一带一路和网络游戏等投资升温

　　上周市场看空气氛渐浓，大盘反弹乏力，市场热点散乱，成交量明显萎缩。市场人士认为，投资者对阶段性行情结束存在较强预期，看空市场的气氛渐浓，多数资金对上攻缺乏信心，暂以离场观望为主，并未贸然抢反弹，市场反抽力度较弱。在成交量始终无法有效放大的背景下，短期调整并未到位，大盘仍有下调空间，故资金不急于入场抢反弹。

　　也有观点认为，重要会议过后，各项利好政策会逐步推出具体实施方案，这些利好政策也会给大盘带来炒作机会，压缩市场向下调整的空间。因此市场出现急跌的概率较小，调整空间也相对有限。

　　题材1

　　网络游戏、VR

　　由全球移动游戏联盟GMGC主办的第六届全球移动游戏大会GMGC2017，将于3月15日至3月17日在北京国家会议中心举办，作为亚太地区最具影响力的游戏行业盛会，其内容也是精彩纷呈。大会设有：G50全球移动游戏闭门峰会、VR全球峰会、独立游戏开发者大赛、VR电竞大赛、VR体验区，大会的召开受到了广泛关注。

　　点评：市场人士表示，在创业板市场近日持续升温的背景下，大会的召开或将刺激与大会内容密切相关的网络游戏、VR两大主题投资升温。VR方面，安信证券表示，VR/AR技术已被列入“十三五”规划，这意味着国家将大力推动VR/AR上下游整个产业链发展，这将促进VR/AR与各个领域的融合发展，VR/AR作为新一代计算平台，有极大可能成为下一个互联网的主要入口以及交互环境。

　　网络游戏方面，国元证券表示，看好游戏板块的逻辑主要有三个：第一，板块长期调整之后的反弹，2016年整个游戏板块估值下调之后长期低迷，随着2016年年报披露，稳定的财务数据是支持此次板块上涨的重要原因之一；第二，龙头股带动，网易亮眼的财务数据为整个A股游戏板块带来“一股春风”；第三，手游产品爆款频出，无论是网易的“阴阳师”还是三七互娱的“永恒纪元”，都体现出手游行业正逐渐走向精品化，给整个网游市场带来良性循环。

　　题材2

　　一带一路

　　3月以来“一带一路”主题持续升温。政府工作报告5次提及“一带一路”，在今年的重点工作任务中指出要扎实推进“一带一路”建设，深化国际产能合作，带动我国装备、技术、标准、服务走出去，实现优势互补。3月8日外交部长王毅表示目前已有20多位国家元首确定参加2017年5月“一带一路国际合作高峰论坛”，除领导人圆桌峰会以外，另有更大范围的关于“一带一路”的6场高级别主题会议，“一带一路”将再次成为全球瞩目的焦点。

　　点评：国元证券表示，“一带一路”经过三年多的顶层设计和推进，逐步进入项目密集落地期。而特朗普当选美国总统之后，战略收缩并退出了TPP，客观上也为我国推进“一带一路”提供了战略空间。今年5月份将在北京召开的“一带一路”国际合作高峰论坛，是“一带一路”提出以来最高规格的论坛活动，旨在总结过去、规划未来，已有包括普京在内的20多位国家领导人确认出席。此外，9月份将在厦门举办金砖国家领导人会晤，其中加强经济伙伴关系，推动国际发展合作是会晤重要议题。国元证券认为，今年将是“一带一路”全面推进的关键一年，“一带一路”沿线项目将密集落地，不仅在业绩方面将给机械装备公司带来实实在在的支撑，另一方面从主题投资角度，也将迎来一个比较好的投资机会。我们重点推荐工程机械、轨道交通和核电这几个子行业。

　　题材3

　　量子通信

　　据媒体报道，全球首条量子通信商用干线——沪杭干线于近日正式全线接通，将实现杭州和上海两地间的量子安全级别语音电话、视频电话、文件传输业务。沪杭量子通信商用干线总长260公里，总投资1.7亿元，由浙江神州量子通信技术有限公司承建和营运。工信部通信发展司负责人表示，沪杭量子通信商用干线作为全球第一条量子通信商用干线，标志着量子通信产业化时代的到来，拉开了量子通信产业市场化运营的序幕。沪杭量子商用干线的建设，为以量子通信安全应用为核心的增值服务模式和盈利机制创造了条件，可以吸引更多的产业链上下游的投入，推进量子通信产业化进程。

　　点评：机构普遍认为，量子通信在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景，未来市场容量极大。东方证券表示，2016年是我国量子通信产业元年，2017年商用城域网络建设开启。2017年，京沪干线将延伸至武汉，武汉将建设首个商用城域网。此外，天津、山西、浙江、长三角等多地均将有建设规划；通信龙头企业入局，产业变革或将提速。