热点轮动 题材股再成资金宠儿

　　随着近期大盘震荡反弹，市场做多热情有所回升，题材股也开始蠢蠢欲动。

　　在业内人士看来，存量博弈阶段前期白马股行情消耗大量资金，题材股纷纷走弱。随着大盘开始反弹，赚钱效应提升吸引更多资金流入，股价更具弹性的题材股自然将进入资金视野。

　　因此，中报披露期有望获关注的次新股，反弹动力充足的前沿科技等题材值得投资者关注。

　　移动支付：无货币是大势所趋

　　随着智能手机的普及，移动支付已成为生活的一部分。随着近期无货币城市概念的升温，移动支付概念股积极反弹，仍有进一步上涨的空间。

　　数据来看，2016年中国第三方移动支付市场交易规模达到58.8万亿，同比增长381.9%，主要驱动因素来看，首先，移动设备的普及和移动互联网支付技术的成熟；其次，支付宝等现象级产品的出现；最后，移动支付覆盖场景大幅提升提高用户使用频率。

　　尽管移动支付市场近几年出现几何式增长，但未来仍有增长空间。国元证券表示，2016年我国非现金支付渗透率达到42.2%，其中线下扫码支付的渗透率为1.9%，未来随着线下移动支付习惯的进一培养，线下扫码支付将迎来一波爆发。并认为二维码支付的出现大大拓展了移动支付的支付场景，未来随着线上线下支付融合进一步加深，将进一步增强扫码支付的频次。

　　从行业角度来看，中泰证券分析师程娇翼表示，随着监管趋严以及同质化竞争下套利空间的缩窄，行业集中度将在2017年度不断提升。以支付宝为代表的先发优质企业将进一步基于支付业务基础打造全面而丰富的C端金融生态圈。

　　同时以腾讯为代表的BAT优质企业转型第三方支付有望快速成长，移动支付业务有望继续保持良好增长态势。支付作为金融的“起点”和“终点”，程娇翼认为对金融机构尤其是银行的商业模式重要性愈发突出，建议关注新力金融、新大陆等。

　　　潜力股精选

　　新大陆(000997) 三大指标竞争力十足

　　公司消费金融业务在资金成本、获客渠道和坏账率三大指标都十分有竞争力。业务目前以C端个人无场景无抵押贷款的业务模式为主，未来通过推广智能POS与原有的线下商户渠道，延伸到B端，为商户提供消费金融服务，2018年有望成为公司新的利润增长点。

　　天风证券分析师沈海兵指出，公司计划三年铺设200万台智能POS，2017年目标推广40万台。公司通过银行卡收单、消费金融以及商户服务平台三次业务升级，完成从设备商到运营商的转型升级，业务发生质变的三阶段成长逻辑将逐步获得验证。

　　天喻信息(300205) 新产品有望显著增长

　　公司传统业务金融IC卡以及SWP-SIM的主要客户包括了大型国有商业银行以及移动运营商，尽管IC卡的发卡量增速显著放缓，但是手机厂商嵌入式安全模块产品以及互联网金融终端产品未来的发展推广必须直接或间接通过银行、移动运营商的合作才能实现，因此公司不相关企业的长期合作关系将会对移动支付安全业务的推动起到积极正面的作用。随着“营改增”范围的持续扩大，以及更多中小企业对于低成本的POS机产品的需求提升，公司新产品有望持续获得显著增长。

　　华峰超纤(300180) 开启双主业发展模式

　　公司收购移动支付环节的重要技术服务商威富通，开启双主业发展模式，创造新的利润增长点。东方证券分析师张颖指出，随着智能手机的普及，我国第三方移动支付交易规模呈现大幅快速增长。威富通作为微信支付的首批签约机构，是国内领先的移动支付技术服务商。近期威富通还与环球蓝联、欧洲通签署三方战略合作协议，共同拓展欧洲移动支付市场。

　　　次新股:关注高成长、高送转主题

　　近期调整较为充分的次新股已开始小碎步走高，随着中报的临近，部分高成长、以及具有高送转预期的次新股有望脱离底部区域。

　　从盘面看，不少2016年、2017年一季度业绩保持持续增长态度的次新股股价走势均不错。有分析人士指出，市场在不同的阶段风格差异，但整个阶段中成长股往往会有更大涨幅。而就次新成长股来看，经过前期大幅回调后反弹动能更为充足，虽然整体估值相对较高，但随着成长股逐步回调到位，部分优质个股估值回落到具有吸引力的区间，而这样的个股更容易获得资金关注。对于投资者来说，具有真成长性的次新股适合逢低布局，有望在反弹中获得超额收益。

　　除高成长主线外，中报披露期前后高送转亦是一大主题。虽然中报推出高送转预案的公司数量相对较小，市场挖掘力度不如年报，市场对中报高送转的个股选择更为谨慎。但从近几年来看，中报高送转仍是具有炒作价值的投资主题。

