巨丰复盘：中小创领涨市场上涨空间有望打开

　　盘面解读

　　周二早盘两市低开高走，盘面呈现普涨格局，中小盘个股表现更胜一筹。盘面上，煤炭、有色、新能源汽车、国产软件、网络安全、车联网、粤港自贸、体育产业、次新股、生态农业等涨幅居前；保险、民航机场、上证50等回调。截至收盘，沪指上涨0.44%，报收3153点；深成指上涨1.04%，报收10224点；创业板上涨1.13%，报收1795点。

　　技术看盘

　　从技术层面看沪指在连续大幅回调后下探3016低点，之后在3050一带构建的底部已经形成。5月以来，大盘走出三重底的形态，市场在出现地量后后市将集聚做多量能，预计反弹将逐步展开。今日中小创领涨银行保险股回落题材股表现活跃，市场上涨空间有望进一步打开。建议投资者耐心等待，可以关注低吸处于股价底部有业绩支撑的题材股，远离纯概念炒作。

　　热点板块

　　新能源汽车概念表现突出，锂电池出现涨停潮：当升科技、科泰电源、新宙邦、石大胜华、江泉实业、雅化集团、道氏技术、天齐锂业、金银河、亿纬锂能、赣锋锂业涨停，天赐材料、杉杉股份、格林美、国轩高科、西部矿业等涨8%。汽车板块：奥联电子涨停，北特科技、一汽夏利、东风汽车、一汽轿车、东风科技、安凯客车等涨幅居前。汽协最新数据显示，5月份新能源汽车产量同比增长38.2%，其中纯电动汽车同比增长52.5%。

　　煤炭、有色在保险、银行调整之际大幅拉升，有色板块：和胜股份、洛阳钼业、寒锐钴业、翔鹭钨业涨停，中金岭南、赣锋锂业、洛阳钼业、华钰矿业涨7%；煤炭板块：昊华能源、陕西煤业、西山煤电、兖州煤业涨5%。

　　利好利空一览

　　1、新华社：减持新规正式实行以来漏洞得到了一定填补

　　自证监会发布的上市公司股东、董监高减持股份的若干规定正式实行以来，上市公司曾屡试不爽的“花式减持”得到遏制，但另一方面，受新规影响，减持计划也发生着微妙变化。

　　点评：事实上，减持新规发布之前，对减持行为的约束有着诸多不完善的地方，市场也因此存在很多借机炒作的机会，潜在风险明显。而从新规发布后的这段时间来看，这些漏洞得到了一定填补。

　　2、美科技股续跌纳指大跌 避险情绪升温

　　纳指大跌上周五已大跌1.80%，主要是因苹果公司等重量级科技股忽然大幅杀跌。目前投资者避险情绪显著提升，周一国际金价及日元均有所上涨。周一苹果公司仍有些负面消息，比如瑞穗证券将苹果股票评级由“买入”下调至“中性”，苹果公司股价暂跌3.78%。

　　点评：上周英国大选结果不利于正在执政的保守党，但欧美股市并未受到太多影响。美股方面，上周五道指收涨且创历史新高。

　　3、社保基金年均投资收益率8.37% 整体偏爱龙头及白马股

　　社保基金理事会负责人表示，近年来社保基金通过审慎稳健投资，依法合规运营，使得总体规模迅速壮大，投资收益保持稳定增长，实现了社保基金的安全和保值增值。

　　点评：根据社保基金重仓持股数量及市值来看，其账户整体倾向于配置板块中的龙头及白马股。

　　4、6月资金坎过了？先别急着抄底股市继续存量资金博弈

　　目前为止，短期资金面已经全面宽松，短端资金利率出现了明显下行， 1天、7天、14天回购利率已经回到了2015年3月之前的水平。长期资金价格也面临见顶压力，国内10年期国债收益率低于1年期国债收益率已经持续了3个交易日，而2013年6月“钱荒”期间，也仅仅持续了4个交易日。

　　点评：历史上看，这种情况往往是是经济“跳水”的前兆，是降息周期的开始阶段。

　　5、IPO热情依然不减 上周两市新增16家报会企业

　　近期，有关IPO正常化该不该为市场走弱“背黑锅”引发了舌战，但拟上市企业IPO的热情依然不减。6月12日，证监会发审信息显示，本期（6月5日至6月9日）上交所新增8家报会企业，深交所新增8家报会企业（中小板3家、创业板5家）。截至6月9日，今年新增130家报会企业，其中上交所52家，深交所78家（中小板14家，创业板64家）。

