热点前瞻：风电、水电“十三五”规划发布 关注两大板块

　　11月29日，国家能源局相继发布《风电发展“十三五”规划》(下称“《风电规划》”)、《水电发展“十三五”规划》(下称“《水电规划》”)全文。文件明确提出，到2020年底，我国风电累计并网装机容量要确保达到2.1亿千瓦以上，风电年发电量确保达到4200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%。“三北”地区要全面达到最低保障性收购利用小时数的要求。到2020年，全国水电总装机容量达到3.8亿千瓦，年发电量1.25万亿千瓦时，在非化石能源消费中的比重保持在50%以上，送电规模达到1亿千瓦。

　　风电：将有效解决消纳问题、推进海上风电建设

　　“十三五”期间，我国风电新增装机容量8000万千瓦以上，其中海上风电新增容量400万千瓦以上。按照陆上风电投资7800元/千瓦、海上风电投资16000元/千瓦测算，“十三五”期间我国风电建设总投资将达到7000亿元以上。

　　《风电规划》明确提出，“十三五”期间我国将有序推进“三北”地区风电就地消纳利用。对于弃风问题严重的省(区)，将重点解决存量风电项目的消纳问题。对于风电占比较低、运行情况良好的省(区、市)，则将有序新增风电开发和就地消纳规模。

　　到2020年，“三北”地区在基本解决弃风问题的基础上，通过促进就地消纳和利用现有通道外送，还将新增风电并网装机容量3500万千瓦左右，累计并网容量达到1.35亿千瓦左右。

　　“十三五”期间，我国还将重点推动江苏、浙江、福建、广东等省的海上风电建设，到2020年四省海上风电开工建设规模均达到百万千瓦以上。同时，我国还将积极推动天津、河北、上海、海南等省(市)的海上风电建设，探索性推进辽宁、山东、广西等省(区)的海上风电项目。到2020年，全国海上风电开工建设规模达到1000万千瓦，力争累计并网容量达到500万千瓦以上。“十三五”期间，我国还将不断完善海上风电产业政策。

　　在政策保障方面，“十三五”期间我国将完善风电年度开发方案管理机制、落实全额保障性收购制度、加强运行消纳情况监管和创新价格及补贴机制。结合电力市场化改革，逐步改变目前基于分区域标杆电价的风电定价模式，鼓励风电参与市场竞争，建立市场竞价基础上固定补贴的价格机制，促进风电技术进步和成本下降。适时启动实施可再生能源发电配额考核和绿色电力证书交易制度，逐步建立市场化的补贴机制。

　　风电概念股：

　　中材科技：风电叶片业务增长和国资改革预期，支撑公司股价上涨。

　　金风科技：公司是国内最大风力发电机组整机制造商之一，也是全球最大的永磁直驱机组制造商。

　　湘电股份：公司是中国四大电机厂中唯一的辅机制造企业。目前公司已具备年产300台2兆瓦级永磁直驱风力发电机和1000台套1.5兆瓦双馈异步风力发电机的生产能力。

　　佳电股份：风力发电机佳电股份风力发电机的试制和生产主要由其全资子公司成都佳电(注册资本1.1亿元)完成。

　　银星能源：风电业务主要包括风机整机生产、塔筒、齿轮箱及风力发电场项目，打造完整风电产业链。

　　中材科技：公司以3600万元合资设立中材科技风电叶片股份公司，投资建设年产600片MW级风机叶片项目，该项目产品处于技术产业链终端，建成后将形成MW级风机叶片批量产能，投资利润率约16%。08年5月同意投资建设年产500套兆瓦级风电叶片建设项目，投资总额45704.07万元，达产后年均净利润7638.08万元。

　　上海电气：公司为中国最大的综合型装备制造业集团之一，也是最早参与大型风机制造的企业之一，风电设备已经形成了完整的系列。

　　方圆支承：年产30000套精密回转支承和自筹资金年产4000套精密回转支承产品的重要客户之一就是风电客户。新疆金风目前已经初步与公司回转产品供应达成了商务协议，新疆金风2006年生产了风机437台，今年预计生产1050台，其中兆瓦级风机将超过200台。随着风电市场的爆发式增长，国内主要风电制造企业，如华锐风电科技、广东明阳、浙江运达、华仪电气等都有可能成为公司的潜在客户。

　　天马股份：风电设备用精密轴承。

　　宁波韵升：世界钕铁硼龙头公司，钕铁硼产品已进入欧美主流市场，国内的产销量名列前三位。钕铁硼稀土永磁材料性能优异，是制造环保节能产品的主要原材料之一，钕铁硼电机效率远高于普通电机。一兆瓦风电机组需要钕铁硼一吨左右。

