期权市场成交再破百万张

　　声明：此文属于自媒体对相关事件的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，互联网不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。

　　一、期权市场成交情况

　　上个交易日，7月认购成交金额为29753万元，约55万张；7月认沽成交金额为8570万元，约37万张。全市场期权合约成交金额为6.2亿元，其中认购合约成交金额为4.7亿元，认沽合约成交金额为1.5亿元。

　　二、期权市场特别点评

　　a)现货市场回顾

　　昨日，银行板块大涨逾2%，带动50ETF放量走高，盘中再创新高2.625，但尾盘回落，收盘涨幅1.13%。

　　b)期权交易策略分析

　　昨日，标的突发大涨，面对趋势行情，预测常常苍白无力。所以策略上还是那句话：只要上涨趋势未变，则多头策略可持续持仓。同时，依旧继续观察市场变化：若，周中标的出现回调，那么继续考察是否能在20日均线处第三次形成支撑反弹，如若不然，多头出场。

　　全市场隐波(000188.SH)方面，昨日全天持续回落，数值上依旧高于波动率，收于13.76.

　　期权市场成交量再度破百万张，达127.9万张，为历史记录第三高。期权盘面上，认购权利仓的获利出场现象，再度放大。

　　今日具体策略思考如下：

　　i) 牛市价差策略。继续盈利，昨日2.70合约新上市，但已被卖得过便宜，故不建议认购牛市价差的卖出腿换至7月2.70。今日观点：持有者持有，未建仓者观望。

　　需注意： 两步走建仓，若建仓时间与标的日内走势相同，则时间差将带来额外盈利；反之，将带来亏损。对于不想做日内走势判断的投资者，可通过“超级策略”同时下单买入与卖出。

　　ii) 日内策略

　　今日建议恢复使用买方策略，对应日内涨跌观点。14日即将召开全国金融工作会议，或有事件性交易机会。若7月合约隐波今日不修复继续跌，可考虑临收盘隐波低位建立买入跨式策略隔夜。需注意，买方策略的最大风控在于，仓位控制。

　　昨天的日内策略建议的使用卖方，因为预判了隐波要回落。我们来对的看一下下表，由于50ETF前收于2.575，故选择如下两个平值偏虚的合约对比：