股基发行回暖 融资余额过万

　　报告正文

　　一、公开市场操作

　　当前资金面总体维持紧平衡格局。本月共有3960亿MLF到期，央行超额续作，一次性投放4040亿予以对冲，再叠加月末效应消退，近期资金面整体偏松；银行间短期资金价格下行，隔夜和1个月SHIBOR分别较上期末下行18.4、2.95个BP；本期(1101-1107)央行公开市场操作累计净回笼流动性2730亿。整体来看，短期资金面维持在央行合意区间内，货币政策基调延续中性。

　　　　2.1 基金发行

　　基金发行数量上升，股基发行回暖。本期(1101-1107，下同)新发基金18支，数量大于上期(1025-1031，下同)(7支)，其中债券型(债券型、偏债混合型等)9只，总规模112.80亿(上期4支，总规模30.65亿)；股票型(普通股票型、偏股混合型等)8只，总规模194.92亿(上期3支，总规模41.16亿)，其中中欧恒利、嘉实价值精选等基金发行规模较大；灵活配置型1只，发行规模2.30亿(上期未发行).

　　　　沪股通与深股通总体净流入，本期净流入69.62亿。本期(1101-1107)沪股通净流入32.73亿(上期净流出4.37亿)，深股通净流入36.89亿(上期净流入17.16亿)；合计净流入69.62亿(上期净流入12.79亿).

　　　　融资余额环比上升，存量至10018亿。截至11月6日，两市融资余额10018.48亿(上期9924.25亿)，环比上升94.23亿(上期环比上升66.67亿，上上期环比下降50.26亿).

　　　　3.1 EPFR数据

　　EPFR数据显示，最近一期(1026-1101)资金净流出中国(大陆+香港)权益市场，净流出5.33亿美元(上期净流出5.24亿美元)。香港市场出现0.40亿美元的资金净流入。

　　　　增减持方面，二级市场净减持，本期净减持19.45亿(上期净减持6.62亿、上上期净减持16.82亿)。本期累计增持18.69亿，累计减持38.14亿；由此累计净减持19.45亿。净增持幅度前五的个股：浙江众成(002522) 、三维丝(300056) (300056)、必康股份(002411)、华西能源(002630) (002630)、力帆股份(601777) (601777)；净减持幅度前五的个股：口子窖、供销大集(000564)、二三四五(002195)(002195)、大华股份(002236) (002236)、合力泰(002217)(002217).

　　　　本期新股发行规模上升，募资总额51.37亿。本期上市新股11家(华信新材(300717)、海川智能(300720)、贵州燃气(600903)、振江股份(603507)、东宏股份(603856)、璞泰来(603659)、长盛轴承(300718)、丽岛新材(603937)、佳力图(603912)、英可瑞(300713)、广哈通信(300711))，总募资规模为51.37亿(上期35.87亿).

　　　　潜在解禁资金方面：本周(1106-1112)市场将迎来约583.47亿解禁压力，下周(1113-1119)、下下周(1120-1126)市场将分别迎来279.62、751亿的潜在解禁压力规模。下周定增解禁规模约为196.26亿；解禁个股方面，未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股：步长制药(603858)、印纪传媒(002143)(002143)、金安国纪(002636)(002636)、云铝股份(000807) (000807)、凯莱英(002821)等。

　　(原标题：股基发行回暖，融资余额过万)