实考虑是最重要。没有给自己设定一个明确盈利时间点。

　　记者：简普科技平台未来战略部署是什么？

　　叶大清：上市当然是我们成长路上很关键一步，我们得到了全球的资本市场认可。我们战略上其实第一点，会在大数据、科技、人工智能方面加大我们投入，因为我们作为中国最大的开放独立的连接用户和金融产品，和金融机构的平台，过去6年我们已经积累了大量的用户和很多有价值的数据，我们的累计用户数量已经超过了6700万。平台模式本身具有大数据积累的一个优势，其实大数据方面通过更好的分析用户的需求，更好的处理、挖掘给用户提供个性化的推荐，也是同时帮助金融机构更好的去识别好客户和坏客户，更好的去做身份识别，做反，个性化服务提高运营效率，很多方面简普科技希望能够更好的去连接和匹配用户的需求，和金融机构，所以像简普科技愿景是利用数据、人工智能和技术提供让金融更简单和普惠，这就是简普科技这个名字的精髓。

　　未来简普科技我们会进一步的扩展我们产品的品类和地域，我们说普惠、普惠，让更多人享受金融服务，更低成本的，更高效的享受金融服务。希望通过我们移动APP，让中国无论农村，三、四线城市，希望扩充产品品类。比如汽车消费金融，像一些财富管理等品类，我们希望在创新的金融科技路上，我们是越走越快。谢谢！

　　记者：作为一家金融AI公司，简普科技在技术研发方向是什么？

　　叶大清：我们有几千万的用户，希望在今后几年，我们融360、简普科技能够有一个亿甚至两个亿以上的用户，给用户提供更好的用户体验，肯定离不开数据分析能力，包括更好的风险模型，建模，包括给金融风险提供服务能力，这一点我们在数据方面、技术投入方面，包括一站式解决方案方面，我们会继续深化，继续跟金融合作，金融供应链、产业链方面我们希望更好的连接用户和第三方的合作伙伴，所以我们一直在研发，创新方面会加大投入，我们会在大数据和人工智能方面加大投入，持续的扩展我们的大数据和计算能力，优化我们推荐引擎，完善我们的模型和算法，同时也是让金融大数据、人工智能更好在反欺诈，身份识别，在风险的建模包括一些客服和运营方面，不光在研发方面投入，更重要在应用的广度和深度方面去不断的创新。谢谢！

　　记者：下一个问题和AI和科技相关，今年8月亮相“融八牛”，未来会有升级版推出吗？

　　叶大清：今年8月份我们的“融八牛”，大家知道是咱们公司吉祥物，7种不同颜色的很可爱的，也很聪明的“牛”。当然“融八牛”是一个金融一个人工智能牛，我刚才早上7点多走进纽交所门口，我们“融八牛”已经在纽交所前面巨大的横幅里面，我们“融八牛”已经在里面，当然门口我们看到有8个很可爱的“融八牛”在里面。当然我们的金融的智能牛，我们希望是提供给我们的用户，成为我们用户，成为我们每个人的金融伙伴。其实“融八牛”通过语音的交互，通过人脸识别，通过金融AI大数据技术，能够让我们的用户，我们老百姓、小微企业、白领、老年人甚至年轻人能够很方便，扫脸，可以评估和测试贷款额度，通过语音识别对话可以能够给你提供最好的信用卡产品或者优惠是什么？哪些能够在金融反欺诈方面，我们希望“融八牛”是每个人的金融伙伴，创新的路是刚刚开始，希望有一天我们“融八牛”能够像一个小宠物一样，站在我办公桌旁边，或者在你们家沙发旁边，你跟他去互动，交流，能够提高你的金融知识，在你的家庭或者你个人，无论你有任何金融需求，能够成为你的金融伙伴。到那一天我们的“融八牛”才是真正每个家庭，每个小企业，每个人的真正的一个很智能，很聪明的金融伙伴。

　　记者：您如何看待海外上市公司和金融潮？

　　叶大清：其他科技类企业也是一样，最近海外上市也是基于行业和企业本身的考虑，从行业来看，中国金融科技行业在过去的几年里面，其实在领先创新，可以说有些方面是跟美国同步，甚至在某些方面已经在领先全球。其实无论从用户、市场规模、用户体验，中国的移动互联网金融，金融在线化其实已经服务了中国的很多亿的用户，这也是融360我们作为中国最大的一个独立的、开放的贷款和信用卡搜索和推荐平台。我们觉得6年磨一剑，今天已经准备好了，我们已经可以上市，可以在纽交所很好的全球领先的，我们说是一个小学，我们有机会去敲钟，我们很激动，中国行业的发展，资本市场，包括我们企业的发展。

　　所以我就想这两点，主要基于行业已经发展很快，也比较领先，同时我们企业也很领先，基于两点我们也是今年在纽交所上市。谢谢主持人。