　　那么，如何选出具有高送转潜力的个股呢？对此，有分析人士指出，判断高送转潜力，可从公司的经营和管理两方面展开，经营层面主要依据财务指标，如业绩增长情况、每股资本公积、每股未分配利润等，与高送转比例相关性最高的则是每股资本公积。

　　潜力股精选诚迈科技(300598)受益移动终端产业爆发

　　公司业务涵盖了移动智能终端的整个产业链，为国际、国内领先的厂商提供核心的操作系统、中间件、应用软件开发相关的软件外包服务。东北证券分析师闻学臣指出，移动终端产业爆发，未来移动终端将向更多应用场景拓展，同时带到产业上下游持续高速增长，构建上万亿市场。

　　江龙船艇(300589)积极发展船舶配套产业

　　公司积极发展船舶配套产业，同时开发超高速海洋执法船及军辅船业务，有望成为公司未来新的业绩增长点。目前我国公务执法船艇需求空间十分广阔。太平洋证券分析师刘倩倩指出，公司的旅游休闲船艇将充分受益于我国水上旅游休闲产业的发展以及消费升级的需求，市场前景持续向好。

　　科达利(002850)锂电池结构件领军企业

　　公司是锂电池结构件领军企业，所在锂电池结构件行业受益新能源汽车的快速发展景气向上。安信证券分析师黄守宏指出，2016年公司锂电池结构件的市占率达到20%左右，未来随着行业落后产能的出清，公司有望市占率进一步提升。作为锂电池结构件的龙头，公司将充分受益新能源汽车的发展。

　　　　智能制造:机器人产业机会多

　　行业人士指出，每一轮的智能制造主题投资，机器人都是活跃度最高的细分领域之一。在目前题材股热度逐步回升背景下，机器人领域龙头具有先发优势。

　　从机器人产业来看，随着人力成本的上升，市场对智能机器人的需求日益升高。有业内人士指出，我国人口结构拐点已现，随着技术进步和国家产业政策不断加持，本土品牌工业机器人企业迎来良好发展契机。而人口结构变化、技术进步和政策加持等则是驱动我国工业机器人产业加速发展的主要因素。

　　从政策角度来看，《中国制造2025》中发展智能制造被作为主攻方向，其中机器人又是其重点领域之一。此外，《机器人产业发展规划(2016-2020年)》的发布将引导我国机器人产业快健康可持续发展，提升机器人产业的集中度，利好细分行业龙头。有行业人士指出，虽然我国已将机器人作为国家战略新兴产业之一，但目前机器人产业体系还有待完善，规模、质量仍与外资差距较大，预计未来国家将集中力量培育少数细分行业龙头，看好具有核心竞争力的机器人本体生产商以及核心零部件制造商。

　　消息面上，2017年度世界机器人大会将于8月召开。有业内人士表示，考虑到国内机器人市场持续扩张且进口替代空间巨大，机器人大会召开前有望迎来主题投资行情。随着产业政策和配套措施在不断制定与完善，机器人产业逐步从新兴走向成熟。建议关注机器人、上海机电、巨星科技、蓝英装备、智云股份、科大智能、海伦哲、双环传动、盾安环境、博实股份、华中数控、埃斯顿、慈星股份、亚威股份。

　　潜力股精选

　　机器人(300024) 特种机器人发展迅速

　　公司工业机器人在航空航天、食品、烟草、3C等领域得到持续应用。公司成为国内第一家荣获工业机器人产品CR认证的机器人制造商。华创证券分析师李佳指出，公司特种机器人发展迅速，公司拥有军队采购一级供应商资质和二级保密资格单位资质。2016年公司获装备自动保障系统21600万元的订单，预计该笔订单将在2017年确认收入。公司服务机器人租赁模式得到有效开展，松果系列机器人保持多批次的持续销售，2017年有望在房地产和银行业务中广泛应用，取得规模订单。

　　巨星科技(002444) 产业融合效应凸显

　　公司于2014年开始布局机器人制造，内部国自机器人、巨星机器人、华达科捷及PT公司、杭叉集团形成良好协同，产业融合效应凸显。安信证券指出，目前公司智能装备产业整体竞争力不断提升，2D3D激光雷达可应用于移动机器人，如大型清洁机器人、移动测绘、安防机器人、巡检机器人、AGV等多个领域，PT公司激光扫平仪产品完善公司原有产品线。公司业务间形成良好协同，传统手动工具稳健增长，前瞻布局智能装备发展前景良好。

　　博实股份(002698) 期待新客户的突破

　　公司传统设备主要应用于石化、化工行业，2016年是公司业务低谷。往前看，受益于化工产品市场回暖，化工企业投资意愿开始恢复，公司传统设备订单及销售有望筑底回升。中金公司表示期待公司战略新兴装备市场拓展。公司高温机器人2016年由于客户生产节奏问题延迟收入确认，预计2017年可以确认全部收入。此外，公司高温机器人已经研发出第二代产品，期待新客户的突破。