　　点评：尽管一周新增16家报会企业，但是，证监会仍严把质量关，严查IPO企业粉饰业绩、“带病申报”等情况，今年前4月包括盛京银行在内的35家企业终止审查。

　　6、社科院尹中立：“IPO导致下跌”在逻辑上有明显缺陷

　　今年4月份以来，随着股价下跌压力的增加，暂停或减缓IPO的声音越来越强烈。主流的观点认为，IPO的加速使得大小非套现的压力大于股市的新补充资金，打破了股市的生态平衡，股市下跌的最主要原因就是IPO速度太快。

　　点评：既然一只股票的新股解禁对股价形成冲击，那么，这样的新股越多，对市场造成的冲击就越大，这是IPO对股价构成影响的直接证据。

　　7、美国熊再度盯上中国股 空单云集三大ETF

　　过去一个月的反弹推动中国多个股票指数攀上2015年触及的高点，然而美国的交易员们看空程度却进一步加大。以资产总额约61亿美元、跟踪中国股票的三家最大交易所交易基金（ETF）为例，它们的空单比例自3月触及低点以来就一直在持续攀升。

　　点评：中国股票的投资者们必须考虑到问题不仅有季节性流动性紧缩，还有MSCI Inc．是否会将中国A股纳入其基准指数的决定。

　　 资金动向

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流入18.20亿元。市场资金净流入增加。今日超大单净流入26.796亿元，大单净流出8.58亿元，中单净流出12.47亿元，小单净流出5.738亿元。近期市场呈现底部放量走强的迹象，但后市能否保持反弹，做多量能成为关键，从资金面看场内资金做多情绪不高，仍处于谨慎状态。

　　涨停揭秘

　　今日涨停家数65家(不包括ST股61家)，跌停3家；

　　涨停分类

　　一、板块类

　　新股与次新股:科锐国际、元隆雅图、晶瑞股份、圣邦股份、华脉科技、艾艾精工、智能自控、弘信电子、恒为科技、科蓝软件、华锋股份、广信材料、路通视信、美力股份、翔鹭钨业、石大胜华、三德科技、神力股份、星云股份、农尚环境

　　涨停揭秘：次新股的上涨主要源于三方面：一方面，新股中签率低，稀资金爆炒。另一方面，随着半年报陆续披露，未来高送转题材会成为一大亮点，次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。

　　点评:证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》。两大交易所相继发布上市公司股东及董监高减持股份实施细则。证监会、沪深交易所公布减持规定“升级版”，新规从七方面“升级”，剑指目前五类减持乱象。鼓励和倡导投资者形成长期投资、价值投资的理念，进一步强调上市公司股东应当严格遵守相关股份锁定期的要求，并切实履行其就限制股份减持所作出的相关承诺。

　　体育概念：雷曼股份、双象股份

　　点评：中国外交部发言人陆慷12日在例行记者会上就“中方会否正式提出申办2030年世界杯”表示，希望这一天能够早日到来。

　　锂电池：当升科技、科泰电源、新宙邦、雅化集团、星源材质

　　点评：中汽协最新数据显示，5月份新能源汽车产量同比增长38.2%，其中纯电动汽车同比增长52.5%，为今年以来最快月度增速。值得注意的是，由于城市物流转型升级加快，业内各界正在纷纷投向新能源物流车领域：菜鸟网络推出新能源智慧物流车计划，拟在未来5年，联合上汽、东风等车企共同投放100万辆新能源智慧物流车；京东承诺在5年内把数万辆货车全部替换成电动车；工信部公布的今年第五批新能源汽车推广目录中，纯电动物流车数量达到79款，占据了新能源专用车的87%。

　　填权概念：迦南科技、华锋股份、广信材料、美力科技、煌上煌、金轮股份、雷曼股份、和顺电气、雄帝科技、中科电气、辉煌科技

　　点评：高送转+超跌反弹。

　　钴涨价概念：华友钴业、寒锐钴业

　　点评：今年以来国内钴精矿价格累计上涨51.63%。业内人士表示，2019年前钴产业难有大型矿山投产，在电池扩容、新能源和储能需求增加的背景下，供不应求预期将延续。