　　中科三环：生产钕铁硼稀土永磁材料，钕铁硼稀土永磁材料性能优异，是制造环保节能产品的主要原材料之一，钕铁硼电机效率远高于普通电机。一兆瓦风电机组需要钕铁硼一吨左右。

　　海油工程：总承包渤海风力发电项目，实现了风力发电站的满功率运转，渤海风力发电项目是我国第一个真正建立在海上的风力发电站。

　　广州控股：2007年4月公司全资子公司广州发展电力投资公司获广东省惠东县政府授权进行风力发电项目开发，该项目总规模计划约为120MW，计划投资额约12亿元，首期拟建设规模计划约为49.5MW.

　　金山股份：公司控股51%辽宁康平金山风力发电公司与彰武金山风力发电公司二期扩建的发电机组已正式投入商业运营。此外公司还将在康平、彰武两地各新建全资公司，预计未来3年公司风电权益将达到7.4443万千瓦。

　　京能热电：公司出资3.3亿元对国华能源增资(拥有15%股权)成为其第二大股东，国华能源已经成为国内占有风电资源最多、开发风电项目最大的一家公司，拥有风力资源1100万千瓦，已经建成张家口和汕尾的风力发电基地，正在开发的项目包括江苏东台风电项目(总投资85亿元)、河北尚义县满井风电场(总投资90亿元)、内蒙古锡林郭勒盟灰腾梁风电场(总投资80亿元)、呼伦贝尔新右旗风能发电工程(总投资80亿元)以及广东陆丰等多个项目。

　　水电：各类水电开发齐头并进加快配套输电通道建设

　　据初步测算，“十三五”期间我国水电建设投资需求约5000亿元，其中大中型常规水电约3500亿元，小水电约500亿元，抽水蓄能电站约1000亿元。按20%的资本金比例测算，“十三五”期间资本金需求为1000亿元，融资4000亿元。预计常规水电单位千瓦投资在1.3万元以上，抽水蓄能单位千瓦投资7000元左右。

　　2020年，全国新开工常规水电和抽水蓄能电站各6000万千瓦左右，新增投产水电6000万千瓦，总装机容量达到3.8亿千瓦(其中常规水电3.4亿千瓦，抽水蓄能4000万千瓦)，年发电量1.25万亿千瓦时，折合标煤约3.75亿吨，在非化石能源消费中的比重保持在50%以上。

　　“十三五”期间，我国将继续推进大型水电基地建设，到2020年将基本建成长江上游、黄河上游、乌江、南盘江红水河、雅砻江、大渡河六大水电基地，总规模超过1亿千瓦，并着力打造藏东南“西电东送”接续能源基地。

　　在配套建设水电基地外送通道方面，《水电规划》要求，要做好电网与电源发展合理衔接，完善水电市场消纳协调机制，按照全国电力统一优化配置原则，落实西南水电消纳市场，着力解决水电弃水问题。加强西南水电基地外送通道规划论证，加快配套送出工程建设，建成投产金中至广西、滇西北至广东、四川水电外送、乌东德送电广东、广西等输电通道，开工建设白鹤滩水电站外送输电通道，积极推进金沙江上游等水电基地外送输电通道论证和建设。

　　“十三五”期间我国还将加快抽水蓄能建设，研究试点海水抽水蓄能。

　　水电概念股：

　　闽东电力：公司主营水电业务，公司以不高于3.2亿元收购屏南旺坑水电站100%股权，以突破水电开发资源瓶颈，扩大水电装机容量、增加主营业务收入。

　　三峡水利：公司是一家拥有丰富的水利资源的水利发电企业，从事的水力发电、城乡电网改造建设业务，其主营业务属当前国家鼓励发展的产业。

　　黔源电力：公司主要经营业务是水力、火力发电站(厂)的开发、建设与经营管理。

　　桂冠电力：公司是国内第一家自筹资金建设水电站的股份制企业，是目前装机规模仅次于长江电力的水电类上市公司。

　　长江电力：公司第目前我国最大的水电上市公司，主要从事水力发电业务。

　　葛洲坝：公司拥有水利水电工程总承包一级资质，围绕水利水电工程施工核心业务，形成了工程施工、水泥生产、民用爆破、高速公路运营、房地产和水电开发六大业务板块共同发展的格局，实现了由单纯工程施工向工程承包开发一体化的升级，增强了核心竞争力。