　　其他：

　　江泉实业（600212）

　　点评：公司6月12日晚间回复上交所称，对于溢价109%受让控股权，上海超聚表示是根据上市公司的经营情况、业务发展前景等情况做出的判断。另外，上海超聚实控人刘岩表示近期有出售部分企业股权筹集支付购买江泉实业股份价款的考虑。公司6月13日复牌。

　　宝信软件（600845）

　　点评：公司6月12日晚间公告，有关媒体报道宝信软件和阿里云将面向企业云、工业云展开合作，助力“中国制造2025”。对此，公司表示日前参加了阿里云举办的云栖大会.上海峰会，会上公司与阿里云宣布合作，双方将通过全方位、多形式的合作模式和机制，在企业云、工业云领域开展广泛深入的合作。但以上合作目前仅为双方意向，具体合作内容以双方以后可能签订的商业合同为准。公司6月13日复牌。

　　数字认证(300579)

　　点评：公司参与了河北地税网上纳税申报项目，在雄安新区中，有部分企业使用公司数字证书进行网上报税。

　　科泰电源（300153）

　　点评：中汽协最新数据显示，5月份新能源汽车产量同比增长38.2%，其中纯电动汽车同比增长52.5%，为今年以来最快月度增速。值得注意的是，由于城市物流转型升级加快，业内各界正在纷纷投向新能源物流车领域：菜鸟网络推出新能源智慧物流车计划，拟在未来5年，联合上汽、东风等车企共同投放100万辆新能源智慧物流车；京东承诺在5年内把数万辆货车全部替换成电动车；工信部公布的今年第五批新能源汽车推广目录中，纯电动物流车数量达到79款，占据了新能源专用车的87%。

　　同为股份（002835）

　　点评：公司2016年度权益分派方案为：以公司现有总股本10800.00万股为基数，向全体股东每10股派发现金1.50元；同时，向全体股东每10股转增10股。本次权益分派股权登记日为：2017年5月24日，除权除息日为：2017年5月25日。

　　硅宝科技（300019）

　　点评：公司已在北京设立销售分公司，负责北京、河北等华北区域的销售及市场拓展，公司一直高度关注雄安新区建设情况并安排专人跟进。目前，公司产品已应用于北京副中心等项目。

　　寒锐钴业（300618）

　　点评：今年以来国内钴精矿价格累计上涨51.63%。业内人士表示，2019年前钴产业难有大型矿山投产，在电池扩容、新能源和储能需求增加的背景下，供不应求预期将延续。

　　煌上煌（002695）

　　点评：中报预期好+超跌反弹。事件具体内容：2017年1-3月，公司实现营业收入3.36亿元，同比增长13.18%；净利润3527万元，同比增长85.88%。市场预期公司中报业绩也将靓丽，加之近期公司股价累计跌幅较大，今日展开超跌反弹。 公司专注于酱卤肉制品及佐餐凉菜快捷消费食品的开发、生产和销售，其主要特点为消费便利快捷，面向广大普通消费者。

　　金轮股份（002722）

　　点评：公司2016年度权益分派方案为：以公司现有总股本17546.65万股为基数，向全体股东每10股派发现金1.30元；本次权益分派股权登记日为：2017年6月19日，除权除息日为。

　　柘中股份（002346）

　　点评：公司每股公积金1.18元，总股本也较小，有较强高送转潜力，市场预计公司年中可能会推高送转方案。

　　观点策略

　　巨丰投顾认为自5月以来，大盘已经走出了3重底的走势，并开启中级反弹行情。沪指在上证50及白马股推动下率先反弹，但遭遇60日、120日均线强压力而出现调整。今日盘中煤炭、有色、新能源汽车全线启动抵消了保险股大跌的负面影响，此外，次新股今日也出现涨停潮，表现强势。市场反弹空间逐步打开，但量能依旧不足。建议投资者重点关注半年报大幅预增的错杀股。

　　（作者：巨丰投顾司东海，执业证书号：A0680116080002）

　　风险提示：本内容仅供参考，不作为投资建议，投资者据此操作，风险自担。